홍콩 증시 올해 최대 IPO 나올까! CATL 21배 초과 청약, 리튬 배터리 섹터 과열

이번 주, 국내 선두 리튬 배터리 기업 CATL이 홍콩 IPO를 시작하며 리튬 배터리 섹터에 온기를 불어넣었습니다.

최근 공시에 따르면, CATL 홍콩 IPO의 공모 청약은 21배의 경쟁률을 기록했으며, 청약 증거금은 517억 홍콩 달러에 달했습니다. 이번 IPO에서 CATL은 시노펙, 쿠웨이트 투자청, 힐하우스 캐피털, 가오이 자산운용 등 수많은 초우량 코너스톤 투자자들의 지지를 받았습니다.

계약에 따르면, 코너스톤 투자자들은 특정 조건 하에 발행가로 배정된 주식을 인수하거나 지정 법인이 인수하도록 하는 데 동의했으며, 총 규모는 약 26억 2,800만 달러(한화 약 2조 3,700억 원)에 달합니다. 시장에서는 이번 CATL의 H주 발행이 2025년 홍콩 증시에서 시가총액 기준 최대 IPO 프로젝트가 될 것으로 예상하고 있습니다.

CATL 홍콩 IPO 열기의 영향으로, 최근 홍콩 증시의 리튬 배터리 섹터도 온기가 감지되고 있습니다. 일부 개별 종목은 최근 5거래일간 항셍지수 대비 초과 상승하며 단기 자금의 관심을 받는 모습입니다.

앞서 '미쉐빙청'이 성공적으로 상장된 후 강세를 보이자 홍콩 증시의 차 음료 테마주가 동반 급등한 점을 고려하면, 최근 리튬 배터리 섹터의 움직임 또한 CATL H주 상장에 편승한 투기적 움직임이 있을 가능성을 배제할 수 없습니다. CATL H주는 오는 5월 20일 홍콩증권거래소에 공식 상장될 예정입니다.

주목할 점은, 현재 국내 리튬 배터리 산업의 업황 개선 또한 향후 리튬 배터리주의 시장 성과를 견인할 촉매제가 될 수 있다는 것입니다.

아울러 5월 12일 제네바 경제·무역 회담에서 미중 양국이 공동 성명을 발표한 이후, 일부 분석가들은 미중 관세 완화 기대감이 리튬 배터리 산업의 대미 수출에 전환점을 마련해 줄 수 있다고 전망하고 있습니다.데이터에 따르면, 미국은 중국의 최대 리튬이온 배터리 수출 시장으로, 2024년 대미 수출액은 약 153억 달러로 전체 수출액의 25%를 차지했습니다.

화타이증권은 장기적으로 중국의 신차 및 신기술 지속 출시, 유럽, 아시아, 아프리카, 남미 에너지 저장 시장의 긍정적 전망 등에 힘입어 리튬 배터리 산업 체인의 수급 밸런스가 지속 개선될 것으로 긍정적으로 평가하며, 시장 구조가 양호한 배터리, 구조 부품, 음극재 선두 기업과 고압축 밀도 업그레이드 수혜를 입는 리튬인산철 양극재 선두 기업에 주목할 것을 권고했습니다.

전반적으로 하류 부문의 한계 수요 개선과 산업 체인 가격이 바닥 영역에 머물고 있다는 논리에 기반하여, 리튬 배터리주의 반등도 기대해 볼 만합니다.