[SMM 핫토픽] 수출 3개월 연속 천만 대 돌파: 고성장 기록 이어질까?

6월 9일, 중국 해관총서 발표 데이터에 따르면, 2025년 5월 중국의 철강 수출량은 1,057.8만 톤으로 전월 대비 1.1% 증가했습니다. 1~5월 철강 누적 수출량은 4,846.9만 톤으로 전년 동기 대비 8.9% 증가했습니다.

5월, 중국은 철강 48.1만 톤을 수입하여 전월 대비 7.9% 감소했습니다. 1~5월 철강 누적 수입량은 255.3만 톤으로 전년 동기 대비 16.1% 감소했습니다.

5월 철강 수출입 데이터 개요

• 중국 철강 수출, 3개월 연속 1,000만 톤 돌파

• 5월 중국 철강 총수출량 전월 대비 1.1% 증가! 5월 12일 중미 제네바 성명 이후, 양국 간 무역 마찰이 일부 완화되었습니다. 여기에 허위 수출 신고 단속이 일시적으로 부재한 점이 더해져, "앞당겨 수출" 및 "밀어내기 수출" 현상이 지속되었습니다. SMM 조사에 따르면, 5월 철강업체의 열연 수출 계획량은 4월 대비 3.2% 증가했습니다. 전반적으로 5월 철강 총수출은 높은 수준을 유지했습니다! SMM 선적 데이터에 따르면, 5월 중국 철강 항만 출발 기준 상위 6개국은 한국, 사우디아라비아,

  베트남, 튀르키예, 아랍에미리트, 말레이시아로 나타났습니다. 한국은 하반기 중 중국산 철강에 반덤핑 관세를 부과할 가능성이 있어 현재 "앞당겨 수출" 현상이 여전히 뚜렷하게 나타나고 있습니다. 한편 사우디아라비아 등 수요 변동이 상대적으로 작고 대중국 반덤핑 조치가 적은 국가들은 국내 수출업체들이 수출선을 전환하는 주요 대상이 되고 있습니다.

  2025년 5월 중국 철강 항만 출발 상위 6개국

  

  데이터 출처: SMM 선적 데이터

  

• 5월 중국 철강 수입은 낮은 수준 유지

• 수입 측면에서, 5월 중국의 철강 수입량은 48.1만 톤으로 전년 동기 대비 24.49% 감소하여 전반적으로 순수출 상황을 유지했습니다. 1~5월 중국의 철강 순수출량은 4,591.6만 톤에 달했습니다.

• 철강 수출 단기 전망

• 중국물류구매연합회가 발표한 데이터에 따르면, 2025년 5월 글로벌 제조업 PMI는 49.2%로 전월 대비 0.1%p 상승했습니다. 글로벌 제조업의 등락폭은 상대적으로 작았으며, 3개월 연속 위축 국면에 머물렀습니다. 세계 경제의 단기적 회복력 역시 약화되었습니다. 중국의 제조업 PMI 데이터에 따르면, 5월 중국 제조업 신규 수출 주문 지수는 47.5%로 전월 대비 2.8%포인트 반등하며 4월 대비 중국의 해외 수주 상황이 크게 개선되었음을 나타냈습니다.

  세계철강협회 모니터링 데이터에 따르면, 통계 대상인 69개국의 2025년 4월 글로벌 조강 생산량은 1억 5,570만 톤으로 전년 동기 대비 0.3% 감소했습니다. 중국 생산량은 전년 동기 대비 보합세를 보였으며, 중국을 제외한 기타 국가 생산량은 6,970만 톤으로 전년 동기 대비 0.57% 감소했습니다.

  2025년 6월 6일 기준 인도, 터키, CIS의 열연코일(HRC) 수출 오퍼 가격(FOB)은 각각 560달러/톤, 550달러/톤, 445달러/톤이었습니다. 중국 HRC 수출 오퍼 가격은 445달러/톤이었습니다. 현재 중국 HRC 수출 오퍼 가격은 타국 대비 각각 115달러/톤, 105달러/톤, 10달러/톤 낮습니다. 5월 대비 가격 경쟁력은 전월 대비 각각 -6.5%, +7.14%, +233.33% 변동했습니다.

  

  SMM의 최신 제철소 수출 주문 일정에 따르면, 6월 HRC 수출 계획량은 5월 실제 수출량 대비 9.37% 증가할 전망입니다. 한편, 중국 철강 수출 가격은 여전히 상대적 우위를 유지하고 있습니다. 따라서 6월 철강 수출은 전년 동기 대비 높은 수준을 지속할 것으로 예상됩니다.

  그러나 중국 철강 수출이 직면한 리스크도 증가하고 있습니다. 첫째, 중국 철강 수출에서 가장 수출량이 많은 품목인 HRC의 상위 5대 수출 대상국 중 2곳이 중국에 반덤핑 조사에 착수했습니다. 향후 더 많은 반덤핑 사례가 이어질 것으로 보입니다. 다른 한편, 트럼프는 5월 30일 6월 4일부터 미국으로 수입되는 외국산 철강 및 알루미늄 제품에 부과되는 25% 관세를 50%로 대폭 인상할 것이라고 발표했습니다. 미국으로의 중국 철강 직접 수출량은 제한적이지만, 한국과 같은 주요 미국 철강 수입국은 중국 철강 수출의 주요 대상국이기도 합니다. 데이터에 따르면, 25% 관세가 공식 시행된 이후 올해 5월 한국의 대미 철강 수출은 20.6% 감소했습니다. 50% 관세가 시행됨에 따라 한국의 대미국 철강 수출이 크게 감소하는 것은 불가피하다. 이는 중국의 국내 철강 재수출 무역에도 위기를 초래한다.

  SMM의 선적 데이터에 따르면, 5월 31일 기준 중국 항만의 5월 총 출항량은 1,160만 7,100톤으로 4월 대비 6.52% 감소했다. 세관 데이터와의 차이의 주된 원인은 5월 빌렛 수출이 전월 대비 감소했기 때문일 수 있다. 주요 수출업체와 제철소는 연간 수출 목표를 설정하는 경우가 많아, 불리한 외부 환경에서도 물량 할인이 있을 수 있다. 따라서 SMM은 6월 철강 수출량이 전년 동기 대비 여전히 높은 증가세를 유지할 것으로 예상한다. 그러나 월간 수출량이 3개월 연속 1,000만 톤을 초과한 점을 고려할 때, 소폭 감소할 위험이 있을 수 있다. 하반기 철강 수출의 불확실성은 명백히 커졌다.