[SMM 분석] EU 용해·주조 규정 도래: 탄소강 공급망, 세대교체급 재편 직면

8월 31일, EU 철강 규정이 허용하는 마지막 날, 유럽연합 집행위원회는 철강 수입에 관한 시행규정(EU) 2026/1963을 발표했다. 이 규정은 9월 1일 발효되었으며 10월 1일부터 전면 적용되어, 유럽으로 수출되는 탄소강 관련 규칙을 전면 개편한다. 수입업자들은 신고가 시작되기까지 4주, 밀 테스트 증명서(MTC)가 통관을 위한 필수 요건이 되기까지 1년의 시간이 있다. 10월 1일부터 EU에 반입되는 모든 철강 화물은 액상 강철이 어느 국가에서 용해되었고 어느 히트(heat)에서 나왔는지 명확히 기재해야 한다.

I. 핵심 기준: 용해 국가와 히트 번호, 그리고 안전지대가 아닌 전환 기간 1년

새 규정에 따라 수입업자는 세관 신고서에 용해 및 주입 국가를 신고하고 이를 입증해야 한다. 주요 증거는 MTC이며, 여기에는 용해·주입 국가와 히트 번호라는 두 가지 항목이 반드시 포함되어야 한다. 집행위원회는 이 규정이 표적 협의에서 수렴된 의견을 반영한 것이며, 불필요한 규제 부담 없이 추적 가능성을 확보하는 것을 목표로 한다고 밝혔다. 첫 1년간의 전환 기간(2027년 9월 30일까지)에는 MTC를 제출할 수 없는 경우, 세관은 인보이스, 납품서, 품질 증명서, 구매 계약 조항, 장기 공급업체 확인서, 원가 회계 및 생산 문서, 수출국 세관 문서, 상업 서신, 생산 내역서 등을 독립 증거로 인정할 수 있다. 단, 동일한 두 가지 데이터 항목을 제공해야 한다.

그러나 전환 기간이 용해 국가와 히트 번호의 출처라는 근본적인 문제를 해결해 주지는 않는다. 두 가지 데이터 요건은 변함이 없다. 2027년 10월 1일부터 모든 대체 문서는 MTC의 보조 자료로 격하되며 더 이상 단독으로 인정되지 않는다. 또한 이 규정은 단계적 강화 경로를 명시하고 있다. 2027년 10월부터 용해·주입 데이터가 국가별 쿼터 배분에 반영되며, 2028년 6월 30일까지 집행위원회는 용해 원산지를 쿼터 자격의 기준으로 삼을지 여부를 평가해야 한다. 10월 1일에 시작되는 것은 과세가 아닌 증거 수집이지만, 장부가 다시 작성되는 날짜는 이미 법률에 명시되어 있다. 탄소강 수출업체에게 올해는 상류 공급망 관계를 구축하는 해이지, 기다리는 해가 아니다.

II. 추적성의 심층: 탄소강의 진짜 문제는 기판 공급망의 재구축

분산된 히트 번호가 일반적인 문제점인 스테인리스와 달리, 탄소강은 비교적 정돈된 배치 구조를 갖추고 있다. 코일 거래는 대부분 전량 코일 납품 방식이며, 히트 번호는 코일과 함께 문제없이 전달된다. 딥엔드는 기판 체인을 추적하고 있다. 베트남에서 수출되는 아연도금 코일에는 베트남 고로에서 생산된 액상 강재나 중국산 열연코일이 포함될 수 있으며, 튀르키예에서 선적되는 철근은 자사 전기로 빌릿으로 압연되었거나 수입 빌릿으로 압연되었을 수 있다. 철강규제에 따르면, 용융·주조 국가는 제강로에서 원강이 최초로 액상 형태로 생산되고 슬래브, 빌릿 또는 잉곳의 고체 형태로 최초 주조된 곳을 의미한다. 이후의 압연, 도금 또는 인발은 이 판정을 바꾸지 않으며, 오직 스크랩의 재용융만이 새로운 용융으로 간주된다.

이는 구매 기판에 크게 의존하는 가공업체에 막대한 컴플라이언스 부담을 가한다. 베트남의 사례를 보면, 세관 데이터에 따르면 2025년 열연코일 수입은 798만 톤인 반면 도금코일 수출은 약 293만 톤이다. 아연도금라인의 기판은 국내 고로(포모사 하띤, 호아팟)에서 조달되거나 중국에서 대량 수입될 수 있다. 따라서 동일한 아연도금업체가 같은 달에 기판에 따라 서로 다른 용융 국가 라벨(베트남산 또는 중국산)이 부착된 코일을 유럽으로 선적할 수 있다. 10월 1일부터 모든 아연도금 코일은 열번호가 기재된 열연코일 밀 증명서까지 정확히 소급 추적되어야 한다. 이는 단순한 서류 작업이 아닌 복잡한 원장 관리 문제다.

III. 520만 톤 열연코일 쿼터 지도: 국내 용융 및 FTA 접근성을 갖춘 6개국은 대안이 있고, MFN 단일 트랙인 대만은 편도 승차권만 있다

국가별 쿼터에 용융·주조를 결합하면, 수출국은 두 가지 핵심 변수에 따라 나뉜다. 수출 제품의 기판이 자국에서 용융되는지 여부와, 쿼터가 최혜국대우(MFN) 단일 트랙으로 운영되는지 아니면 자유무역협정(FTA) 이중 트랙으로 운영되는지 여부다. 열연코일(카테고리 1A)은 연간 쿼터 520만 톤으로 가장 큰 풀이다. 주요 국가별 배정량은 순서대로 튀르키예 64만 2,000톤, 인도 59만 7,000톤, 일본 55만 2,000톤, 우크라이나 48만 4,000톤, 한국 46만 2,000톤, 베트남 41만 5,000톤, 이집트 40만 5,000톤, 대만 27만 9,000톤, 세르비아 25만 8,000톤이다.

첫 번째 그룹은 대안이 있는 통행권을 보유한다. 일본, 한국, 인도, 우크라이나, 튀르키예, 이집트가 여기에 해당한다. 이들 국가는 주로 자국에서 용융하므로 용융 국가가 확실하고, MTC와 열번호가 자체 생산 기록에 존재한다. 더 중요한 점은, 국가별 쿼터가 소진되더라도 FTA 공동 추가 풀을 활용할 수 있다는 것이다. 열연강판 48만 4,000톤, 도금강판 카테고리 4A 및 4B 합산 23만 4,000톤이 여기에 해당한다. 최대 단일 할당 보유국인 튀르키예(열연 64만 2,000톤, 도금 36만 톤 등)는 대부분 일관제철 또는 전기로 기반의 평판강판 생산능력을 보유하고 있으나, 구매 슬래브를 압연하는 공장도 포함한다. 튀르키예의 10월 1일 이후 과제는 공급망을 재구축하는 것이 아니라, 구매 슬래브의 용해 국가를 선적 단위로 기록하는 것이다.

두 번째 그룹은 편도 승차권을 쥔 국가들이다. 대만, 호주, 사우디아라비아, 카자흐스탄이 여기에 속한다. 이들 역시 자국에서 용해를 수행하므로 추적성에는 문제가 없지만, 쿼터가 전적으로 MFN 트랙에만 배정되어 있다. 대만은 열연 27만 9,000톤, 냉연 13만 4,000톤, 도금 13만 5,000톤을 보유하고 있으며 FTA 물량은 전혀 없다. 국가 쿼터가 소진되면 50% 관세가 즉시 적용되며, 이를 완충할 풀도 없다. 열연강판 주요국인 한국(46만 2,000톤 중 23만 톤이 FTA 트랙, 48만 4,000톤 공동 풀 접근 가능)과 비교하면 대만의 쿼터 제약은 훨씬 더 경직되어 있다.

IV. 가장 무거운 증빙 부담을 지는 가공 허브: 베트남, 도금 카테고리 4A에서 47만 톤으로 선두 — 기판의 절반이 원산지 문제에 직면할 수 있어

세 번째 그룹은 기판을 구매하는 가공 허브들이다. 베트남 도금 코일, 말레이시아 선재, 튀르키예와 이집트 생산능력의 일부가 여기에 해당하며, 이들은 가장 무거운 증빙 부담을 짊어진다. 베트남은 도금 카테고리 4A에서 국가별 쿼터 47만 톤을 보유하여 한국과 튀르키예를 앞서며 해당 카테고리 최대 할당국이다. 그러나 이 47만 톤의 기판은 일부는 포모사 하띤과 호아팟의 베트남산 용강이고, 일부는 용해 국가가 중국, 일본, 한국, 인도인 수입 열연강판이다. 전환 기간에는 대체 서류가 허용되지만, 여기에도 열번(heat number)을 기재해야 한다. 상류 열연 공급업체가 열번을 제공할 수 없다면 제출할 대체 서류 자체가 존재하지 않는다.

베트남에는 한 가지 완충 장치가 있다. EU-베트남 자유무역협정(EVFTA)에 따라 쿼터에 FTA 물량이 포함된다. 열연 할당 41만 5,000톤 중 18만 4,000톤, 도금 할당 47만 톤 중 21만 6,000톤이 FTA 트랙으로 운영된다. 반면 말레이시아의 선재 쿼터 8만 7,000톤은 전적으로 MFN이다. 전기로 용해가 자국에서 이루어져 용해 국가는 명확하지만, 할당이 소진되면 대체 수단이 전혀 없다.

V. 중국: 3대 평판강판 카테고리에서 국가 쿼터 0 — 2027년 10월부터 '주소 변경'이 필요한 철강은 갈 곳이 없을 수 있다

네 번째 그룹은 가공 허브가 아니라 전체 사슬의 쿼터 리스크가 궁극적으로 수렴되는 지점인 중국이다. 표면적으로 중국은 도금 카테고리 4B에서 18만 3,000톤, 상용 봉강 15만 8,000톤, 무계목 강관 5만 3,000톤, 철근 2만 톤을 보유하고 있어 쿼터가 있는 국가로 보인다. 그러나 열연, 냉연, 도금 4A의 3대 평판강판 카테고리에서 중국의 국가별 쿼터는 0이다. 쿼터 귀속이 여전히 통관 원산지를 따르기 때문에 아직 실질적 장애물은 아니다. 베트남에서 아연도금된 중국산 열연이 EU로 수출되면 베트남의 47만 톤을 소비한다.

실질적 리스크는 2027년 10월 이후, 용해 데이터가 할당에 반영되고 2028년 기준 전환 여부 평가가 이루어지는 시점에 있다. 현재 베트남, 튀르키예, 말레이시아 쿼터로 처리되는 중국 용해 철강이 중국 계정으로 재배정된다면, 중국은 이를 흡수할 쿼터가 없다. 대략적인 추산으로, 베트남 도금 쿼터 47만 톤의 기판 중 절반이 중국산이라면 20만 톤 이상이 '주소 변경'을 해야 한다. 그러면 중국은 국가 쿼터가 없는 다른 모든 원산지와 함께 '기타 국가'용 잔여 풀(4A 13만 3,000톤, 열연 2만 2,000톤에 불과)을 두고 선착순 경쟁을 벌여야 한다. 이 정도 물량을 담을 수는 없다.

맞지 않는 물량은 상류로 역류하여 중국 철강사의 수주 잔고를 위축시킨다. 제3국 가공업체들은 중국산 열연을 구매하기 전에 쿼터 리스크를 저울질할 것이며, 답이 불확실할 때 합리적 선택은 기판 공급처를 전환하는 것이다. 전달 경로는 명확하다. EU의 추적성 강화 → 중국 용해 철강의 쿼터 커버 부재 → 제3국 가공업체의 중국산 기판 구매 축소 → 중국 코일 수출 수요 감소 → 중국 철강사의 수출 일정 압박. 그리고 데이터는 중국산 철강이 여전히 증가하는 물량으로 동남아 가공 허브에 유입되고 있음을 보여준다. 2026년 1~7월 수출은 총 6,500만 톤으로 전년 동기 대비 4.4% 감소했지만, 인도네시아 수출은 36% 증가한 527만 톤, 태국은 14%, 말레이시아는 19% 증가한 반면 베트남 수출은 8% 감소한 512만 톤, UAE는 43% 감소했다. 동남아 가공 허브로 향하는 중국산 철강은 바로 10월 1일 이후 선적 단위로 추적될 물량이다. 시장은 일반적으로 1~2분기 앞서 반응하므로, 수주 잔고에 대한 실질적 영향은 2027년 상반기에 표면화될 가능성이 크다.

VI. CBAM의 두 번째 자물쇠: 2034년까지 거의 두 배로 벌어질 수 있는 중국-베트남 탄소비용 격차

용해 및 주조는 철강이 어디서 만들어졌는지의 문제를 해결한다. CBAM(탄소국경조정제도)은 그 철강이 탄소에 대해 무엇을 지불해야 하는지에 답한다. 아직 두 제도 간 공식적 연계는 없지만, 규제 강화의 방향은 동일하다. CBAM 기본값은 통관 원산지로 조회된다. 아연도금 코일(CN 7210)의 경우, 현재 2026년 기본값 경로(기본값에 10% 가산, 벤치마크 1.491, CBAM 계수 97.5%, 2분기 인증서 가격 €75.28)를 적용하면 중국 용해 코일의 탄소비용은 약 €156/톤인 반면, 베트남은 약 €87, 튀르키예 €98, 한국 €68, 인도 €245이다. 베트남에서 아연도금되어 베트남 원산지로 EU에 수입되는 중국산 열연은 기본값 경로에서 약 €70/톤 적게 지불한다. 이는 다른 국가의 쿼터 지분을 소비하는 것과 동일한 논리다.

무상 할당이 단계적으로 폐지됨에 따라 이 격차는 해마다 급격히 확대된다. 기본값 가산율은 2027년 20%로 상승하고 2028년부터 30%로 고정되며, 무상 할당과 연동된 CBAM 계수는 2034년까지 97.5%에서 0으로 하락한다. 인증서 가격이 현재의 €75.28로 유지된다고 가정해도, 중국 용해 열연의 CBAM 비용은 2026년 €163/톤에서 2034년 €312/톤으로 상승한다. 주목할 점: EU 이사회는 6월에 일반 접근법을 채택하면서 CBAM 개정안에 '남용적 관행' 정의를 추가하여 자원 셔플링을 겨냥하고, 고위험 조합에 대해 실제 생산 현장 입증을 명시적으로 요구했다. 10월 1일부터 시작되는 용해·주조 신고는 향후 CBAM 우회 방지 조항이 활용할 기초 데이터셋을 정확히 구축하고 있다.

VII. 쿼터 일정은 계속 압박: EU 주간 도착량 7월 이후 32% 감소, 첫해 사용률이 이월의 운명을 결정

10월 1일은 종착점이 아니라 출발점이다. 쿼터 강화 일정은 빠르게 진행 중이다. 철강 세이프가드 규정에 따라 EU는 향후 2년 내에 2026년 12월 31일까지 첫 제품 범위 검토를 완료하고, 2027년 6월 30일까지 철강 집약적 하류 제품 포함 여부를 평가하며, 2027년 10월 1일부터 용해 데이터를 국가 쿼터 할당에 반영하고, 2028년 6월 30일까지 용해 원산지를 쿼터 자격의 기준으로 삼을지 평가해야 한다. 쿼터 여유와 직접 관련된 또 다른 조항이 있다. 첫 연도 기간(2026년 7월 1일~2027년 6월 30일)에는 미사용 분기 쿼터가 다음 분기로 이월되지만, 첫해 이후에는 집행위원회가 이행법령을 통해 이월 지속 여부를 결정한다. 이때 수입 압력, 첫 3분기 평균 사용률(규정상 사용률이 80%를 초과하면 이월을 허용해야 함), 하류 공급 상황을 종합적으로 고려한다.

실제 항만 도착 물량은 이미 1분기의 방향을 설정했다. 새 제도가 발효되기 전인 5~6월, EU 27개국의 해상 철강 도착량은 주당 평균 46만 톤이었고, 마감 시한을 앞두고 화물이 급증하면서 6월 초에는 57만 톤까지 치솟았다. 7월 3일 주부터 주간 도착량은 평균 32만 톤으로 급감했고(32% 감소), 8월 마지막 주에는 24만 톤까지 떨어졌다. 7월 도착량은 총 140만 톤으로 전년 동기 대비 22% 감소했다. 쿼터 강화 기대와 짙은 관망세 사이에서 1분기 사용률은 80% 선에 미치지 못할 가능성이 크며, 이는 열연 등 주요 카테고리의 2027년 하반기 가용 여유를 직접적으로 결정할 것이다.

전망: 서류 한 장을 임시변통할 시간이 아니라 컴플라이언스 프로세스를 재구축할 4주

탄소강 수출업체들에게 기다림은 끝났고 카운트다운은 4주 남았다. 모든 준비 항목을 지금 시작해야 한다. 공급업체가 규정에 부합하는 MTC(밀 테스트 증명서)를 발급할 수 있는지 확인하고, 대체 서류 세트를 구성하며, 각 열번을 수출 선적까지 추적하는 엄격한 원장을 구축해야 한다(2027년 10월 이후 MTC는 필수 요건이 된다). 중국 철강사에게 진정한 돌파구는 고객 구조와 공급망 투명성에 있다. 제3국 가공업체들이 신중함에 따라 주문을 옮기기 전에, 용해 국가, 열번, CBAM 배출 데이터를 고객에게 매끄럽게 전달할 수 있는 시스템을 구축해야 한다. 1년의 전환 기간은 관대해 보이지만, 그것이 부여하는 것은 통관 서류 한 장을 임시변통할 시간이 아니라 상류와 하류의 컴플라이언스 프로세스를 처음부터 끝까지 재구축할 시간이다.