Kilang Alumina Brasil Terpaksa Memangkas Produksi 50%, Harga Berjangka Alumina Melonjak Serentak [Ringkasan Aluminium SMM]

Berita SMM 11 Agustus:

Hari ini, kontrak aluminium SHFE 2609 dibuka pada 24.180 yuan/ton, mencapai tertinggi 24.260 yuan/ton, terendah 24.095 yuan/ton, dan akhirnya ditutup pada 24.250 yuan/ton, naik 215 yuan/ton dari hari perdagangan sebelumnya, kenaikan 0,89%. Volume perdagangan mencapai 131.200 lot, posisi terbuka 239.400 lot, dengan perubahan posisi harian -1.415 lot. Harga berada kokoh di atas MA5 (24.010), MA10 (23.821), MA30 (23.314,17), dan MA60 (23.720,75). Sistem rata-rata bergerak menunjukkan susunan bullish, dan tren naik berlanjut. Pada indikator MACD, DIFF (188,92) dan DEA (76,79) keduanya di atas garis nol dan terus menyimpang ke atas, dengan histogram meluas ke 224,25, menandakan momentum bullish yang menguat. Volume perdagangan 131.200 lot berada di bawah MA5 (134.100 lot), kenaikan dengan penyusutan volume menunjukkan terbatasnya minat beli agresif di tengah kenaikan harga berkelanjutan.

Komentar SMM: Perbedaan pendapat masih terjadi mengenai situasi Timur Tengah. Meskipun The Fed tidak menaikkan suku bunga pada Juli, sikapnya secara keseluruhan tetap hawkish. Defisit fundamental masih berlangsung, dan persediaan ingot aluminium terus menyusut. Dalam jangka pendek, harga aluminium diperkirakan akan berkonsolidasi dalam tren menguat.

Hari ini, kontrak alumina 2609 dibuka pada 2.727 yuan/ton, mencapai tertinggi 2.743 yuan/ton, terendah 2.711 yuan/ton, dan akhirnya ditutup pada 2.724 yuan/ton, naik 25 yuan/ton dari hari perdagangan sebelumnya, kenaikan 0,93%. Volume perdagangan mencapai 156.100 lot, posisi terbuka 324.900 lot, dengan perubahan posisi harian -28.277 lot. Harga berada kokoh di atas MA5 (2.696,2), MA10 (2.670,7), dan MA30 (2.696,4), namun tetap di bawah MA60 (2.764,7). Rata-rata bergerak jangka pendek berada dalam susunan bullish, sementara rata-rata bergerak jangka menengah dan panjang masih memberikan resistensi. Pada indikator MACD, DIFF (29,51) dan DEA (17,39) keduanya telah berubah positif dan menyimpang ke atas, dengan histogram meluas ke 24,24, menandakan momentum bullish yang berangsur menguat. Volume perdagangan 156.100 lot berada di bawah MA5 (203.100 lot), kenaikan dengan penyusutan volume yang menunjukkan menurunnya partisipasi pasar. Perubahan posisi harian sebesar -28.277 lot, penurunan signifikan, menunjukkan likuidasi bearish yang jelas.

Komentar SMM: Minggu ini, harga spot alumina terus melemah, mempertahankan tren penurunan. Di sisi pasokan, produksi minggu ini sedikit pulih dibandingkan minggu lalu, terutama karena perusahaan yang telah menjalani pemeliharaan kembali beroperasi, secara bertahap memulihkan output ke tingkat normal, dengan pasokan keseluruhan meningkat. Sisi permintaan tidak menunjukkan perubahan signifikan, dengan laju pengadaan hilir tetap stabil, tidak memberikan dukungan pertumbuhan yang efektif. Di luar Tiongkok, isu pembatasan ekspor alumina Indonesia telah terselesaikan. Sumber daya alumina yang sebelumnya ditangguhkan karena mengandung unsur tanah jarang kini telah disetujui untuk diekspor kembali, yang akan melengkapi pasar Tiongkok ke depannya. Melihat ke depan ke minggu depan, faktor bullish dan bearish saling terkait: Di satu sisi, sebuah kilang alumina di Tiongkok selatan merencanakan pemeliharaan, yang akan memperketat pasokan regional dan memberikan sedikit dukungan pada harga; di sisi lain, kapal baru akan terus berdatangan di pelabuhan, memberikan pasokan tambahan yang berkelanjutan. Di bawah dua kekuatan ini, inventaris keseluruhan diperkirakan akan tetap pada level saat ini, dengan laju penumpukan inventaris melambat. Secara keseluruhan, didorong oleh fluktuasi sentimen di pasar berjangka dan dampak positif dari pemeliharaan jangka pendek, penurunan harga alumina diperkirakan akan berhenti sementara, dan harga akan berkonsolidasi dalam kisaran saat ini dalam waktu dekat.

[Informasi yang disediakan hanya untuk referensi. Artikel ini bukan merupakan saran langsung untuk keputusan riset investasi. Klien harus membuat keputusan dengan hati-hati dan tidak boleh menggunakannya sebagai pengganti penilaian independen. Segala keputusan yang dibuat oleh klien tidak ada hubungannya dengan SMM.]