[SMM Tinjauan Mingguan Türkiye] Biaya Skrap dan Pesanan Ekspor Bergema; Harga Domestik & Ekspor Naik Secara Menyeluruh

EU HRC prices climbed early this week before entering a consolidation phase. The Northwest European index rose to €744.50/tonne EXW (approximately $864/tonne EXW) on Monday before easing to €736/tonne EXW (approximately $854/tonne EXW) by Friday, remaining broadly stable on the week. The Italian index settled at €734.25/tonne EXW (approximately $852/tonne EXW) on Friday, up €2/tonne on the day but little changed week on week, while gaining approximately €15/tonne from August 25. Transaction levels varied considerably. A northern European mill reportedly sold around 10,000 tonnes at €740-750/tonne EXW (approximately $858-870/tonne EXW), while a 2,000-tonne November-delivery lot in northern Italy changed hands at €750/tonne EXW, with larger volumes negotiable at €735-740/tonne EXW. However, actual transactions among core Northwest European buyers remained lower at €715-720/tonne EXW (approximately $829-835/tonne EXW). Mills’ November offers of €750-770/tonne EXW and test offers at €790/tonne EXW attracted limited acceptance, while portside material was available at €730/tonne (approximately $847/tonne, loaded). Supply-side disruptions remained frequent. ADI Taranto faced critically low raw-material inventories, while Metinvest Valsider, with combined plate and HRC capacity of 800,000 tonnes/year, ended its force majeure and was expected to resume production over the weekend. Europe’s blast furnace operating rate stood at 68.58%, while TTF natural gas prices approached €80/MWh, the highest level since December 2022. Import activity also picked up. Italy’s import assessment rose by €5/tonne on the week to €580/tonne CIF (approximately $673/tonne CIF), with Indian offers at €615/tonne CIF (approximately $713/tonne CIF) and Turkish offers at around $600/tonne FOB. Nevertheless, the 50% tariff on out-of-quota volumes and CBAM requirements for product-level emissions data continued to discourage firm bookings. First-quarter delivery offers were already seen above €750/tonne DDP (approximately $870/tonne DDP). Long steel markets diverged: Germany’s monthly rebar assessment fell by €17.50/tonne to €665/tonne DEL (approximately $771/tonne DEL), while Italy’s weekly rebar assessment increased by €15/tonne to €705/tonne EXW (approximately $818/tonne EXW). An industry survey showed that 44% of respondents expect Northwest European HRC prices to range between €750 and €800/tonne EXW (approximately $870-928/tonne EXW) in Q4. Outlook: Looking ahead to next week, import booking activity may accelerate ahead of the opening of the new quarterly quota window on October 1. Domestic HRC indices are expected to consolidate within €730-745/tonne EXW, with the direction of fourth-quarter contract negotiations remaining the key market driver.

Volatilitas harga di Timur Tengah terbatas minggu ini, dengan ketegangan pasar terutama berfokus pada logistik dan biaya. Di UEA, billet Asia bersertifikat ECAS mendarat sekitar 530 USD/ton CFR (dengan kontrak yang mencakup klausul pengalihan rute Selat Hormuz). Billet domestik di Arab Saudi dan Oman dihargai 645 USD/ton DEL, dengan kargo siap muat dikenakan premi 15–20 USD/ton, karena asuransi risiko perang dan biaya pengalihan rute terus meningkatkan biaya pendaratan. Emirates Steel mempertahankan harga ex-works rebar September tidak berubah. Afrika Utara menunjukkan divergensi yang jelas: harga rebar domestik Mesir berada di 30.000 EGP/ton (termasuk PPN, setara sekitar 587 USD/ton EXW tidak termasuk PPN), naik 300 EGP/ton untuk bulan ini, sementara penawaran impor rebar dari Türkiye berada di 590 USD/ton FOB, menandai kenaikan mingguan 10 USD/ton. Sementara itu, rebar domestik Aljazair dikutip pada 118.000–120.000 DZD/ton EXW (902 USD/ton EXW). Dari segi arus perdagangan, ekspor billet Tiongkok ke UEA telah anjlok 1,42 juta ton secara tahunan sepanjang tahun ini, dengan sebagian volume dialihkan melalui Oman (yang mencatat kenaikan tahunan 380.000 ton), menandakan restrukturisasi saluran impor Teluk yang sedang berlangsung. Sumber daya Iran sebelumnya ditawarkan sekitar 415 USD/ton FOB, tetapi tidak ada kuotasi baru yang muncul minggu ini. Melihat ke depan ke minggu depan, kenaikan penawaran Turki akan meningkatkan biaya impor Afrika Utara, sementara kawasan Teluk akan mengikuti pergeseran naik kuotasi billet Asia. Namun, permintaan pengguna akhir yang datar akan membatasi potensi kenaikan, menjaga pasar secara keseluruhan dalam posisi terbatas rentang.

Tidak ada perubahan harga sama sekali sejak minggu lalu: wire rod (495→505 USD/ton metrik), slab (480→485 USD/ton metrik), HRC (515→525 USD/ton metrik), dan billet (475→480 USD/ton metrik). Hal ini disebabkan oleh situasi “tunggu dan lihat” yang masih berlangsung sejak bulan lalu. Selain itu, informasi mengenai faktor eksternal, seperti produk dari Tiongkok, sangat minim atau bahkan tidak ada, karena pemasok Tiongkok saat ini enggan menurunkan harga mereka. Saat ini, ada laporan bahwa rupiah Indonesia mungkin menguat, tetapi dampaknya terhadap harga sangat kecil. Jika kondisi ini terus berlanjut, tidak ada pergerakan harga yang diharapkan, karena tampaknya tidak ada pihak yang mau mengambil langkah pertama—kecuali terjadi peristiwa besar, seperti insiden Formosa, atau katalis signifikan dan mendadak yang memicu perubahan, yang dalam hal ini pasar akan segera bereaksi.