Logam secara umum menguat, litium karbonat turun di bawah level 110.000, tembaga SHFE, seng SHFE, timah SHFE, dan emas SHFE memimpin kenaikan, perak SHFE memimpin reli [Komentar tengah hari SMM]

Berita SMM 12 Oktober:

Di pasar logam:

Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik mayoritas naik. Tembaga SHFE naik 1,16%, aluminium SHFE naik 0,9%. Timbal SHFE naik 0,97%. Seng SHFE naik 1,35%. Timah SHFE naik 1,98%, sementara nikel SHFE turun 0,5%.

Selain itu, kontrak berjangka aluminium cor paling aktif naik 0,67%, sementara kontrak alumina paling aktif turun 0,15%. Kontrak litium karbonat paling aktif turun 8,37%, mencapai titik terendah harian 107.700 yuan/mt. Kontrak logam silikon paling aktif naik 0,81%. Kontrak berjangka polisilikon paling aktif turun 2,03%.

Logam besi mayoritas naik. Bijih besi naik 0,37%, baja tulangan naik 0,49%. Baja canai panas naik 0,28%. Baja tahan karat turun 0,52%. Pada batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif naik 1,68%, dan kontrak kokas paling aktif naik 1,46%.

Pada logam dasar luar negeri, hingga pukul 11:39, logam LME mayoritas naik. Tembaga LME naik 0,44%, aluminium LME turun 0,03%. Timbal LME naik 0,26%, seng LME naik 0,46%. Timah LME turun 0,2%. Nikel LME naik 0,21%.

Pada logam mulia, hingga pukul 11:39, emas COMEX naik 0,25%, dan perak COMEX naik 0,41%. Pada logam mulia domestik: emas SHFE naik 1,13%, dan kontrak perak SHFE paling aktif naik 2,45%.

Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum paling aktif naik 1,99%, dan kontrak berjangka paladium paling aktif naik 0,4%.

Hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka indeks tarif angkutan peti kemas rute pelayaran Eropa paling aktif naik 1,13% menjadi 2.780 poin.

Hingga pukul 11:39 tanggal 12 Oktober, beberapa kutipan tengah hari berjangka:

Harga spot dan fundamental

Seng: Hari ini, harga transaksi utama untuk seng #0 terkonsentrasi pada 26.240-26.350 yuan/mt, tanpa transaksi untuk Shuangyan, dan transaksi utama untuk seng #1 berada pada 26.170-26.280 yuan/mt. Pada perdagangan awal, pasar mengutip premi 70-80 yuan/mt terhadap harga rata-rata SMM, tanpa kutipan terhadap kontrak...

Makro

Domestik:

[MIIT: Perdalam inisiatif "AI + manufaktur" dan kembangkan dengan giat model dasar sumber terbuka serta klaster industri model vertikal] Pada upacara pembukaan Pameran Industri Internasional China ke-26, Kepala Insinyur MIIT Wang Weiming menyatakan bahwa pertama, perlu membangun mesin inovasi industri, memperkuat penelitian dasar dan terobosan teknologi inti utama, memperkuat peran utama perusahaan dalam inovasi teknologi, mengoptimalkan tata letak dan pembangunan platform inovasi industri, mendorong pengembangan jalur baru di zona teknologi tinggi nasional, dan memperdalam penerapan hasil ilmu pengetahuan dan teknologi. Kedua, perlu mendorong optimalisasi dan peningkatan sistem industri, mempertahankan dan mengembangkan sistem industri yang lengkap, mengoordinasikan penerapan skala besar industri baru, tata letak industri masa depan yang berwawasan ke depan, serta pembaruan dan peningkatan industri tradisional, menyesuaikan langkah dengan kondisi setempat, membina dan memperkuat manufaktur maju, memperdalam inisiatif "AI + manufaktur", mengembangkan dengan giat model dasar sumber terbuka dan klaster industri model vertikal, serta membangun perusahaan kelas dunia. Ketiga, kami akan memperkuat fondasi perangkat lunak dan perangkat keras cerdas, meningkatkan panduan dan dukungan bagi transformasi digital perusahaan, membina penyedia layanan transformasi digital yang berakar dalam di industri, serta membangun pabrik cerdas dan kawasan digital berstandar tinggi. Keempat, kami akan membangun ekosistem industri yang saling menguntungkan dan menang-menang. (Aplikasi Data Jin10)

[Asosiasi Dealer Mobil China: Rilis draf komentar tentang desain dan pengujian otomotif akan membantu mengembalikan beberapa desain mencolok NEV ke esensi sebagai alat keselamatan]Baru-baru ini, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi serta tiga departemen lainnya bersama-sama menerbitkan "Pemberitahuan tentang Penguatan Lebih Lanjut Manajemen Desain Inovatif dan Verifikasi Pengujian R&D Produk Otomotif (Draf untuk Komentar)." Zhang Hong, anggota Komite Ahli Asosiasi Dealer Mobil China, menunjukkan bahwa peraturan baru akan membantu mengembalikan beberapa desain mencolok NEV ke esensi sebagai alat keselamatan. Yang semula ditolak banyak konsumen bukanlah elektrifikasi dan kecerdasan, melainkan pengorbanan efisiensi operasional demi apa yang disebut rasa teknologi. Setelah kembalinya tombol fisik, biaya belajar selama uji coba akan berkurang, dan waktu penjelasan penjualan juga akan dipersingkat. Namun, ini hanya menghilangkan beberapa kekhawatiran nyata, sementara yang benar-benar menentukan konversi pembelian juga mencakup jarak tempuh, pengisian energi, harga, layanan purna jual, dan keandalan keseluruhan. Konsumen telah beralih dari mengejar rasa teknologi yang dibawa layar menjadi menghargai keselamatan, keandalan, dan kemudahan penggunaan. (Berita CCTV)

[Operasi reverse repo PBOC mencapai penarikan bersih 250 miliar yuan pada hari itu]PBOC melakukan operasi reverse repo 7 hari sebesar 50 miliar yuan hari ini. Karena 300 miliar yuan reverse repo 14 hari jatuh tempo hari ini, penarikan bersih 250 miliar yuan tercapai pada hari itu. (Aplikasi Data Jin10)

Dolar AS:

Hingga pukul 11:39, indeks dolar AS turun 0,07% menjadi 102,17.

Menurut "FedWatch" CME: Probabilitas bahwa Fed AS akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Oktober adalah 81,7%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 18,3%. Probabilitas bahwa Fed AS akan mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Desember adalah 15,8%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 basis poin adalah 69,5%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 basis poin adalah 14,7%.

Survei Keuangan Konsumen terbaru Fed AS menunjukkan bahwa tekanan utang pada rumah tangga AS semakin meningkat, dengan lebih banyak peminjam yang terlambat membayar pinjaman atau perlu menggunakan porsi pendapatan yang lebih besar untuk membayar utang. Survei tersebut menunjukkan bahwa rasio pembayaran utang terhadap pendapatan median untuk rumah tangga AS naik menjadi 15,4%, naik 2 poin persentase dari tahun 2022. Fed AS mencatat bahwa hal ini mungkin terkait dengan kenaikan suku bunga hipotek dan pinjaman konsumen selama periode yang sama. Sementara itu, pangsa rumah tangga dengan beban pembayaran utang yang berat naik dari 6,5% pada tahun 2022 menjadi 8,6% pada tahun 2025, level tertinggi sejak survei dimulai pada tahun 2013. Bagi rumah tangga ini, pembayaran utang mencapai 40% atau lebih dari pendapatan mereka. Lebih mencolok lagi, dari tahun 2022 hingga 2025, pangsa rumah tangga yang melaporkan tunggakan pinjaman melonjak tajam dari sekitar 12% menjadi hampir 20%. Angka-angka ini menunjukkan bahwa seiring meningkatnya biaya pinjaman, rumah tangga AS tidak hanya perlu mengalokasikan lebih banyak pendapatan untuk pembayaran utang, tetapi tunggakan pinjaman juga meningkat secara nyata, mencerminkan kondisi keuangan yang memburuk bagi sebagian rumah tangga. (Aplikasi Data Jin10)

Mata uang lainnya:

Kepala Ekonom Challenger Jonathan Kearns mengatakan peluang kenaikan suku bunga RBA pada bulan November masih seimbang. Data ketenagakerjaan hari Kamis dan data inflasi Q3 yang akan dirilis pada 30 Oktober akan memberikan dasar yang lebih jelas untuk diskusi. Namun, ia mencatat bahwa risiko terhadap kebijakan moneter tetap jelas condong ke arah pengetatan, dan RBA tidak dapat mentolerir kenaikan inflasi lagi. Jika inflasi rata-rata terpangkas Q3 mencapai 0,9%, naik dari 0,8% dalam dua kuartal berturut-turut sebelumnya, hal itu akan mendorong bank sentral untuk menaikkan suku bunga. Kearns, mantan manajer senior di RBA, mengatakan bahwa jika bank sentral gagal bertindak, komitmennya untuk mencapai target inflasi akan dipertanyakan. (Aplikasi Data Jin10)

Rupee India menguat dalam perdagangan pasar luar negeri setelah Reserve Bank of India mengambil salah satu langkah terkuatnya untuk mendukung nilai tukar sejak taper tantrum 2013. Pada perdagangan awal Asia hari Senin, forward non-deliverable (NDF) dolar-rupee satu bulan turun sebanyak 2,7% menjadi 94,17 sebelum memangkas kerugian menjadi 0,7%. Pada hari Sabtu, RBI mengumumkan serangkaian langkah untuk menstabilkan rupee, termasuk membuka jendela khusus bagi perusahaan minyak milik negara untuk memenuhi permintaan dolar mereka dan memberlakukan persyaratan cadangan untuk beberapa transaksi derivatif valuta asing. Langkah ini diambil setelah rupee mendekati rekor terendah di dekat 97 per dolar, mendorong RBI untuk bertindak. RBI telah menaikkan suku bunga Rabu lalu dan memberi sinyal kemungkinan pengetatan moneter lebih lanjut. Ahli strategi Asia berkembang Societe Generale yang berbasis di Hong Kong, Galvin Chia, mengatakan: "Kebutuhan akan serangkaian langkah tahun ini menjadi sangat jelas, menunjukkan bahwa RBI telah tertinggal dalam mempertahankan mata uang." Pasar memperkirakan rupee akan terus menguat saat perdagangan dilanjutkan pada hari Senin, dengan analis meyakini RBI akan mempertahankan level kunci 97 rupee per dolar. (Aplikasi Data Jin10)

Dari sisi data:

Angka pasokan uang M2 China September tahun-ke-tahun (TBD) akan dirilis hari ini. Selain itu, perhatian harus diberikan pada hal berikut: Pertemuan Tahunan Dana Moneter Internasional (IMF) dan Bank Dunia sedang berlangsung di Bangkok hingga tanggal 18.

Minyak mentah:

Hingga pukul 11:39, harga minyak turun di kedua pasar, dengan WTI turun 1,97% dan Brent turun 1,66%. Harga minyak mundur setelah terdorong oleh berita "gencatan senjata energi" Rusia-Ukraina. Pasar akan terus memantau dampak perkembangan geopolitik terhadap pasokan minyak mentah.

Presiden Ukraina Volodymyr Zelenskyy mengatakan pada 11 Oktober waktu setempat: Serangan terhadap infrastruktur energi dapat dihentikan hari ini, tetapi Putin tidak ingin melakukannya. Jika Rusia berhenti menyerang infrastruktur energi Ukraina, Ukraina siap untuk berhenti menyerang kilang minyak Rusia. Setiap langkah de-eskalasi harus bersifat timbal balik dan didukung oleh jaminan nyata. (Aplikasi Data Jin10)

Selain itu, Menteri Ekonomi, Perdagangan, dan Industri Jepang Yoji Muto menyerukan kerja sama yang lebih kuat antara negara-negara penghasil minyak dan negara-negara konsumen minyak, serta peningkatan cadangan minyak dan pembangunan infrastruktur di Asia untuk memperkuat ketahanan kawasan terhadap gangguan pasokan. Pada pertemuan tingkat menteri Forum Energi Internasional (IEF), Muto mengatakan bahwa seiring meningkatnya ketegangan di Timur Tengah, pentingnya keamanan energi semakin menonjol. Inisiatif ini mencerminkan upaya Jepang untuk mengurangi kerentanan Asia terhadap gangguan pasokan minyak, khususnya dampak ketidakstabilan di Timur Tengah. Muto juga menyebutkan bahwa Komunitas Emisi Nol Asia (AZEC) berencana untuk memperdalam kerja sama dengan negara-negara penghasil minyak dan memperkuat koordinasi dalam situasi darurat. Jepang berharap dapat menjadi jembatan antara produsen minyak Timur Tengah dan negara-negara Asia, memperkuat kerja sama antara kedua belah pihak dan berkontribusi pada stabilitas pasokan energi global. (Aplikasi Data Jin10)

Goldman Sachs mengatakan dalam laporan yang dirilis pada hari Minggu bahwa bank tersebut mempertahankan ekspektasi kasus dasarnya bahwa pasokan Timur Tengah akan terus menyesuaikan, yang pada akhirnya mendorong harga minyak mentah lebih rendah, tetapi potensi eskalasi konflik yang baru masih menimbulkan risiko kenaikan yang signifikan. Goldman Sachs menaikkan perkiraan harga Brent Desember menjadi $90 per barel, sambil mempertahankan ekspektasi harga rata-rata Brent sebesar $80 per barel pada tahun 2027, dan memperkirakan minyak mentah WTI rata-rata $81 per barel pada Desember tahun ini dan $73 per barel pada tahun 2027. Goldman Sachs mengatakan bahwa jika produksi harian rata-rata di kawasan Teluk pada tahun 2027 lebih rendah 5 juta barel dari level Februari 2026, bukan lebih rendah 300.000 barel dalam skenario kasus dasar, Brent dapat rata-rata sekitar $125 per barel pada tahun 2027. Sebaliknya, jika produksi harian rata-rata di kawasan Teluk pada tahun 2027 lebih tinggi 1 juta barel dari level Februari 2026, harga minyak mentah Brent dapat turun ke kisaran rendah $60-an per barel pada tahun 2027. (Aplikasi Data Jin10)

Ikhtisar pasar spot:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►