5월 26일 저녁, 자진광업은 자회사인 자진골드인터내셔널(이하 자진골드인터내셔널)을 홍콩증권거래소(HKEX)에 분할 상장하는 예비 계획을 발표했습니다.
분할 상장 대상 자산은 시장의 큰 관심사로, 남미, 중앙아시아, 아프리카, 오세아니아에 위치한 8개의 세계적인 대규모 금광으로 구성됩니다. 이 광산들은 부리티카 금광, 노튼 골드 필즈, 로즈벨 금광, 오로라 금광, 질라우/탈로 금광, 아킴 금광(2025년 4월 16일 거래 완료), 레프트 뱅크 금광, 포르제라 금광입니다. 총 자원량은 1,799.79톤, 총 매장량은 696.83톤, 2024년 생산량은 46.22톤입니다.
자진광업의 금광 자원량은 총 3,973톤, 매장량은 1,487톤, 2024년 총 금 생산량은 73톤입니다. 위 8개 금광 데이터 기준으로 회사 내 비중은 각각 약 45%, 47%, 63%입니다.
콜롬비아의 부리티카 금광은 오랫동안 불법 채굴에 시달려 왔으며, 회사는 이에 대한 특별 조치를 마련했습니다. 회사는 해당 광산과 관련된 국제 중재가 진행 중이므로, 중재 해결 전까지 부리티카 금광의 지분을 자진골드인터내셔널에 주입하는 것은 불확실하다고 밝혔습니다.
이번 구조조정 및 분할의 원활한 진행을 위해 회사는 현재 위탁 운영 및 수익 스왑을 통해 금광을 간접적으로 구조조정할 계획입니다. 이러한 조치가 완료되면, 자진골드인터내셔널은 부리티카 금광을 연결 재무제표에 포함시켜 해당 금광 자산의 수익을 자진골드인터내셔널로 통합할 것으로 예상됩니다.
부리티카 금광은 자진광업의 최대 금 생산 광산 중 하나이며, 2024년 회사의 16개 주요 금광 중 유일하게 금 생산량이 10톤을 초과한 프로젝트입니다.
자진광업이 공개한 재무 데이터에 따르면, 자진골드인터내셔널은 2024년(프로포마 기준) 매출 212억 6,800만 위안, 순이익 44억 5,800만 위안(미감사)을 달성했으며, 이는 같은 기간 회사 전체 실적의 각각 7%와 14%에 해당합니다. 이는 분할 상장 대상 자산의 수익성을 강조합니다.
이번 분할의 배경과 목표에 대해 자진광업은 우수한 해외 투자자에 대한 접근성을 확대하고, 해외 운영 리스크를 줄이며, 해외 자본 시장에서 자진골드인터내셔널의 자금 조달 및 M&A 거래 경쟁력과 유연성을 강화하고, 금 가격 상승 사이클을 감안해 회사의 금 자산 재평가를 촉진할 것이라고 밝혔습니다.
공개된 계획에 따르면, 자진골드인터내셔널은 상장 후에도 자진광업의 연결 재무제표에 포함된 자회사로 유지됩니다. 초기 제안은 홍콩증권거래소 메인보드에서 발행 후 자진골드인터내셔널 총 주식 자본의 15%를 초과하지 않는 주식을 발행하고, 인수인에게 발행 주식의 15%를 초과하지 않는 초과배정 옵션을 부여하는 것입니다. 발행 대상은 해외 기관 투자자, 기업 및 개인입니다.
지분 구조 측면에서, 자진광업은 두 개의 전액 출자 자회사인 자진광업 노스웨스트와 진산(홍콩)을 통해 각각 자진골드인터내셔널의 지분 24%와 76%를 보유하고 있습니다.
회사는 발행 가격을 공개하지 않았으며, 자진골드인터내셔널 기존 주주의 이익, 잠재적 투자자의 수용 가능성, 발행 리스크를 고려할 것이며, 가격 결정 절차는 국제적으로 통용되는 가격 결정 메커니즘을 따를 것이라고 밝혔습니다.
2007년 설립되어 중국 홍콩에 본사를 둔 자진골드인터내셔널의 주요 사업은 금 탐사, 채굴, 가공 및 판매입니다. 주요 판매 제품은 금괴, 도레 금, 금 정광입니다. 자진골드인터내셔널은 전 세계적으로 우수한 금 자산의 탐사 및 개발에 주력하며, 선도적인 탐사 및 매장량 증대 역량을 통해 우수한 해외 광산 자원을 통합하고 있습니다.
주목할 점은, 회사의 리스크 공시에 명시된 바와 같이 본 공지일 현재 앞서 언급한 8개 금광 자산의 자회사인 자진골드인터내셔널로의 주입이 아직 완전히 완료되지 않았다는 것입니다. 이 8개 금광 자산 주입의 후속 진행이 기대에 미치지 못할 경우, 이번 거래에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
