Sekitar tanggal 20 Agustus 2026, data impor dan ekspor untuk produk rantai industri baterai kobalt dan litium pada bulan Juli dirilis secara bersamaan. Data menunjukkan bahwa impor spodumene China pada Juli 2026 mencapai 739.300 mt dalam bentuk fisik, turun sekitar 3,8% MoM dari 768.400 mt pada Juni. Volume impor Juli setara dengan sekitar 64.200 mt LCE, yang bersama dengan impor litium sulfat volume tinggi, mendukung permintaan domestik yang kuat untuk bahan yang mengandung litium. Untuk litium karbonat, menurut data bea cukai, China mengimpor 26.752 mt litium karbonat pada Juli, naik 3% MoM dan naik 93% YoY...... SMM menyusun situasi impor dan ekspor bahan baterai pada H1, sebagai berikut:
Hulu
Konsentrat Litium
Menurut data Bea Cukai China, impor spodumene China pada Juli 2026 mencapai 739.300 mt dalam bentuk fisik, turun sekitar 3,8% MoM dari 768.400 mt pada Juni.
Berdasarkan negara asal, pemasok utama menunjukkan kinerja yang berbeda: impor dari Australia sebesar 345.000 mt, turun sekitar 7% MoM, terutama karena setelah pengiriman akhir tahun yang terkonsentrasi pada Juni untuk tahun fiskal Australia, laju pengiriman secara alami menurun pada Juli. Sebelumnya, pengiriman konsentrat spodumene dari Australia ke China mencapai rekor tertinggi 530.000 mt pada Juni. Impor dari Brasil sebesar 116.000 mt, melonjak sekitar 78% MoM, menjadi sumber pertumbuhan terbesar bulan ini, di mana hampir 100.000 mt adalah butiran bijih kadar rendah. Impor dari Afrika Selatan sebesar 109.000 mt, mempertahankan laju pengiriman normal. Impor dari Mali sebesar 38.300 mt, turun sekitar 36% MoM. Impor dari Zimbabwe sebesar 21.600 mt, turun 48% MoM, menandai batch impor pertama setelah larangan diberlakukan, dengan kedatangan pada dasarnya sesuai harapan. Impor dari Nigeria sebesar 104.700 mt, turun sekitar 9,5% MoM, dengan konsentrat menyumbang lebih dari 75%.
Secara keseluruhan, volume impor Juli setara dengan sekitar 64.200 mt LCE, yang bersama dengan impor litium sulfat volume tinggi, mendukung permintaan domestik yang kuat untuk bahan yang mengandung litium.
Untuk kuotasi spot konsentrat spodumene (CIF China), kuotasi spot SMM menunjukkan bahwa kuotasi spot untuk konsentrat spodumene (CIF China) pada Juli awalnya naik kemudian turun, dengan level tertinggi bulanan mencapai $2.335/mt sebelum kemudian cenderung lebih rendah. Per tanggal 31 Juli, kuotasi spot untuk konsentrat spodumene (CIF China) turun menjadi $2.090/mt, turun $180/mt dari $2.270/mt pada awal bulan, penurunan sebesar 7,93%.
Menurut SMM, pada bulan Juli, perusahaan ekstraksi litium yang menggunakan spodumene yang dibeli dari luar kembali mengalami kerugian di awal bulan, dan kerugian terus melebar. Meskipun harga konsentrat spodumene turun dari awal bulan, penurunannya lebih kecil dibandingkan bahan kimia litium, dan kerugian di segmen pengolahan terus memburuk. Pada bulan Juli, jalur lepidolite yang dibeli dari luar negeri secara domestik mempertahankan profitabilitas spot, terutama diuntungkan oleh penurunan simultan harga konsentrat lepidolite domestik sejalan dengan penurunan litium karbonat, yang sampai batas tertentu mengurangi tekanan biaya bahan baku. Di sisi pasar, pada 28 Juli, Yichun Mining melelang 3.500 mt konsentrat lepidolite 1,85%, dengan harga transaksi 3.860 yuan/mt.
Litium Karbonat
Menurut data bea cukai, China mengimpor 26.752 mt litium karbonat pada bulan Juli, naik 3% MoM dan naik 93% YoY. Di antaranya, impor litium karbonat dari Chili sebesar 13.787 mt, mencakup 52% dari total impor; impor dari Argentina sebesar 9.521 mt, mencakup 36%; dan impor dari Indonesia sebesar 2.406 mt, mencakup 9%. Dari Januari hingga Juli, total impor litium karbonat kumulatif China mencapai 206.000 mt, naik 93% YoY secara kumulatif.
China mengekspor 212 mt litium karbonat pada bulan Juli, turun 19% MoM dan turun 42% YoY. Dari Januari hingga Juli, total ekspor litium karbonat kumulatif China mencapai 2.560 mt, turun 10% YoY secara kumulatif.
China mengimpor 16.225 mt litium sulfat pada bulan Juli, naik 20% MoM dan naik 48% YoY. Dari Januari hingga Juli, total impor litium sulfat kumulatif China mencapai 100.800 mt, naik 86% YoY secara kumulatif. Di antaranya, impor litium sulfat dari Chili sebesar 13.608 mt, dan impor dari Zimbabwe sebesar 2.617 mt.
Kuotasi spot SMM menunjukkan bahwa kuotasi litium karbonat spot pada bulan Juli juga naik terlebih dahulu lalu turun. Pada 3 Juli, kuotasi litium karbonat spot mencapai puncak di 165.250 yuan/mt, setelah itu kuotasi litium karbonat spot terus turun. Per 31 Juli, kuotasi spot litium karbonat kelas baterai turun menjadi 143.000 yuan/mt, turun 22.250 yuan/mt, atau penurunan sebesar 13,46%.
Menurut SMM, harga spot litium karbonat domestik pada Juli mengalami penurunan dalam konsolidasi, dengan harga rata-rata bulanan turun sekitar 6,7% secara month-on-month. Secara fundamental, meskipun sisi pasokan memiliki beberapa faktor bullish—seperti perawatan terkonsentrasi di beberapa pabrik kimia litium, sirkulasi bijih spodumene yang lebih ketat, dan penurunan bertahap impor—persediaan sosial terus melakukan destocking dengan laju yang semakin cepat. Namun, di bawah dominasi "ekspektasi lemah", pasar lebih sering mengacu pada pasokan jangka panjang yang lebih longgar untuk penetapan harga di muka—ekspektasi kedatangan konsentrat litium Zimbabwe, kemajuan implementasi produksi kembali di tambang Jiangxi, serta kapasitas baru yang beroperasi satu per satu; berita tentang pertumbuhan pasokan jangka panjang terus membebani sentimen pasar. Dari sisi permintaan, musim sepi yang lebih kuat dari biasanya: jadwal produksi baterai dan material katoda tetap tinggi. Hilir menunjukkan keinginan kuat untuk membeli saat harga di bawah 150.000 yuan/mt, memberikan dukungan dasar bagi harga, tetapi penimbunan terkonsentrasi dalam skala besar belum muncul, dan momentum untuk mengejar harga lebih tinggi tidak mencukupi. Kesenjangan harga psikologis antara hulu dan hilir tetap ada: pabrik kimia litium hulu mempertahankan harga dan menahan diri dari penjualan, dengan kesediaan menjual spot yang tertambat di atas 160.000 yuan/mt; hilir terutama melakukan pembelian tepat waktu, dengan penerimaan terbatas terhadap harga tinggi. Transaksi aktual relatif aktif tetapi didominasi oleh permintaan tepat waktu dengan harga rendah.
Per 24 Agustus, kuotasi spot litium karbonat kelas baterai naik menjadi 158.000-163.000 yuan/mt, dengan harga rata-rata 160.500 yuan/mt, dan harga rata-rata kembali bertahan di atas ambang angka bulat 160.000 yuan/mt.
Litium Hidroksida
Menurut data Bea Cukai China, impor litium hidroksida China pada Juli 2026 adalah 8.322,16 mt, naik 89,1% secara month-on-month dari 4.400,35 mt pada Juni; ekspor adalah 6.419,51 mt, naik 6,7% secara month-on-month dari 6.018 mt pada Juni. Litium hidroksida menjadi net impor pada bulan tersebut.
Dari sisi impor, sumber utama pada Juli adalah Indonesia. China mengimpor 4.444,37 mt dari negara tersebut, mencakup 53,4% dari total impor, terutama karena kedatangan kargo yang sebelumnya terakumulasi secara terkonsentrasi; impor dari Korea Selatan sebesar 1.361,97 mt; impor dari kawasan pengawasan terikat domestik China sebesar 1.130,11 mt; impor dari Australia sebesar 690,89 mt; impor dari Argentina sebesar 399,74 mt; dan impor dari Jerman sebesar 295 mt. Volume asal Indonesia pada bulan Juli meningkat hampir lima kali lipat secara bulanan, menjadi sumber pertumbuhan terbesar.
Bahan Baterai
LFP
Data ekspor untuk bahan katoda LFP China pada bulan Juli 2026 dirilis. Data bea cukai menunjukkan bahwa ekspor Juli sebesar 13.153,3 mt, turun 14,5% secara bulanan dari rekor tertinggi pada bulan Juni, namun masih melonjak sekitar 380% secara tahunan, dengan kemakmuran ekspor tetap tinggi.
Dari segi harga, harga ekspor rata-rata pada bulan Juli adalah $9.107,45/mt, sedikit turun sekitar $17,6/mt secara bulanan, penurunan hanya 0,2%, dengan harga tetap stabil secara keseluruhan.
Berdasarkan wilayah:
Amerika Utara,Amerika Serikat tetap menjadi pilar utama permintaan di luar China. Ekspor ke AS pada bulan Juli sebesar 5.972,5 mt, naik 10,4% secara bulanan. Meskipun ada ketidakpastian kebijakan, kapasitas baterai domestik AS terus meningkat, dan permintaan impor aktual tetap kaku. Volume ekspor Kanada menurun dari 2.464,5 mt pada bulan Juni menjadi 1.443,4 mt, turun 41,4% secara bulanan, terutama karena koreksi normal setelah penumpukan terkonsentrasi pada bulan Juni oleh pemain papan atas seperti LG Energy Solution.
Eropa,tren pemulihan semakin dikonfirmasi. Ekspor ke Polandia sebesar 889,5 mt, naik 38,1% secara bulanan, pulih untuk bulan kedua berturut-turut. Tingkat operasi yang lebih tinggi di pabrik LG Polandia dan jalur produksi seperti Northvolt terus mendorong permintaan impor untuk material LFP China. Hongaria mencatat ekspor sebesar 16 mt untuk pertama kalinya pada bulan tersebut, menunjukkan bahwa pabrik CATL Hongaria telah memasuki tahap penumpukan kecil, mempersiapkan dasar untuk peningkatan volume berikutnya di Eropa.
Asia,ekspor ke Korea Selatan pulih menjadi 137 mt, naik 70% secara bulanan, mencerminkan bahwa di bawah tekanan pengurangan biaya, perusahaan baterai di Jepang dan Korea Selatan masih memiliki permintaan kaku untuk material LFP yang hemat biaya. Thailand dan Vietnam masing-masing mengekspor 2.089,6 mt dan 660 mt, naik 4,5% dan 6,5% secara bulanan, mempertahankan tren kenaikan yang stabil dan membentuk dukungan yang kuat untuk pasar Asia Tenggara.
Secara keseluruhan, meskipun ekspor Juli turun secara bulanan, level absolut tetap pada titik tertinggi historis, dan logika inti dari permintaan luar negeri yang kuat untuk LFP tetap tidak berubah. (Sumber data: SMM dan statistik impor-ekspor bea cukai)
LiPF6
Menurut data Bea Cukai China, pada Juli 2026, total ekspor kumulatif LiPF6 China sekitar 1.324,4 mt, naik sekitar 19,9% secara bulanan, dan total impor kumulatif LiPF6 China sekitar 18,1 mt.
Dari sisi ekspor, ekspor LiPF6 China pada Juli 2026 sekitar 1.324,4 mt, naik sekitar 19,9% secara bulanan dari Juni dan turun sekitar 16,6% secara tahunan. Secara spesifik, LiPF6 pada bulan ini terutama diekspor ke Korea Selatan, Polandia, Hongaria, Jepang, dan negara-negara lain, termasuk 307,41 mt ke Polandia, turun sekitar 8,7% secara bulanan; 120,431 mt ke AS, turun sekitar 23,58% secara bulanan; 428,441 mt ke Korea Selatan, naik sekitar 34% secara bulanan; 165 mt ke Hongaria, naik sekitar 175% secara bulanan; dan 189 mt ke Jepang, naik sekitar 63,55% secara bulanan.
Grafit Serpih
Pada Juli 2026, impor grafit serpih China mencapai 5.782 mt, naik 39% secara bulanan dan naik 32% secara tahunan.
Sumber data: Bea Cukai China, SMM
Pada Juli 2026, ekspor grafit serpih China mencapai 7.435 mt, naik 46% secara bulanan, tetapi masih turun 63% secara tahunan. Berdasarkan tujuan ekspor, AS, Jerman, dan Korea Selatan adalah pasar utama. Di antaranya, ekspor ke AS sebesar 2.175 mt, menjadi kontributor utama pertumbuhan bulanan pada bulan ini; ekspor ke Jerman sebesar 1.583 mt, naik 83% secara bulanan; ekspor ke Republik Ceko sebesar 24 mt—meskipun basisnya relatif kecil, kenaikan bulanan mencapai 118%. Secara keseluruhan, struktur ekspor menunjukantren pertumbuhan multititik.
Bijih Fosfat
Pada Juli 2026, impor bijih fosfat China hany 17.000 mt, mersot 87,3% secar bulnan ke leel terendah dalam hampir tiga tahun; ekspor turun menjad nol. Harga impor rata-rata adlah $84,5/mt, turun 7,6% secara bulanan. Di antra provinsi pengimpor, hanya Guangxi yang mempertahankn 14.000 mt, smentar yang lannya turun menjad nol; berdasarkn negara asal, volu Mesir menyusut tajam sebesar 81%, smentara Kazakhtan mengalamin peningkatan marjinal. Setelah lonjakan ekspor seperti pulsa pada bulan Juni, ekspor turun menjadi nol pada bulan Juli, terutama karena penyelesaian pengiriman pesanan, musim sepi permintaan, dan kebijakan pengendalian. Impor tidak mungkin pulih dalam jangka pendek; perhatikan penimbunan musim dingin dan perubahan kebijakan ekspor.
Pada Juli 2026, impor bijih fosfat China hanya 17.000 ton, merosot 87,3% MoM dari 137.000 ton pada bulan Juni. Dari tren bulanan, impor menunjukkan penurunan drastis. Pada Januari 2026, volume satu bulan sebesar 243.900 ton merupakan puncak semester pertama; April sebanyak 206.600 ton dan Maret sebanyak 182.100 ton tetap tinggi; pada bulan Mei, impor merosot menjadi 131.000 ton karena guncangan kebijakan dari Mesir; pada bulan Juni, sedikit pulih menjadi 137.000 ton; dan pada bulan Juli, semakin runtuh menjadi 17.000 ton, mencatat volume impor satu bulan terendah dalam hampir tiga tahun.
Kendala utama di balik penurunan ini termasuk harga asam sulfat yang tetap tinggi, permintaan yang lemah dari produsen pupuk fosfat, dan perlambatan pengadaan domestik selama musim sepi. Pada bulan Juli, bijih fosfat domestik hulu terganggu oleh perlindungan lingkungan, inspeksi keselamatan produksi, dan pembaruan izin tambang, dan sisi pasokan terus menghadapi ekspektasi kontraksi, tetapi permintaan pupuk fosfat tradisional hilir berada dalam musim sepi, sehingga transaksi secara keseluruhan mengalami kebuntuan.
Ringkasan:
Sisi impor:Total volume 17.000 ton merosot 87,3% MoM, mencapai titik terendah bertahap; harga impor rata-rata $84,5/ton turun 7,6% MoM; pola provinsi berubah drastis dari aktivitas luas pada bulan Juni menjadi 'hanya Guangxi,' dengan Hubei, Zhejiang, Beijing, dan lainnya semuanya turun menjadi nol; negara sumber juga menyusut bersamaan—Mesir tetap dominan, tetapi volume absolutnya menyusut tajam sebesar 81%.
Sisi ekspor:Setelah lonjakan mendadak sebesar 51.000 ton pada bulan Juni, ekspor langsung turun menjadi nol pada bulan Juli, didorong bersama oleh beberapa faktor termasuk penyelesaian pengiriman pesanan sebelumnya, kontraksi pasokan domestik, musim sepi permintaan, dan pengendalian ekspor.
Prospek Pasar: Impor tidak mungkin melihat pemulihan yang signifikan dalam jangka pendek, sementara tingkat operasi yang terus rendah pada pupuk fosfat hilir terus menekan permintaan pengadaan; di sisi ekspor, perhatian harus diberikan pada perubahan permintaan marjinal yang didorong oleh penerapan kebijakan ekspor Agustus untuk kalsium berat dan SSP, serta kecepatan peluncuran pengadaan penimbunan musim dingin pada semester kedua. Untuk setahun penuh, impor pada H1 sudah mencapai 998.200 mt; meskipun lajunya melambat pada H2, total impor tahunan diperkirakan tetap berada pada level yang relatif tinggi. Dari sisi ekspor, ekspor kumulatif pada H1 mencapai 133.900 mt, melonjak 226% YoY; apakah ekspor dapat kembali mencatat pertumbuhan volume pada H2 akan bergantung pada keseimbangan pasokan-permintaan Tiongkok dan arah kebijakan.
Belerang
Pada Juli 2026, impor belerang bulanan Tiongkok berjumlah 385.403,834 mt dalam kandungan fisik, naik 161,99% MoM dan turun 64,76% YoY, dengan negara sumber utama meliputi UEA, Oman, Kuwait, Jepang, dan Taiwan, Tiongkok;
ekspor belerang bulanan Tiongkok berjumlah 1.311,35 mt dalam kandungan fisik, turun 96,35% MoM dan naik 47,87% YoY, dengan negara tujuan utama meliputi Indonesia, Myanmar, Vietnam, Korea Selatan, dan Kamboja;
impor asam sulfat bulanan Tiongkok berjumlah 1.066,527 mt dalam kandungan fisik, turun 94,56% MoM dan turun 88,11% YoY, dengan negara sumber utama meliputi Taiwan, Tiongkok, Korea Selatan, Jerman, AS, dan Jepang;
ekspor asam sulfat bulanan Tiongkok berjumlah 976,24 mt dalam kandungan fisik, naik 8,82% MoM dan turun 99,75% YoY, dengan negara tujuan utama meliputi Hong Kong, Tiongkok, Vietnam, Angola, Kamboja, dan Singapura.
Data ekspor asam sulfat Tiongkok
Kobalt
Produk antara hidrometalurgi kobalt
Pada Juli 2026, impor produk antara hidrometalurgi kobalt Tiongkok sekitar 16.174 mt dalam kandungan fisik, naik 48% MoM dan naik 17% YoY, di antaranya impor dari RDK sekitar 15.970 mt dalam kandungan fisik, naik 48% MoM dan naik 21% YoY. Pada Juli 2026, harga impor rata-rata produk antara hidrometalurgi kobalt Tiongkok adalah $17.915/mt dalam kandungan fisik, naik 9,56% MoM. Bulan ini, sekitar 10.046 mt dalam kandungan fisik produk antara yang diimpor Tiongkok dari RDK masuk ke Provinsi Zhejiang dan Provinsi Guangdong melalui Perdagangan Entrepot via Kawasan Pengawasan Khusus Bea Cukai, mencakup 62,9% dari total impor; Perdagangan Umum sekitar 4.243 mt dalam kandungan fisik, mencakup 26,6%; perdagangan pemrosesan dengan bahan impor sekitar 1.681 mt dalam kandungan fisik, mencakup 10,5%. Selain itu, bulan ini China mengimpor total 204 mt dalam kandungan fisik produk antara dari Rusia dan Zambia melalui Perdagangan Biasa.
Kobalt Mentah
Pada Juli 2026, impor kobalt mentah China sekitar 1.055 mt, turun 6% MoM dan naik 83% YoY. Menurut negara, tiga asal utama impor kobalt olahan Juli adalah Indonesia, Rusia, dan Kanada, dengan impor masing-masing 403 mt, 271 mt, dan 175 mt.
Pada bulan Juli, harga kobalt olahan China terus turun tajam. Harga rendah kobalt olahan SMM turun dari 378.000 yuan/mt pada awal bulan menjadi 338.000 yuan/mt pada akhir bulan, penurunan sekitar 10,6% MoM. Sementara itu, harga rendah kobalt olahan di gudang Rotterdam luar negeri tetap stabil dan sedikit naik dari $25,00/lb menjadi $25,35/lb. Seiring melebarnya selisih harga antara pasar China dan luar negeri, kerugian teoretis pada impor kobalt olahan meningkat dari sekitar 65.000 yuan/mt pada awal bulan menjadi sekitar 98.000 yuan/mt pada akhir bulan, sehingga jendela impor tetap tertutup rapat. Namun, karena kontrak jangka panjang atau kebutuhan operasional untuk merek tertentu, kobalt olahan masih perlu dikirim ke China, sehingga impor China tetap stabil tanpa penurunan yang signifikan.
Berdasarkan moda perdagangan, sekitar 795 mt dari impor Juli merupakan Perdagangan Entrepot oleh Kawasan Pengawasan Khusus Bea Cukai, mencakup sekitar 75% dari total, dengan kargo terutama mengalir ke gudang berikat di Zhejiang dan Shanghai. Hanya sekitar 259 mt yang masuk ke konsumsi China melalui Perdagangan Biasa. Gudang berikat bertindak sebagai "waduk," menunjukkan adanya perbedaan tertentu antara data impor dan permintaan domestik aktual.
Dari segi harga impor rata-rata, harga impor rata-rata kobalt mentah China pada Juli 2026 adalah $59.296/mt, naik 13,53% MoM. Impor kumulatif dari Januari hingga Juli 2026 berjumlah 8.763 mt, naik 113% YoY.
Di sisi ekspor, ekspor kobalt mentah China pada Juli 2026 sekitar 313 mt, turun 38% MoM dan 68% YoY. Menurut negara, tiga tujuan utama adalah Belanda, AS, dan Jepang, dengan ekspor masing-masing 83 mt, 71 mt, dan 49 mt. Penurunan tajam ekspor pada bulan Juli terutama disebabkan oleh keuntungan teoretis ekspor kobalt olahan yang masih berada dalam kisaran kerugian selama paruh pertama Juli, dengan kerugian sekitar 0,8 hingga 10.000 yuan per metrik ton, dan jendela ekspor yang tertutup, sehingga menekan keinginan pedagang untuk mengekspor.
Memasuki bulan Agustus, harga kobalt olahan dalam negeri terus menurun. Pada 21 Agustus, harga rendah SMM untuk kobalt olahan turun menjadi 300.000 yuan per metrik ton, sementara harga rendah luar negeri di Rotterdam hanya sedikit turun kembali menjadi $24,50 per pon. Selisih harga antara pasar Tiongkok dan luar negeri semakin melebar: kerugian teoretis impor meluas hingga lebih dari 130.000 yuan per metrik ton, tanpa tanda-tanda pembukaan jendela impor dalam waktu dekat. Sementara itu, keuntungan teoretis ekspor berubah positif sejak akhir Juli dan terus melebar, mencapai sekitar 28.000 yuan per metrik ton pada pertengahan Agustus, sehingga jendela ekspor kembali terbuka. Diperkirakan impor kobalt olahan Tiongkok pada bulan Agustus akan tetap pada tingkat yang relatif tinggi, didukung oleh pasokan kontrak jangka panjang, sementara ekspor mungkin pulih setelah jendela ekspor terbuka dan keterlambatan pengiriman terwujud.
