Comment les entreprises d’équipement pour batteries à semi-conducteurs progressent-elles dans le « dernier kilomètre » ?

Points clés : À la mi-septembre, des équipementiers tels que Liyuanheng, Lead Intelligent et ST Funeng ont successivement communiqué sur leurs avancées en matière d’équipements pour batteries à l’état solide : le projet de ligne complète tout-solide de Liyuanheng a franchi une étape de validation par phases, et ses équipements de pressage isostatique à chaud ont atteint les normes de livraison pour la production de masse ; Lead Intelligent a continué d’engranger des commandes auprès de clients de premier plan au troisième trimestre et a livré plusieurs lignes de production en parallèle ; la filiale de ST Funeng, Chaoye Precision, a réalisé des livraisons en petite série. L’accélération conjointe des commandes et des livraisons côté équipements indique que l’industrialisation des batteries à l’état solide progresse de la validation en laboratoire vers la production pilote de masse. Toutefois, SMM estime que le passage de la production pilote à la production de masse nécessitera encore deux à trois ans, et que la configuration où les équipements avancent en premier tandis que la production de masse reste lointaine ne changera pas à court terme.

I. Comment les équipementiers de batteries à l’état solide progressent-ils dans le « dernier kilomètre » pendant le mois d’or de septembre et d’octobre ?
Récemment, les informations côté équipements pour batteries à l’état solide ont été diffusées de manière intensive. Autour du 15 septembre, les équipementiers de batteries à l’état solide ont été relativement actifs.
Lors de la journée d’accueil collectif des investisseurs des sociétés cotées du Guangdong, Liyuanheng a indiqué que l’entreprise a maîtrisé des étapes clés telles que l’électrode sèche, l’impression par transfert d’électrolyte, le pressage isostatique et la formation et le tri haute tension, et qu’elle peut s’adapter à plusieurs filières technologiques, notamment les sulfures, les oxydes, les polymères et les halogénures. Ses équipements de pressage isostatique à chaud ont atteint les normes de livraison pour la production de masse. Le projet de ligne complète tout-solide livré à un constructeur automobile de premier plan a achevé sa validation par phases. L’entreprise a également reçu des commandes de deux clients de premier plan pour des modèles clés et des lignes pilotes, actuellement en cours d’assemblage en usine.
Le même jour, Lead Intelligent a répondu sur une plateforme interactive qu’elle dispose d’une solution de ligne complète pour batteries à l’état solide entièrement protégée par des droits de propriété intellectuelle indépendants, qu’elle a maîtrisé l’ensemble du processus de production de masse des batteries à l’état solide et qu’elle assure une couverture complète de la solution de ligne complète et des équipements clés pour chaque étape du procédé. Depuis le troisième trimestre, l’entreprise a continué d’engranger des commandes auprès de clients de premier plan, avec des équipements de lignes de production pour plusieurs clients livrés en parallèle. Les commandes couvrent des équipements de procédé essentiels tels que l’électrode sèche, le revêtement d’électrolyte, les équipements de transfert, l’empilement à l’état solide et le pressage isostatique.
ST Funeng a également indiqué que sa filiale Chaoye Precision a réalisé des livraisons en petite série d’équipements liés aux batteries à l’état solide, mais que cela ne représente qu’une part relativement faible du chiffre d’affaires global de l’entreprise.
D’après les déclarations des équipementiers, le secteur est passé globalement d’une phase de pure R&D technologique à une phase de validation client et de livraison à petite échelle. Liyuanheng a émis un jugement plus clair : 2026-2027 constitue une fenêtre critique pour la validation des procédés de production en série, et les premières lignes de démonstration tout-solide de niveau GWh devraient être construites et atteindre une application en petite série dans des modèles haut de gamme.
II. Les percées technologiques côté équipements se concentrent sur les étapes clés du procédé
Les équipements de pressage isostatique sont considérés par le secteur comme un maillon incrémental central de la production en série des batteries à l’état solide. Dans le paysage concurrentiel actuel, les leaders étrangers Quintus et Hana rivalisent avec des entreprises nationales telles que Lead Intelligent, Liyuanheng, Chuanxi Machinery et Naknor. Parmi elles, le pressage isostatique à chaud est devenu une méthode de percée clé pour résoudre les goulets d’étranglement fondamentaux tels que le mauvais contact d’interface solide-solide et la résistance élevée au transport ionique. Chez Naknor, des équipements clés tels que l’électrode sèche, le calandrage de bandes de lithium et la formation de films d’électrolyte ont été maîtrisés et livrés aux clients, et les équipements de pressage isostatique sont également entrés en phase de validation. L’équipement de pressage par rouleaux à voie sèche développé conjointement par Xianhui Technology et Qingtao Energy a été livré et fait l’objet d’une optimisation itérative continue côté client.
Résumé : SMM doit souligner qu’une explosion des commandes côté équipements ne signifie pas l’arrivée du point d’inflexion de la production en série. Actuellement, les batteries à l’état solide se heurtent encore à trois grands goulets techniques : stabilité mécanique interfaciale insuffisante, mauvaise stabilité électrochimique interfaciale et difficulté à supprimer efficacement la croissance des dendrites de lithium. Les livraisons des équipementiers se concentrent principalement au niveau des lignes pilotes ; les véritables lignes de production en série de niveau GWh n’ont pas encore été lancées à grande échelle. Du point de vue du rythme de transmission de la chaîne industrielle, l’enchaînement « équipements d’abord, matériaux ensuite, validation des cellules » reste clair. Les commandes actuelles des équipementiers reflètent davantage les besoins de construction de lignes pilotes qu’une réelle croissance des volumes sur le marché final. SMM prévoit que 2026-2027 sera une fenêtre critique pour que les équipementiers passent de la « validation des livraisons » aux « commandes récurrentes », mais il reste encore une distance considérable avant l’explosion de la demande d’équipements induite par la production en série à grande échelle.
Annexe : Liste des équipementiers de batteries à l’état solide
1. Fabricants de lignes complètes (couvrant plusieurs procédés, avec capacité de livraison de lignes complètes)
Lead Intelligent (300450.SZ) : Dispose d'une solution de ligne complète pour batteries tout-solide entièrement indépendante en matière de propriété intellectuelle, a ouvert l'ensemble du processus de production de masse des batteries tout-solide et réalisé une couverture complète de la solution de ligne complète et des équipements clés pour chaque étape du procédé. Ses équipements essentiels couvrent l'ensemble du processus de préparation des électrodes, de préparation des membranes électrolytiques, de densification par pressage isostatique et d'inspection en aval. Depuis le troisième trimestre 2026, elle remporte en continu des commandes auprès de clients de premier plan, couvrant des équipements de procédés essentiels tels que l'électrode sèche, le revêtement d'électrolyte, les équipements de transfert, l'empilement à l'état solide et le pressage isostatique. Ses équipements d'empilement détenaient une part de marché d'environ 30 % en 2025.
Liyuanheng (688499.SH) : Dans le domaine des équipements pour batteries à l'état solide, elle a ouvert des étapes clés telles que l'électrode sèche, l'impression par transfert d'électrolyte, le pressage isostatique et la formation et le tri haute tension, et peut s'adapter à plusieurs filières technologiques, notamment les sulfures, les oxydes, les polymères et les halogénures. Ses équipements de pressage isostatique à chaud ont atteint les normes de livraison pour la production de masse. Le projet de ligne complète tout-solide livré à un grand constructeur automobile a achevé son acceptation par phases. Elle a également reçu des commandes de deux clients de premier plan pour des modèles clés et des lignes pilotes. Elle a établi une coopération approfondie avec plusieurs entreprises, dont Qingtao Energy, GAC Group, Farasis Energy et Shanghai Yili.
Manst (301325.SZ) : L'un des fabricants de lignes complètes. Elle a livré des systèmes de formage de films multi-rouleaux par voie sèche et des équipements de fibrillation céramique à double vis, et progresse dans le sens d'une réduction de la mise en avant des machines individuelles au profit du renforcement des « solutions d'usine complète ».
Yinghe Technology (300457.SZ) : A déjà pris position dans le domaine des équipements d'électrode sèche, avec une part de marché de premier plan dans le secteur des équipements de pressage à rouleaux.
Hymson (688559.SH) : Avec Lead Intelligent, elle forme une configuration de « deux leaders solides » dans l'intégration de lignes complètes.
2. Fabricants d'équipements monomachines clés (avec des avantages sur des procédés spécifiques)
2.1 Direction pressage à rouleaux/pressage isostatique
Naknor (920522.BJ) : Axée sur la ligne principale des équipements pour batteries tout-solide, elle se concentre sur le pressage à rouleaux et le pressage isostatique. Elle détient une part de marché de premier plan dans le secteur des équipements de pressage à rouleaux. Au premier semestre 2026, elle a continué d'accroître ses investissements en R&D dans les équipements pour batteries tout-solide, tout en avançant simultanément dans l'expansion des marchés nationaux et internationaux et la livraison aux clients.
Chuanxi Machinery (filiale d’AVIC Airborne Systems) : leader dans la technologie des équipements de pressage isostatique, avec une barrière de qualification de production pour les récipients à ultra-haute pression ; c’est un fabricant professionnel d’équipements de pressage isostatique.
Kexin Electromechanical (300092.SZ) : s’est positionnée dans le domaine des équipements de pressage isostatique à chaud.
Huazi Technology (300490.SZ) : s’est positionnée dans le domaine des équipements de pressage isostatique à chaud.
Rongqi Technology : est entrée dans le domaine des équipements de pressage isostatique en prenant une participation dans Sichuan Lineng, et dispose également d’une présence dans les équipements de pressage isostatique à chaud.
2.2 Direction du revêtement
Putailai (603659.SH, filiale Jiatuo Intelligent) : possède des avantages dans le revêtement et est un fabricant clé d’équipements monoblocs dans le procédé de revêtement.
Keheng Co. (300340.SZ, filiale Haoneng Technology) : possède des avantages dans le revêtement.
2.3 Direction de formation et de classement
Hangke Technology (688006.SH) : possède des avantages dans la formation et le classement, et dispose d’une capacité de production pour les équipements de formation et de classement à haute tension.
Jingshi Electromechanical : possède des avantages dans la formation et le classement.
2.4 Direction des équipements d’électrodes sèches
Jinyinhe (300619.SZ) : sa technologie d’équipement se concentre sur le mélange et la dispersion des matériaux ainsi que sur l’étape de fabrication des feuilles d’électrodes. Elle a adapté des équipements pour les voies sèche et humide des électrodes de batteries à l’état solide, et propose un développement personnalisé selon les exigences de procédé des clients pour différents systèmes de matériaux tels que les sulfures, les oxydes et les polymères.
Honggong Technology (301662.SZ) : avec Naknor, elle forme les « Gémeaux » des électrodes sèches. Elle s’est déjà positionnée dans le domaine des équipements d’électrodes sèches et renforce la direction de la « solution d’usine complète ».
Shangshui Intelligent : a réalisé des livraisons en petite série d’équipements d’électrodes sèches à des entreprises telles que BYD.
Liqi Intelligent : s’est déjà positionnée dans le domaine des équipements d’électrodes sèches.
2.5 Direction des équipements de test et d’inspection
Xingyun Co. (300648.SZ) : détient une part de marché relativement élevée dans les équipements de test et une position de marché solide.
3. Fabricants d’équipements de procédés spécialisés (autour de nouveaux procédés tels que l’impression de cadres adhésifs et l’impression laser/TUV)
Delong Laser (688170.SH) : ses équipements d’isolation par rainurage sont entrés dans les chaînes d’approvisionnement de plusieurs clients. L’isolation par rainurage laser présente des avantages en précision et en efficacité et devrait devenir une voie dominante.
Yifei Laser (688646.SH) : entre dans le domaine des équipements pour batteries à l'état solide autour des procédés laser.
Lianying Laser (688518.SH) : entre dans le domaine des équipements pour batteries à l'état solide autour de procédés spécialisés tels que le soudage laser.
4. Entreprises étrangères d'équipements pour batteries à l'état solide
Quintus Technologies : entreprise suédoise de technologie haute pression et leader mondial des équipements de pressage isostatique, avec des avantages technologiques de pointe dans le domaine du pressage isostatique à chaud pour batteries à l'état solide.
Hana Technology : entreprise d'équipements sud-coréenne présente dans le domaine des équipements de pressage isostatique pour batteries à l'état solide.
EPSI : entreprise étrangère d'équipements pour batteries à l'état solide ; son orientation produit spécifique concerne le pressage isostatique ou des équipements de procédés associés.
AM Batteries : entreprise américaine d'équipements pour électrodes sèches, spécialisée dans la technologie de fabrication d'électrodes sèches.
PNT : entreprise étrangère d'équipements pour électrodes sèches.
Saueressing : entreprise étrangère d'équipements pour batteries à l'état solide.
SACMI : entreprise italienne d'équipements présente dans les équipements liés aux batteries à l'état solide.
Hitachi : entreprise japonaise d'équipements généralistes présente dans les équipements liés aux batteries à l'état solide.
CIS : entreprise étrangère d'équipements pour batteries à l'état solide.

**Remarque :** pour plus de détails ou toute question concernant le développement des batteries à l'état solide, veuillez contacter :
Téléphone : 021-20707860 (ou WeChat : 13585549799)
Contact : Chaoxing Yang. Merci !