SMM, 9 September:
Di pasar logam:
Hingga penutupan tengah hari, logam dasar di pasar domestik mayoritas menguat. Tembaga SHFE naik tipis 0,29%, mencapai level tertinggi baru sejak Januari tahun ini di 111.720 yuan/mt. Aluminium SHFE naik 0,33%. Timbal SHFE menguat 0,53%. Seng SHFE naik 0,11%. Timah SHFE turun 0,42%, dan nikel SHFE melemah 0,11%.
Selain itu, kontrak aluminium cor paling aktif naik 0,49%, dan kontrak alumina paling aktif menguat 0,54%. Kontrak litium karbonat paling aktif turun 0,73%. Kontrak logam silikon paling aktif naik 0,28%. Kontrak berjangka polisilikon paling aktif melemah 0,12%.
Logam besi menunjukkan kinerja beragam. Bijih besi turun 0,14%, sementara rebar dan baja canai panas naik tipis. Baja tahan karat turun 0,72%. Pada batu bara kokas dan kokas: kontrak batu bara kokas paling aktif naik 0,06%, dan kontrak kokas paling aktif turun 0,09%.
Pada logam dasar luar negeri, hingga pukul 11:42, logam LME hampir seluruhnya melemah. Tembaga LME turun 0,8%. Aluminium LME naik 0,28%. Timbal LME melemah 0,1%. Seng LME turun 0,61%. Timah LME menguat 0,13%. Nikel LME turun 0,42%.
Pada logam mulia, hingga pukul 11:42, emas COMEX turun 0,42%, dan perak COMEX melemah 0,18%. Pada logam mulia domestik: emas SHFE turun 0,9%, dan kontrak perak SHFE paling aktif turun 0,36%.
Selain itu, hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka platinum paling aktif naik 0,08%, dan kontrak berjangka paladium paling aktif turun 2,86%.
Hingga penutupan tengah hari, kontrak berjangka indeks tarif angkutan peti kemas rute pelayaran Eropa paling aktif naik 1,47% ke 1.937 poin.
Hingga pukul 11:42 tanggal 9 September, beberapa kutipan tengah hari berjangka:
Spot dan Fundamental
Tembaga: Hari ini, katoda tembaga #1 spot di Guangdong terhadap kontrak bulan depan: tembaga kualitas tinggi dikutip pada premi 250 yuan/mt, tidak berubah dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga kualitas standar dikutip pada premi 150 yuan/mt, tidak berubah dari hari perdagangan sebelumnya; tembaga SX-EW dikutip pada premi 90 yuan/mt, tidak berubah dari hari perdagangan sebelumnya. Harga rata-rata katoda tembaga #1 di Guangdong adalah 111.660 yuan/mt, naik 350 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya, dan harga rata-rata tembaga SX-EW adalah 111.550 yuan/mt, naik 350 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Pasar spot: Setelah dua hari penumpukan persediaan yang signifikan, kedatangan barang hari ini turun drastis, menyebabkan persediaan Guangdong menurun lagi...
Sisi Makro
Domestik:
[NBS: IHK Agustus naik 0,8% YoY, pertumbuhan YoY IHP melebar ke 3,8%] Data NBS menunjukkan bahwa pada bulan Agustus, dipengaruhi oleh perubahan harga pasar internasional, kenaikan musiman harga pangan, dan faktor lainnya, Indeks Harga Konsumen (IHK) berubah dari penurunan 0,1% MoM pada bulan sebelumnya menjadi kenaikan 0,4% MoM, dengan pertumbuhan YoY memantul ke 0,8%; IHK inti tidak termasuk harga pangan dan energi mencatat pertumbuhan YoY memantul ke 1,0%. Pada bulan Agustus, didorong oleh transmisi kenaikan harga komoditas internasional dan peningkatan permintaan di beberapa industri di tengah transformasi dan peningkatan industri Tiongkok, Indeks Harga Produsen (IHP) naik 0,4% MoM, membalikkan penurunan 0,7% pada bulan sebelumnya, sementara kenaikan YoY melebar ke 3,8%. Biro Statistik Nasional (NBS) menyatakan bahwa secara YoY, IHP Tiongkok naik 3,8%, dengan kenaikan 0,3 poin persentase lebih lebar dari bulan sebelumnya. Berdasarkan industri utama, di antara industri dengan kenaikan harga, penambangan dan pencucian batu bara naik 26,6%, peleburan dan penggulungan logam non-besi naik 20,8%, ekstraksi minyak dan gas alam, pengolahan minyak, batu bara dan bahan bakar lainnya, serta manufaktur bahan baku kimia dan produk kimia masing-masing naik 10,5%, 11,1% dan 9,1%, manufaktur mesin dan peralatan listrik naik 5,9%, dan manufaktur komputer, komunikasi dan peralatan elektronik lainnya naik 5,3%. Ketujuh industri ini bersama-sama menyumbang sekitar 4,24 poin persentase terhadap kenaikan IHP YoY, dengan kontribusi kenaikan 0,37 poin persentase lebih tinggi dari bulan sebelumnya. Enam industri dengan penurunan harga terbesar adalah: produksi dan pasokan listrik dan panas, manufaktur mobil, produk mineral non-logam, manufaktur farmasi, manufaktur anggur, minuman dan teh olahan, serta pengolahan makanan pertanian dan sampingan, dengan penurunan berkisar 1,7% hingga 5,3%, bersama-sama menyumbang sekitar 0,74 poin persentase terhadap penurunan IHP YoY.
PBOC: Berdasarkan permintaan dealer utama dalam operasi pasar terbuka, volume operasi reverse repo 7 hari pada 9 September 2026 adalah nol. (Aplikasi Data Jin10)
[Terobosan baru dicapai dalam teknologi pemisahan hijau dan efisien untuk sumber daya rubidium dan sesium yang terkait dengan bijih litium khusus Tiongkok]Baru-baru ini, jalur demonstrasi ekstraksi dan pemisahan menara kontinu pertama di dunia dengan kapasitas tahunan 500 mt untuk rubidium dan sesium kadar rendah yang terkait dengan bijih litium khusus, yang dibangun bersama oleh Institut Teknik Proses Akademi Ilmu Pengetahuan Tiongkok dan Ganfeng Lithium, mencapai operasi kapasitas penuh yang stabil di seluruh proses. Kemurnian produk sesium karbonat dan rubidium karbonat keduanya melebihi 99,9%, dan produk telah diluncurkan untuk dijual. Operasi kapasitas penuh jalur demonstrasi ini menandai terobosan penting dalam teknologi pemisahan hijau dan efisien Tiongkok untuk sumber daya rubidium dan sesium kadar rendah terkait, memberikan jaminan kuat untuk pemanfaatan hijau dan efisien sumber daya rubidium dan sesium Tiongkok. (Berita CCTV)
Dolar AS:
Hingga pukul 11:42, indeks dolar AS memperpanjang penurunan dari dua sesi perdagangan sebelumnya, turun lagi 0,1% ke 98,76. Menteri Keuangan AS Bessent mengatakan bahwa perluasan program pembelian kembali obligasi pemerintah AS bulan lalu bertujuan untuk meredakan sentimen "kegilaan" yang terbentuk di pasar obligasi dan mendorong harga pasar kembali menuju keseimbangan. Bessent mengatakan ia tidak dapat mengubah harga keseimbangan pasar, tetapi berharap mengurangi spekulasi pasar yang berlebihan. Ia menyatakan bahwa jika investor benar-benar khawatir tentang kelayakan kredit utang AS, mereka seharusnya menjual obligasi pemerintah AS dan membeli obligasi Jerman, tetapi kinerja pasar saat ini tidak mencerminkan hal itu. Bessent membantah bahwa pembelian kembali obligasi oleh Departemen Keuangan setara dengan pelonggaran kuantitatif Fed, dengan mengatakan langkah tersebut lebih mirip dengan "Operation Twist" Fed di masa lalu. Latar belakang rencana pembelian kembali yang diperluas ini adalah bahwa imbal hasil obligasi pemerintah AS 30 tahun telah naik ke level tertinggi sejak 2007.
Imbal hasil obligasi pemerintah AS bergerak lebih tinggi, dipengaruhi oleh kenaikan harga minyak dan meningkatnya kemungkinan kenaikan suku bunga minggu depan setelah data ketenagakerjaan minggu lalu melampaui ekspektasi. Analis di Danske Bank mengatakan dalam sebuah laporan bahwa meskipun mereka tidak mengharapkan kenaikan suku bunga minggu depan, mereka tetap percaya bahwa penetapan harga saat ini (dengan probabilitas kenaikan dan penahanan hampir terbagi rata) adalah wajar. Namun, Danske Bank tetap memperkirakan Fed akan menaikkan suku bunga dua kali, pada bulan Desember dan Maret. Tetapi karena yen menguat lebih lanjut, dolar AS melemah terhadap sekeranjang mata uang. (Aplikasi Data Jin10)
Menurut CME "FedWatch": Probabilitas Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga September adalah 40,6%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 59,4%. Probabilitas Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah hingga Oktober adalah 29,8%, probabilitas kenaikan kumulatif 25 bp adalah 54,4%, dan probabilitas kenaikan kumulatif 50 bp adalah 15,8%. (Aplikasi Data Jin10)
Di sisi data:
Hari ini akan dirilis data perubahan ketenagakerjaan ADP AS untuk minggu yang berakhir 22 Agustus, output industri Prancis Juli m/m, dan data lainnya. Selain itu, Departemen Keuangan AS akan mengumumkan jumlah maksimum pembelian kembali yang direncanakan untuk obligasi pemerintah AS tenor 10 hingga 20 tahun.
Di sisi minyak mentah:
Hingga pukul 11:42, harga minyak di kedua pasar memperpanjang kenaikan, dengan WTI naik 1,52% dan Brent naik 1,62%. Kekhawatiran atas gangguan pasokan energi Timur Tengah meningkat, mendukung harga minyak.
Pada hari Selasa, total 6 kapal pengangkut komoditas melewati Selat Hormuz, turun dari 9 pada hari sebelumnya dan di bawah rata-rata sekitar 12 selama 10 hari terakhir. Data awal dari pelacak data pelayaran Kpler menunjukkan bahwa hingga pukul 10:00 waktu Beijing pada hari Rabu, 5 dari 6 kapal sedang memasuki Selat Hormuz dan 1 keluar. Kapal-kapal tersebut termasuk 1 kapal Panamax dan 1 kapal tanker jarak menengah. Sementara itu, pada hari Selasa, total 25 kapal pengangkut komoditas melewati Selat Bab el-Mandeb, titik sempit maritim penting lainnya di Timur Tengah, dengan 11 masuk dan 14 keluar. Sebagai perbandingan, rata-rata jumlah kapal yang melewati Selat Bab el-Mandeb selama 10 hari terakhir adalah sekitar 27. Kapal-kapal yang melintasi selat tersebut termasuk 2 kapal tanker Suezmax, 8 kapal tanker Aframax, dan 1 kapal pengangkut minyak mentah sangat besar (VLCC). (Aplikasi Data Jin10)
Ringkasan Pasar Spot:
►
►
►
►
►
►
►
►
►
►
