Logam Dasar Melemah Secara Luas, Litium Karbonat, Platina, dan Paladium Turun Lebih dari 2%, Tembaga, Seng, dan Timah SHFE Termasuk Penurunan Teratas, Perak SHFE Memimpin Kerugian [Ulasan Tengah Hari SMM]

Berita SMM 19 Agustus:

Pasar Logam:

Hingga penutupan siang, logam dasar di pasar domestik hampir seluruhnya melemah. Tembaga SHFE turun 1%, aluminium SHFE turun 0,94%. Timbal SHFE naik 0,19%. Seng SHFE turun 1,44%. Timah SHFE turun 1,35%. Nikel SHFE turun 0,58%.

Selain itu, kontrak aluminium cor paling aktif turun 0,48%, kontrak alumina paling aktif turun 0,26%. Kontrak litium karbonat paling aktif turun 2,42%. Kontrak logam silikon paling aktif naik 0,29%. Kontrak berjangka polisilikon paling aktif turun 1,4%.

Logam ferrous seluruhnya menguat. Bijih besi naik 0,85%, rebar naik 0,27%, hot-rolled coil naik 0,4%. Baja tahan karat naik tipis. Pada batubara kokas dan kokas: kontrak batubara kokas paling aktif naik 2,18%, kontrak kokas paling aktif naik 2,17%.

Logam dasar luar negeri, per pukul 11:42, logam LME menunjukkan kinerja beragam. Tembaga LME naik 0,15%, aluminium LME dan seng LME masing-masing naik 0,03%. Timbal LME turun 0,05%. Timah LME turun 0,41%. Nikel LME turun 0,3%.

Logam mulia, per pukul 11:42, emas COMEX turun 0,23%, perak COMEX turun 1,35%. Untuk logam mulia domestik: emas SHFE turun 1,02%, kontrak perak SHFE paling aktif turun 4,04%.

Selain itu, hingga penutupan siang, kontrak berjangka platinum paling aktif turun 2,44%, dan kontrak berjangka paladium paling aktif turun 2,82%.

Hingga penutupan siang, kontrak berjangka pengiriman kontainer Eropa paling aktif turun 2,17% ke 1.717 poin.

Per 11:42 pagi 19 Agustus, kuotasi siang kontrak berjangka terpilih:

Spot dan Fundamental

Perak: Imbal hasil obligasi global naik secara kolektif, dengan imbal hasil obligasi AS mencapai level tertinggi multi-tahun, menekan logam mulia dan memicu koreksi. Di pasar spot, diskon melebar, dengan transaksi terkonsentrasi pada diskon tipis, sementara permintaan tetap hati-hati...

Sisi Makro

Tiongkok:

[Shanghai: Berfokus pada inovasi di area kunci seperti daya komputasi untuk membentuk kluster industri perintis AI dengan Taman Inti Zhangjiang sebagai pemimpin demonstrasi] Komisi Sains dan Teknologi Kota Shanghai mengeluarkan "Rencana Lima Tahun ke-15 Pengembangan Zona Pengembangan Industri Teknologi Tinggi Shanghai Zhangjiang". Rencana ini mengusulkan untuk fokus pada inovasi di area kunci seperti daya komputasi, model besar, data korpora, kecerdasan sains, dan aplikasi, untuk membentuk kluster industri perintis AI dengan Taman Inti Zhangjiang, Taman Xuhui, Taman Caohejing, dll. sebagai pemimpin demonstrasi. Ini bertujuan untuk meningkatkan kapabilitas komputasi cerdas, menembus arsitektur chip disruptif seperti komputasi optik dan komputasi yang terinspirasi otak, membangun sistem daya komputasi otonom yang mengintegrasikan superkomputer dan komputasi cerdas dengan kolaborasi cloud-edge-device, dan membangun Platform Layanan Komputasi Publik Pujiang. Upaya akan dilakukan untuk memajukan model besar generasi berikutnya, mengembangkan model besar termasuk komputasi yang terinspirasi otak, membangun Modu Space dan Kota Inovasi AI Zhangjiang, serta mendukung adaptasi model besar multimodal ke daya komputasi domestik dan integrasi ekosistem. (Aplikasi Data Jin10)

[Operasi reverse repo PBOC menghasilkan penarikan bersih 142,3 miliar yuan pada hari itu.] PBOC tidak melakukan operasi reverse repo hari ini, sementara melakukan reverse repo overnight sebesar 327,4 miliar yuan. Karena reverse repo overnight senilai 469,7 miliar yuan jatuh tempo hari ini, realisasi penarikan bersih sebesar 142,3 miliar yuan pada hari itu.

Dolar AS:

Per pukul 11:42, indeks dolar AS turun 0,06% ke 99,59. Menurut CME FedWatch Tool, probabilitas The Fed mempertahankan suku bunga tidak berubah pada bulan September adalah 65%, sementara probabilitas kenaikan suku bunga kumulatif 25 basis poin adalah 35%. Untuk bulan Oktober, probabilitasnya adalah tidak berubah (51,4%), kenaikan kumulatif 25 bp (41,3%), dan kenaikan kumulatif 50 bp (7,4%).

Pedagang obligasi kembali menyesuaikan strategi mereka. Setelah serangkaian data mengindikasikan bahwa The Fed hampir pasti tidak akan menaikkan suku bunga untuk sisa tahun ini, taruhan pasar opsi mencoba untuk melindungi nilai terhadap risiko The Fed beralih ke pemotongan suku bunga pada tahun 2027. Posisi dovish ini kontras dengan tren terkini di pasar obligasi AS: imbal hasil obligasi jangka panjang telah naik ke level tertinggi multi-tahun, karena The Fed yang menahan suku bunga akan menjaga inflasi di atas target untuk periode yang lebih lama. Sementara itu, pedagang opsi, yang posisinya terkait erat dengan jalur kebijakan The Fed, mengalihkan fokus mereka ke tanda-tanda kelemahan ekonomi AS, yang mereka yakini dapat memicu pembalikan pasar. Pergeseran ini mulai muncul minggu lalu, ketika data menunjukkan bahwa inflasi dan permintaan konsumen melambat pada bulan Juli, mendinginkan ekspektasi pasar untuk kenaikan suku bunga pada pertemuan September The Fed. Pelaku pasar opsi kemudian mulai menyesuaikan posisi mereka, mengurangi besaran kenaikan suku bunga di masa depan yang diperhitungkan di pasar swap. Beberapa opsi bahkan mempertimbangkan lindung nilai terhadap risiko kemungkinan pemotongan suku bunga pada pertengahan tahun depan.

Survei Manajer Dana Global Bank of America bulan Agustus menunjukkan bahwa mayoritas mengharapkan Ketua The Fed Warsh untuk mengadopsi sikap netral di simposium tahunan Jackson Hole The Fed akhir bulan ini. Di antara responden, 31% mengharapkan ia menyampaikan pernyataan 'hawkish', sementara hanya 7% yang mengharapkan pernyataan 'dovish'. (Aplikasi Data Jin10)

Sisi data:

Tingkat CPI Inggris bulan Juli month-on-month, tingkat indeks harga ritel Inggris bulan Juli month-on-month, Akun koran Zona Euro bulan Juni yang disesuaikan secara musiman, tingkat CPI final Zona Euro bulan Juli year-on-year, dan tingkat CPI final Zona Euro bulan Juli month-on-month, antara lain, dijadwalkan akan dirilis hari ini. Selain itu, perhatikan: Presiden Bank Sentral Eropa Lagarde menghadiri diskusi "Prospek Ekonomi Global" di pertemuan Dewan Bisnis Internasional (IBC) Forum Ekonomi Dunia; Kuaishou mengadakan panggilan laporan laba rugi.

Minyak Mentah:

Per pukul 11:42, harga minyak di kedua pasar naik, dengan minyak AS naik 0,79% dan minyak Brent naik 0,68%. Harga minyak mentah naik, karena AS dan Iran mencapai kebuntuan atas kendali Selat Hormuz.

Pada tanggal 18 waktu setempat, Ketua Parlemen Iran Qalibaf menyatakan bahwa Selat Hormuz tidak akan dibuka sampai AS mencabut pembekuan aset Iran, menghapus sanksi minyak, menghentikan ancaman dan operasi militer di semua lini, dan memenuhi persyaratan lain dari nota kesepahaman. Qalibaf mencatat bahwa peluang yang dibawa oleh nota kesepahaman dalam mencabut blokade dan gencatan senjata dapat membantu meningkatkan ketahanan ekonomi Iran dan membangun kembali kapabilitas pertahanannya. Ia juga menekankan bahwa Iran siap memberikan pukulan yang lebih berat sebagai tanggapan terhadap setiap pelanggaran oleh kekuatan musuh. (Aplikasi Data Jin10)

Selain itu, Menteri Perminyakan Venezuela Paula Henao menyatakan pada hari Selasa waktu setempat bahwa kontrak terkait minyak ditandatangani masing-masing dengan raksasa jasa ladang minyak AS Schlumberger (SLB) dan produsen independen Hunt Oil Company, untuk menarik investasi dan meningkatkan produksi minyak mentah. Penandatanganan ini terjadi ketika Caracas dan Washington mendorong percepatan investasi di cadangan minyak Venezuela yang luas namun kurang berkembang. Politico sebelumnya melaporkan bahwa beberapa produsen minyak independen AS diperkirakan akan menandatangani kontrak produksi dengan perusahaan minyak negara Venezuela PDVSA dalam beberapa hari mendatang. Henao mengatakan bahwa Venezuela menandatangani perjanjian partisipasi produksi hidrokarbon terkait pengembangan dan peningkatan produksi dua ladang minyak, tetapi tidak mengungkapkan rincian spesifik tentang jumlah investasi yang diharapkan atau volume produksi tambahan. Dia mengatakan bahwa pemerintah Venezuela juga menandatangani perjanjian kerangka kerja dengan SLB untuk menyediakan layanan penelitian reservoir yang komprehensif secara nasional di Venezuela. (Aplikasi Data Jin10)

Ikhtisar Pasar Spot:

►

►

►

►

►

►

►

►