Update Pasar Titanium China: Tren Perdagangan Utama untuk September [Analisis SMM]

Permintaan Kuat untuk Impor Bijih Titanium: Keunggulan Harga dan Dorongan Industri Hilir
Pada bulan September, impor bijih titanium China mencapai 447.400 ton, meningkat 8,16% dibandingkan bulan sebelumnya. Volume impor kumulatif untuk tahun 2025 telah mencapai 3,76 juta ton, dengan pertumbuhan tahun-ke-tahun kumulatif sebesar 4,92%. Secara keseluruhan, permintaan akan bijih impor tahun ini cukup kuat, terutama disebabkan oleh dua faktor: Pertama, keunggulan harga bijih impor secara bertahap menjadi terlihat. Misalnya, harga impor rata-rata dari Mozambik adalah $274 per ton, menawarkan kualitas lebih baik dan harga lebih kompetitif dibandingkan alternatif domestik, sehingga mempertahankan permintaan pasar yang kuat. Kedua, industri titanium dioksida telah memperluas produksi secara signifikan, ditambah dengan penempatan pesanan yang kuat pada bulan September, secara bersama-sama mendorong permintaan akan bahan baku.

Dalam hal sumber impor, Mozambik menempati peringkat pertama dengan 280.500 ton, menunjukkan bahwa Afrika tetap menjadi wilayah utama untuk impor bijih titanium China.

‘

Ekspor Titanium Dioksida September Pulih Secara Bulanan, Penurunan Kumulatif Berlanjut, Peluang Baru di Kuartal IV
Pada bulan September, ekspor titanium dioksida China mencapai 156.300 ton, meningkat 12,68% secara bulanan, namun volume ekspor kumulatif masih menurun 6,48% tahun-ke-tahun. Ekspor titanium dioksida, baik domestik maupun internasional, memasuki musim puncak pada bulan September. Pertumbuhan ekspor luar negeri didorong oleh dua faktor utama: Pertama, pesanan dilanjutkan dan pengiriman dipercepat setelah liburan musim panas, dikombinasikan dengan penurunan biaya angkutan laut, yang merangsang pemulihan permintaan. Kedua, penghentian operasi beberapa pabrik proses sulfat di luar negeri (seperti Venator) menyebabkan pasokan di Eropa lebih ketat, semakin meningkatkan ketergantungan internasional pada titanium dioksida China.

Namun, karena kebijakan anti-dumping di negara tertentu dan permintaan lemah di industri pelapisan, pesanan hilir secara keseluruhan untuk tahun ini tetap tertekan.

Memandang ke kuartal keempat, lanskap ekspor diperkirakan akan mengalami perubahan positif. Di satu sisi, jika kebijakan anti-dumping India terhadap China mereda pada akhir September, hal ini dapat meningkatkan ekspor ke India. Di sisi lain, permintaan persiapan sebelum Natal di luar negeri kemungkinan akan terkonsentrasi, dengan sejumlah besar pesanan berpotensi dirilis setelah Oktober. Selain itu, akuisisi baru-baru ini pabrik produksi titanium dioksida Venator di Grimsby, Inggris, oleh LB Group menandakan ekspansi lebih lanjut perusahaan-perusahaan Tiongkok ke pasar Eropa, meningkatkan daya saing global merek Tiongkok. Ke depan, struktur persediaan titanium dioksida mungkin lebih bergeser ke pasar luar negeri untuk menangkap peluang permintaan internasional.

Pertumbuhan Ekspor Spons Titanium dan Produk Titanium, Divergensi Signifikan antara Pasar High-End dan Sipil
Pada September, ekspor spons titanium Tiongkok mencapai 679 ton, meningkat 26,68% secara bulan-ke-bulan, dengan ekspor kumulatif tumbuh 19,89% tahun-ke-tahun. Pada periode yang sama, ekspor produk titanium mencapai 6.300 ton, meningkat 6,78% bulan-ke-bulan. Secara keseluruhan, permintaan luar negeri untuk spons titanium pada September kuat tetapi terutama terkonsentrasi di sektor high-end seperti dirgantara, yang juga mendorong peningkatan signifikan dalam permintaan penawaran untuk produk titanium. Namun, di pasar sipil, tingkat persediaan domestik yang tinggi ditambah dengan perluasan kapasitas produksi mengakibatkan polarisasi yang jelas dalam struktur penawaran-permintaan.

Ringkasan Impor-Ekspor Industri Titanium September
Pada September, industri titanium Tiongkok menunjukkan kombinasi pertumbuhan keseluruhan dan divergensi internal dalam impor dan ekspor. Di sisi bahan baku hulu, impor bijih titanium mencapai 447.400 ton, meningkat 8,16% bulan-ke-bulan, dengan permintaan yang kuat didorong terutama oleh keunggulan harga bijih impor dan perluasan produksi di industri titanium dioksida hilir. Di sisi produk menengah, ekspor titanium dioksida tumbuh 12,68% bulan-ke-bulan menjadi 156.300 ton, mencerminkan efek musim puncak. Namun, ekspor kumulatif masih menurun 6,48% tahun-ke-tahun, mengindikasikan bahwa meskipun kesenjangan pasokan di luar negeri menciptakan peluang, tindakan anti-dumping dan permintaan hilir yang lemah terus membatasi permintaan keseluruhan. Pada periode yang sama, ekspor spons titanium dan produk titanium masing-masing tumbuh 26,68% dan 6,78% bulan-ke-bulan, tetapi pasar menunjukkan polarisasi signifikan, dengan permintaan kuat di sektor high-end seperti dirgantara, sementara pasar sipil menghadapi tekanan dari persediaan tinggi dan perluasan kapasitas produksi.