[SMM Tinjauan Tengah Hari Nikel] Harga nikel melemah lagi pada 8 September, karena risiko pasokan Timur Tengah meningkat, mendorong harga minyak ke level tertinggi enam minggu

SMM nikel, 8 September:

Berita makro dan pasar:

(1) Harga minyak mencapai level tertinggi enam minggu seiring meningkatnya risiko pasokan di Timur Tengah. Fasilitas minyak Saudi Aramco diserang pada hari Senin, diperparah oleh serangan balasan terhadap kapal tanker antara AS dan Iran selama akhir pekan serta peringatan Iran bahwa pihaknya akan menetapkan "zona terbatas" di luar Selat Hormuz. WTI ditutup naik 1,33% pada $92,70/barel, dan Brent naik 1,37% menjadi $95,79/barel. Pertemuan OPEC+ pada hari Minggu mempertahankan kebijakan produksi Oktober tidak berubah. Pasar saham dan obligasi spot AS tutup karena libur Hari Buruh.

(2) Yen melonjak ke level tertinggi tujuh bulan, dan dolar AS jatuh di bawah angka 99. Pasar memperkirakan probabilitas 75% kenaikan suku bunga 25 bp oleh Bank Jepang pada pertemuan 18 September, dengan USD/JPY turun 1,22% mendekati level 154. Indeks dolar AS ditutup turun 0,26% pada 98,91. Para pedagang telah sepenuhnya memperhitungkan kenaikan suku bunga 25 bp oleh Bank Sentral Eropa pada Kamis ini menjadi 2,50%.

(3) Fokus minggu ini: CPI AS Agustus pada hari Jumat akan menentukan apakah The Fed AS menaikkan suku bunga pada bulan September. Pasar saat ini memperkirakan probabilitas kenaikan sekitar 60%, dengan PPI hari Kamis sebagai pendahulunya. UBS baru-baru ini beralih memperkirakan The Fed AS akan menaikkan suku bunga sebesar 25 bp masing-masing pada bulan September dan Desember. Di Tiongkok, cadangan emas bank sentral naik menjadi 76,73 juta ons pada akhir Agustus, menandai 22 bulan berturut-turut peningkatan.

Pasar spot:
Pada 8 September, harga rata-rata nikel rafinasi #1 SMM adalah 127.850 yuan/mt, turun 650 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya. Dari segi premi spot, rata-rata untuk nikel rafinasi #1 Jinchuan adalah 1.750 yuan/mt, naik 100 yuan/mt dari hari perdagangan sebelumnya, sementara merek domestik utama nikel elektrodeposisi berkisar antara -200 hingga 500 yuan/mt.

Pasar berjangka:
Kontrak nikel SHFE yang paling aktif diperdagangkan (2610) dibuka lebih rendah dan bergerak lebih rendah pada perdagangan awal, ditutup pada sesi pagi di 127.180 yuan/mt, turun 0,55%.

Prospek jangka pendek:
Harga nikel tetap didorong terutama oleh fundamental persediaan tinggi dan permintaan lemah, dengan dukungan biaya memberikan batas bawah. Sentimen pasar berhati-hati menjelang rilis CPI AS Agustus pada hari Jumat. Dalam jangka pendek, kontrak nikel SHFE yang paling banyak diperdagangkan diperkirakan akan bergerak di kisaran 126.000-130.000 yuan/mt.