Pada 2 Juli (waktu setempat), Badan Logistik Pertahanan AS (DLA) mengeluarkan permintaan penawaran untuk kontrak harga tetap lima tahun guna mengadakan litium karbonat tingkat baterai untuk Stok Pertahanan Nasional AS.

Menurut permintaan penawaran tersebut, kontrak ini mencakup hingga 35.641.599 pon (sekitar 16.167 ton metrik) litium karbonat tingkat baterai, dengan nilai kontrak maksimum US$300 juta. Penawaran akan diterima hingga 17 Juli, dan kontrak akan diberikan kepada penawaran yang dapat diterima secara teknis dengan harga evaluasi terendah. Nilai pesanan minimum yang dijamin adalah US$1 juta.

Jadwal pengadaan menunjukkan bahwa sekitar 8,06 juta pon (sekitar 3.657 ton) akan dibeli pada tahun kontrak pertama, secara bertahap menurun menjadi sekitar 6,26 juta pon (sekitar 2.839 ton) pada tahun kelima. Produk harus berupa serbuk litium karbonat tingkat baterai dengan kemurnian minimal 99,5%, dikirim ke gudang DLA yang berlokasi di New York, Nevada, Indiana, atau Ohio.

Pengadaan ini merupakan bagian dari program Stok Pertahanan Nasional AS, yang bertujuan memperkuat cadangan strategis mineral kritis dan meningkatkan ketahanan rantai pasok untuk pertahanan nasional dan industri kritis. Kontrak lima tahun ini juga menegaskan upaya berkelanjutan pemerintah AS untuk memperkuat keamanan rantai pasok mineral kritisnya.

SMM akan terus memantau proses tender dan pemberian kontrak selanjutnya.

Analisis SMM

Poin Utama: Ini lebih merupakan sinyal kebijakan strategis daripada kejutan permintaan untuk pasar litium.

Alih-alih mencerminkan peningkatan mendadak dalam permintaan litium komersial, tender ini menunjukkan bahwa Amerika Serikat sedang bergerak dari perencanaan kebijakan ke implementasi nyata strategi penimbunan mineral kritisnya.

Bahan Strategis DLA bertanggung jawab mengelola Stok Pertahanan Nasional AS, yang melayani kepentingan keamanan nasional, bukan manajemen persediaan komersial. Pada awal tahun ini, tepatnya bulan Maret, DLA telah mengeluarkan Permintaan Informasi (RFI) terkait potensi pengadaan sekitar 550 ton litium karbonat, yang menunjukkan bahwa penimbunan litium telah menjadi bagian dari perluasan sistem cadangan mineral penting AS yang lebih luas, bukan sekadar inisiatif terpisah.

Dampak Terbatas pada Fundamental Pasokan-Permintaan Global

Total pengadaan yang diumumkan mencapai sekitar 16.200 ton selama lima tahun, dengan rata-rata sekitar 3.200 ton per tahun (LCE).

Dibandingkan dengan konsumsi litium global, volume ini tergolong kecil dan jauh terlampaui oleh fluktuasi permintaan kendaraan listrik (EV) dan penyimpanan energi. Dengan demikian, pengadaan ini kemungkinan tidak akan mengubah keseimbangan pasokan-permintaan global secara material atau secara fundamental mengubah dinamika pasar litium dalam waktu dekat.

Sebaliknya, ini harus dipandang sebagai program pengadaan strategis jangka panjang, dengan dampak langsung yang terbatas pada fundamental pasar spot.

Strategi Pengadaan Memprioritaskan Keamanan Pasokan

Berdasarkan nilai batas atas yang diumumkan sebesar US$300 juta, harga pengadaan maksimum tersirat sekitar US$18.600 per ton, atau sekitar 134.000 yuan per ton.

Meskipun angka ini bukan mencerminkan harga transaksi sebenarnya, hal ini menunjukkan bahwa pemerintah AS lebih mengutamakan keamanan pasokan, kualifikasi pemasok, dan keandalan pengiriman jangka panjang, daripada sekadar mencari harga spot terendah yang tersedia di Asia.

Jika harga kontrak akhir melebihi harga pasar Asia saat itu, pengadaan ini secara efektif dapat menciptakan premi kebijakan bagi pemasok yang memenuhi syarat.

Implikasi Rantai Pasok

Meskipun spesifikasi produk yang disyaratkan—litium karbonat tingkat baterai dengan kemurnian minimal 99,5%—tergolong standar, partisipasi mengharuskan pemasok memenuhi persyaratan pengadaan pemerintah, menunjukkan kemampuan pengiriman yang andal, serta mematuhi regulasi pengadaan AS.

Akibatnya, tender ini diperkirakan akan menguntungkan produsen Amerika Utara, serta pemasok berkualifikasi dari Australia, Amerika Selatan, dan yurisdiksi "friend-shoring" lainnya, bukan pedagang pasar spot tradisional.

Implikasi Pasar

SMM meyakini dampaknya dapat dinilai dalam tiga dimensi.

1. Dampak Harga Jangka Pendek yang Terbatas

Jadwal pengadaan ini setara dengan sekitar 200–300 ton per bulan, jumlah yang tidak signifikan dibandingkan dengan produksi garam litium bulanan, manufaktur katoda, dan permintaan baterai hilir Tiongkok.

Oleh karena itu, pengadaan ini sendiri tidak mungkin mengubah arah jangka pendek harga litium karbonat.

2. Efek Sentimen Positif

Pada tingkat harga litium yang rendah saat ini, penimbunan pemerintah memperkuat narasi bahwa litium berevolusi dari komoditas komersial murni menjadi sumber daya strategis.

Meskipun dampak permintaan langsungnya terbatas, pengumuman ini dapat memberikan dukungan jangka pendek pada sentimen pasar, terutama ketika ekspektasi kelebihan pasokan sebagian besar telah tercermin dalam harga.

3. Penetapan Harga Strategis Jangka Panjang

Jika Amerika Serikat terus mendukung pasokan litium domestik dan sekutu melalui DLA, Undang-Undang Produksi Pertahanan, insentif mineral penting, pinjaman pemerintah, dan kontrak pengadaan jangka panjang, pasar pengadaan strategis paralel mungkin secara bertahap muncul.

Permintaan semacam itu mungkin tetap relatif kecil dalam volume tetapi dapat memerintahkan harga yang lebih kuat dan memberi penekanan lebih besar pada keamanan pasokan, kepatuhan ESG, ketertelusuran, dan keselarasan geopolitik.

Pandangan SMM

Signifikansi pengumuman ini lebih terletak pada implikasi kebijakannya daripada dampak permintaan langsungnya.

Dalam jangka pendek, pengadaan ini tidak mungkin secara material memengaruhi fundamental penawaran-permintaan litium karbonat atau harga spot. Namun, dalam jangka panjang, dimasukkannya litium dalam stok pertahanan nasional AS semakin menyoroti pentingnya strategisnya dan dapat memberikan dukungan kebijakan yang lebih kuat bagi proyek litium Amerika Utara dan sekutu.

Lesley Yang
Analis Energi Baru
Shanghai Metals Market (SMM)