Dolar melemah, logam menunjukkan kinerja beragam, tembaga LME naik lebih dari 1% ke rekor tertinggi baru, minyak mentah menguat lebih dari 2% untuk hari kedua berturut-turut [Pasar Semalam]

SMM, 9 September:

Di pasar logam:

Semalam, pasar domestik dan luar negeri naik secara luas, dengan hanya timah LME dan timah SHFE yang turun bersamaan. Timah LME turun 0,45%, timah SHFE turun 0,24%, sementara tembaga LME memimpin kenaikan dengan peningkatan 1,61%, mencapai tertinggi intraday $14.779/mt dan mencetak rekor tertinggi baru sejak pencatatannya. Timbal LME naik 0,82%, tembaga SHFE naik 0,94%, aluminium SHFE naik 0,8%, timbal SHFE naik 0,72%, dan logam lainnya mengalami fluktuasi persentase perubahan yang relatif kecil. Kontrak utama alumina naik 1,41%, dan kontrak utama aluminium cor naik 0,76%.

Logam besi naik secara luas, dengan hanya bijih besi yang turun, turun 0,14%. Baja tulangan naik 0,22%, dan logam lainnya mengalami fluktuasi moderat. Pada batu bara kokas dan kokas, batu bara kokas naik 1,73%, dan kokas naik 0,83%.

Semalam di logam mulia, emas COMEX turun 1,71%, dan perak COMEX turun 0,56%. Di dalam negeri, emas SHFE turun 0,7%, dan perak SHFE turun 0,25%.

Hingga pukul 6:44 pagi tanggal 9 September, harga penutupan semalam:

Sisi makro

Domestik:

[Pusat Sertifikasi Biaya dan Harga Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional (NDRC) melakukan survei industri kabel dan kawat di Wuxi] Pada 3 September, Yang Dong, wakil direktur Pusat Sertifikasi Biaya dan Harga, memimpin tim ke Jiangsu Yujiu Cable Technology Co., Ltd., Jiangsu Huaya Cable Co., Ltd., dan Wuxi Jiangnan Cable Co., Ltd. untuk penelitian, dengan fokus pada kondisi biaya dan harga di industri kabel dan kawat serta isu-isu menonjol yang saat ini dihadapi perkembangan industri tersebut, dan mengumpulkan pendapat serta saran terkait. Rekan-rekan dari Divisi Informasi Komprehensif Pusat tersebut berpartisipasi dalam diskusi dan survei. (NDRC)

[Zimbabwe mengeluarkan perintah pengendalian sumber daya lagi: ekspor antimon dan tungsten segera dilarang] Zimbabwe telah segera melarang ekspor antimon dan tungsten, salah satu langkah pemerintah untuk mendorong perusahaan pertambangan memproses bahan mentah lebih banyak secara lokal. Menurut surat dari Menteri Pertambangan Thomas Ushe kepada Minerals Marketing Corporation of Zimbabwe milik negara, yang bertanggung jawab menjual semua mineral Zimbabwe kecuali emas dan perak, pengiriman bijih dan konsentrat juga telah ditangguhkan. Surat bertanggal 21 Juli itu telah dikonfirmasi oleh Kementerian Pertambangan negara tersebut. Seperti Guinea, Ghana, DRC, dan negara-negara Afrika lainnya, Zimbabwe berupaya memperoleh nilai lebih dari sumber daya alamnya. Zimbabwe menangguhkan ekspor konsentrat litium pada Februari untuk mendorong pemrosesan lokal produk bernilai tambah tinggi dan menekan pengiriman litium ilegal. Pembatasan ekspor itu dilonggarkan pada April, dan larangan tersebut saat ini dijadwalkan berlaku efektif pada awal 2027. (Aplikasi Data Jin10)

Dolar AS:

Hingga penutupan semalam, indeks dolar AS turun 0,05% ke 98,87, karena investor menanti data inflasi AS untuk petunjuk lebih lanjut mengenai keputusan suku bunga The Fed. Pasar saat ini menyeimbangkan dua kekuatan: data ekonomi AS yang kuat mendukung kenaikan suku bunga, dan ketidakpastian geopolitik yang terus menarik permintaan aset aman. Fokus kini beralih ke data PPI dan CPI AS yang akan dirilis akhir pekan ini. (Aplikasi Data Jin10)

Menurut CME "FedWatch": Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada September adalah 40,6%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 59,4%. Probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada Oktober adalah 29,8%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 54,4%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 bp adalah 15,8%. (Aplikasi Data Jin10)

Imbal hasil obligasi AS naik, didorong oleh harga minyak yang lebih tinggi dan meningkatnya kemungkinan kenaikan suku bunga minggu depan setelah data ketenagakerjaan minggu lalu yang lebih kuat dari perkiraan. Analis di Danske Bank mengatakan dalam catatan bahwa meskipun mereka tidak memperkirakan kenaikan minggu depan, mereka tetap menilai penetapan harga saat ini (dengan probabilitas kenaikan dan penahanan hampir terbagi rata) sebagai hal yang wajar. Namun, Danske Bank masih memperkirakan The Fed akan menaikkan suku bunga dua kali, pada Desember dan Maret. Namun dolar melemah terhadap sekeranjang mata uang karena yen menguat lebih lanjut. (Aplikasi Data Jin10)

Analis Robert Howard mengatakan data CPI AS Agustus dapat menentukan apakah The Fed condong menaikkan atau menahan suku bunga pada keputusan suku bunga minggu depan, dan akan memengaruhi arah dolar. Menurut estimasi median dari survei Reuters, CPI utama diperkirakan naik 0,4% bulanan dan 3,4% tahunan; CPI inti diperkirakan naik 0,2% bulanan dan 2,4% tahunan. Jika data keluar di atas ekspektasi, suara hawkish akan semakin keras, menyerukan kenaikan September, yang dapat mendorong dolar. Sebaliknya, jika data masuk dengan tenang, para pendukung dovish akan menginginkan penahanan keenam berturut-turut, yang dapat menekan dolar. Pasar saat ini melihat probabilitas kenaikan suku bunga sebesar 57% bulan ini, setelah data non-farm payrolls yang kuat Jumat lalu menggeser ekspektasi menjadi hawkish. Pergeseran ini terjadi 24 jam setelah pernyataan dovish dari Gubernur Fed Waller, yang telah menekan dolar; dan tujuh hari sebelumnya, panduan hawkish dari Ketua Fed Warsh di Jackson Hole telah mengangkat dolar. (Aplikasi Data Jin10)

Di sisi makro:

Hari ini akan dirilis data IHK YoY Tiongkok bulan Agustus, perubahan mingguan ketenagakerjaan ADP AS untuk minggu yang berakhir 22 Agustus, output industri MoM Prancis bulan Juli, dan data lainnya. Selain itu, Departemen Keuangan AS akan mengumumkan jumlah maksimum obligasi pemerintah AS bertenor 10 hingga 20 tahun yang berencana dibeli kembali.

Di sisi minyak mentah:

Hingga penutupan semalam, harga minyak naik di kedua patokan, dengan WTI naik 3,03% dan Brent naik 2,46%, didukung oleh kekhawatiran atas meningkatnya ketegangan di Timur Tengah. Menurut Fox News, pejabat senior AS mengatakan militer AS telah menyerang target di dekat Pulau Hormuz dan Jask. Sasarannya termasuk kapal tanker minyak Iran. Ini adalah bagian dari upaya yang lebih luas untuk menekan Iran secara ekonomi. Strateginya mencakup menenggelamkan dan melumpuhkan kapal tanker minyak mentah Iran. (Aplikasi Data Jin10)

Menurut pernyataan yang dirilis hari ini (8 September) oleh Kementerian Energi Arab Saudi, beberapa fasilitas energi dan utilitas di negara itu diserang, dengan kebakaran terjadi di beberapa lokasi dan operasi di beberapa fasilitas sempat terganggu. Kementerian Energi Arab Saudi menyatakan sedang berupaya memastikan keamanan fasilitas, kesejahteraan personel, dan kelangsungan operasi. (CCTV Internasional)

Para eksekutif Goldman Sachs mengatakan pada hari Selasa bahwa aliran produk olahan melalui Selat Hormuz berada pada 35% dari tingkat sebelum perang, sementara aliran minyak mentah berada pada 70%. Daan Struvyen, salah satu kepala riset komoditas global di Goldman Sachs, mengatakan dampak guncangan pasokan Timur Tengah lebih besar pada produk olahan daripada minyak mentah, terutama produk berat seperti solar, tetapi tidak memberikan volume spesifik. Data pelacakan kapal Kpler menunjukkan bahwa tahun lalu, produk olahan termasuk solar, bensin, bahan bakar jet, dan nafta yang dikirim dari Timur Tengah melalui Selat Hormuz rata-rata sekitar 2,2 juta barel per hari, sementara minyak mentah rata-rata 14,95 juta barel per hari. (Aplikasi Data Jin10)

Bank of America menaikkan perkiraan harga minyak mentah Brent, memproyeksikan puncak $83 per barel pada paruh kedua 2026 dan $75 per barel pada 2027. Bank of America: Jika konflik Timur Tengah berlanjut hingga akhir tahun, Brent dapat diperdagangkan dalam kisaran $95-120 per barel. (Aplikasi Data Jin10)

Persediaan minyak mentah di Cadangan Minyak Strategis AS turun sekitar 1,2 juta barel minggu lalu menjadi 285,4 juta barel, level terendah sejak 1982. (Aplikasi Data Jin10)