Selama libur Hari Nasional, pasar penyimpanan energi mempertahankan ritme operasi sebelum libur, tanpa tanda-tanda pelemahan yang jelas di sisi permintaan. Pembangunan proyek dan koneksi jaringan terus berlanjut di Tiongkok, sementara pasar di luar Tiongkok meluas dari penandatanganan pesanan menuju pembiayaan, konstruksi, dan operasi komersial. Memasuki kuartal keempat, fokus industri mulai bergeser. Dibandingkan dengan penekanan sebelumnya pada volume pesanan dan pertumbuhan jadwal produksi, apakah proyek dapat dikirim, terhubung ke jaringan, dan dikonversi menjadi instalasi aktual sesuai jadwal akan menjadi dasar yang lebih penting untuk menilai keberlanjutan permintaan.

Di Tiongkok, proyek penyimpanan energi di Xinjiang, Shanghai, dan wilayah lain menyelesaikan koneksi jaringan satu per satu, dan beberapa proyek di Tiongkok selatan juga terus berlanjut. Pipeline proyek sebelumnya secara bertahap dikonversi menjadi instalasi. Namun, masih ada perbedaan mencolok dalam kemajuan proyek di berbagai wilayah. Beberapa proyek di Mongolia Dalam dan wilayah lain dipengaruhi oleh faktor-faktor seperti pekerjaan transmisi dan kondisi koneksi jaringan, sehingga terdapat jeda waktu antara pengiriman peralatan dan koneksi jaringan aktual. Untuk proyek yang telah menyelesaikan pengadaan dan pengiriman peralatan, keterlambatan koneksi jaringan mencerminkan penundaan realisasi permintaan, bukan melemahnya permintaan sel baterai. Pada kuartal keempat, pasar Tiongkok perlu memperhatikan efisiensi konversi koneksi jaringan dari proyek konstruksi terpusat sebelumnya untuk menilai apakah pelepasan instalasi dapat semakin dipercepat.

Di luar Tiongkok, dukungan permintaan meluas dari penandatanganan pesanan menuju pembiayaan dan operasi komersial. Beberapa proyek penyimpanan energi di pasar seperti Inggris dan AS terus memperoleh pengaturan pendapatan jangka panjang dan pembiayaan, sementara proyek baru di India juga telah memasuki tahap operasi komersial. Kepastian implementasi proyek di luar Tiongkok masih menguat. Seiring dengan semakin jelasnya model pendapatan proyek dan membaiknya kondisi pembiayaan, hal ini akan terus mendukung pengadaan peralatan dan pembangunan proyek selanjutnya. Namun, proyek penyimpanan energi di luar Tiongkok umumnya memiliki siklus panjang dari penandatanganan hingga pengiriman peralatan, lalu koneksi jaringan dan operasi, dengan karakteristik eksekusi lintas tahun yang jelas. Oleh karena itu, saat menilai permintaan jangka pendek, tetap perlu membedakan antara volume pesanan dan ritme pengiriman aktual.

Di sisi pasokan, ekspektasi jadwal produksi sebelum libur tetap berada pada tren pertumbuhan. Pasokan sel baterai diperkirakan terus meningkat pada kuartal keempat, tetapi pelepasan pertumbuhan masih dipengaruhi oleh kemajuan peningkatan produksi sel berkapasitas besar dan pasokan beberapa material hulu. Saat ini, tingkat utilisasi kapasitas di pemain lapis atas tetap tinggi, dan dengan dukungan pesanan hilir, jadwal produksi industri masih memiliki fondasi untuk pertumbuhan berkelanjutan. Pada saat yang sama, proyek penyimpanan energi durasi panjang (LDES) terus berjalan, semakin memperluas skenario aplikasi penyimpanan energi, tetapi dampaknya terhadap struktur permintaan sel baterai jangka pendek masih akan dilepaskan terutama secara bertahap.

Secara keseluruhan, pasar penyimpanan energi tidak mendingin secara signifikan selama libur Hari Nasional, dan pesanan sebelumnya masih memberikan dukungan kuat untuk permintaan Q4. Ke depan, fokus industri akan bergeser lebih jauh dari "pertumbuhan pesanan" ke "pemenuhan pesanan." Di Tiongkok, pengamatan utama adalah pelepasan proyek yang menunggu koneksi jaringan, sementara di luar Tiongkok, fokusnya adalah pada pengiriman pesanan dan efisiensi pelaksanaan proyek. Pengiriman sel baterai dan instalasi ESS diperkirakan akan mempertahankan pertumbuhan di Q4, tetapi ketidaksesuaian dalam lajunya akan terus berlanjut. Seiring proyek yang telah dikirim sebelumnya secara bertahap terhubung ke jaringan, kecepatan instalasi mengejar pengiriman sel baterai akan menjadi titik pengamatan penting untuk Q4.

Departemen Riset Industri Energi Baru SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lyu Yanlin 021-20707875

Zhang Haohan 021-51666752

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Xu Yang 021-51666760

Chen Bolin 021-51666836

Yang Le 021-51595898

Li Yisha 021-51666730

Huang Chencong 021-51595860