Alors que le mécanisme d’ajustement carbone aux frontières (CBAM) de l’UE entre dans sa phase définitive en 2026, l’exposition au carbone s’étend de plus en plus en aval, de l’aluminium non ouvré vers les produits en aluminium semi-fabriqués et fabriqués.
À la suite de l’analyse précédente de SMM sur l’aluminium non ouvré relevant du code HS/CN 7601, cet article examine deux des catégories de profilés en aluminium les plus importantes sur le plan commercial entrant sur le marché de l’UE : le code CN 76042100, couvrant les profilés creux en alliages d’aluminium, et le code CN 76042990, couvrant les profilés pleins en alliages d’aluminium, n.c.a.
Ensemble, ces deux produits ont représenté environ 358 100 tonnes d’importations extra-UE de l’UE-27 en 2025, soit environ 86,4 % du total des importations de barres, tiges et profilés en aluminium relevant du HS 7604.
Leur ampleur en fait une étude de cas utile pour comprendre comment le CBAM peut affecter la compétitivité des fournisseurs d’aluminium en aval.
La comparaison est également relativement simple du point de vue du CBAM. Les deux codes CN utilisent la même structure de référence, ce qui signifie que les différences d’exposition théorique aux valeurs par défaut entre pays exportateurs sont principalement dues à leurs valeurs par défaut nationales et aux itinéraires de production qui leur sont attribués, plutôt qu’à des différences entre les deux produits de profilés eux-mêmes.
Les valeurs par défaut corrigées accentuent les écarts entre les principaux fournisseurs
La Commission européenne a publié en août 2026 des valeurs par défaut CBAM corrigées pour la période définitive, à la suite du règlement d’exécution (UE) 2026/1740 de la Commission.
Pour l’aluminium, la valeur par défaut applicable des émissions totales est augmentée de 10 % en 2026, la majoration passant à 20 % en 2027 et à 30 % à partir de 2028.
La méthodologie CBAM distingue également deux itinéraires de production sous-jacents de l’aluminium : l’itinéraire K pour l’aluminium primaire et l’itinéraire L pour l’aluminium secondaire.
En vertu du règlement d’exécution (UE) 2025/2620 de la Commission, les codes CN 76042100 et CN 76042990 utilisent les mêmes références : 1,493 tCO₂e/t pour l’itinéraire K et 0,152 tCO₂e/t pour l’itinéraire L.
Pour assurer la comparabilité avec l’analyse précédente de SMM sur le HS 7601, l’exposition théorique unitaire aux certificats en 2026 dans cet article est calculée comme suit :
Exposition unitaire théorique = max[(valeur par défaut de base × 1,10) − (référence × 97,5 %), 0]
Les calculs supposent un facteur de correction intersectoriel de 1 et ne déduisent aucun prix du carbone admissible effectivement payé dans le pays d’origine.
Ils représentent donc une exposition théorique aux certificats fondée sur des valeurs par défaut, plutôt que l’obligation financière finale au titre du CBAM d’un importateur ou d’un envoi donné.
Les importations de profilés en alliage de l’UE ont atteint environ 358 100 tonnes en 2025
Selon les calculs de SMM basés sur les données commerciales extra-UE de l’UE-27, les importations combinées des deux catégories de profilés en alliage sont passées d’environ 353 300 tonnes en 2024 à 358 100 tonnes en 2025, soit une hausse d’environ 1,3 % en glissement annuel.
La valeur des importations a augmenté à un rythme plus rapide, passant d’environ 1,64 milliard d’euros à 1,72 milliard d’euros, soit environ 4,7 %.
La valeur moyenne déclarée à l’importation a donc augmenté d’environ 4 643 €/t en 2024 à 4 794 €/t en 2025.
Les profilés pleins CN 76042990 sont restés le segment de produits le plus important.
| Produit | Volume 2024 | Volume 2025 | Var. annuelle | Valeur des importations 2025 |
|---|---|---|---|---|
| CN 76042100 Profilés creux | 139 588 t | 143 743 t | +3,0 % | 680,7 M€ |
| CN 76042990 Profilés pleins | 213 714 t | 214 314 t | +0,3 % | 1,036 Md€ |
| Total combiné | 353 302 t | 358 057 t | +1,3 % | 1,717 Md€ |
Les profilés pleins ont représenté environ 59,9 % des importations combinées, contre environ 40,1 % pour les profilés creux.
Bien que le marché agrégé ait relativement peu évolué, la structure sous-jacente des fournisseurs est restée fortement concentrée.
La Türkiye a fourni près de 58 % des deux marchés de profilés
La Türkiye était de loin le principal fournisseur externe des deux produits.
Les importations de l’UE de profilés creux CN 76042100 en provenance de Türkiye ont atteint environ 78 400 tonnes en 2025, soit environ 54,5 % du total des importations de profilés creux.
Pour les profilés pleins CN 76042990, l’offre turque a atteint environ 128 700 tonnes, représentant environ 60,1 % du marché.
Au total, la Türkiye a fourni environ 207 100 tonnes, soit 57,8 % des importations totales des deux catégories.
Le cadre corrigé des valeurs par défaut du CBAM attribue à la Türkiye une valeur par défaut de base d’environ 3,741 tCO₂e/t pour les deux produits de profilés relevant de la filière de production K.
Application de la méthodologie 2026 :
3,741 × 1,10 − 1,493 × 97,5 % ≈ 2,66 tCO₂e/t
L’application de cette exposition théorique unitaire au volume d’échanges de la Türkiye en 2025 donne une exposition agrégée d’environ 550 800 tCO₂e.
Cela ne signifie pas que les exportateurs turcs ont effectivement émis ce volume, ni que cela représente une obligation CBAM réelle pour 2025. Cela illustre plutôt l’ampleur de l’exposition qui pourrait apparaître si les importateurs de l’UE étaient tenus de s’appuyer sur des valeurs par défaut dans le cadre 2026.
La position CBAM de la Türkiye combine donc deux caractéristiques importantes : un volume d’échanges élevé et une exposition unitaire relativement importante fondée sur des valeurs par défaut.
Même un écart modéré entre les valeurs par défaut et les émissions réelles vérifiées pourrait donc avoir un impact agrégé significatif pour les importateurs de l’UE s’approvisionnant en profilés d’aluminium turcs.
Les profilés creux présentent une structure de fournisseurs plus diversifiée
Bien que la Türkiye soit en tête des deux marchés, les structures des autres fournisseurs diffèrent.
Pour les profilés creux (CN 76042100), la Suisse était le deuxième fournisseur externe en 2025, avec environ 17 500 tonnes, soit près de 12,2 % des importations.
La Bosnie-Herzégovine a fourni environ 9 700 tonnes, suivie de la Chine avec environ 5 900 tonnes, du Maroc avec environ 5 500 tonnes et du Vietnam avec environ 2 900 tonnes.
Le marché des profilés creux conservait ainsi une base de fournisseurs relativement plus large au-delà de la Türkiye.
Les profilés pleins étaient plus concentrés.
Pour le CN 76042990, la Chine a fourni environ 18 600 tonnes, ce qui en faisait le deuxième fournisseur derrière la Türkiye.
La Bosnie-Herzégovine a fourni environ 14 600 tonnes, la Norvège environ 10 900 tonnes, la Suisse environ 7 600 tonnes et le Vietnam environ 3 200 tonnes.
Cette distinction est pertinente dans le cadre du CBAM, car l’Islande, le Liechtenstein, la Norvège et la Suisse sont hors du champ d’application du mécanisme
En 2025, ces origines exemptées représentaient environ 14,8 % des importations de profilés creux, contre environ 8,7 % des importations de profilés pleins.
Le marché des profilés pleins présente donc une proportion plus élevée d’approvisionnements provenant directement de pays tiers couverts par le CBAM.
La Chine affiche une exposition unitaire fondée sur les valeurs par défaut environ 47 % plus élevée que celle de la Türkiye
Le volume commercial de la Chine était bien inférieur à celui de la Türkiye, mais son exposition carbone fondée sur les valeurs par défaut était nettement plus élevée.
En 2025, la Chine a fourni environ 5 919 tonnes de profilés creux et 18 641 tonnes de profilés pleins.
Les importations combinées ont donc atteint environ 24 600 tonnes, dont environ 76 % concentrées sur les profilés pleins.
La valeur par défaut corrigée pour la Chine est d’environ 4,881 tCO₂e/t selon la filière de production K.
En appliquant la même méthodologie 2026 :
4.881 × 1.10 − 1.493 × 97.5% ≈ 3.91 tCO₂e/t
L’exposition unitaire théorique de la Chine est donc d’environ 47 % supérieure aux 2,66 tCO₂e/t de la Türkiye.
L’application de cette exposition unitaire aux exportations combinées de profilés de la Chine en 2025 donne une exposition agrégée théorique d’environ 96 100 tCO₂e.
La comparaison met en évidence une distinction importante entre l’intensité carbone et l’échelle des échanges.
La Chine supporte une exposition nettement plus élevée par tonne, mais le volume importé depuis la Türkiye est plus de huit fois supérieur. La Türkiye représente donc une exposition agrégée beaucoup plus importante malgré un chiffre unitaire plus faible.
Pour les acheteurs de l’UE, cela signifie que la compétitivité CBAM pourrait de plus en plus faire partie de la comparaison du coût rendu, aux côtés des prix du métal, des primes d’extrusion, de la logistique et des coûts commerciaux conventionnels.
La Bosnie-Herzégovine combine un volume significatif et une exposition unitaire plus faible
La Bosnie-Herzégovine était également un fournisseur important dans les deux catégories, fournissant environ 9 700 tonnes de profilés creux et 14 600 tonnes de profilés pleins en 2025.
Le volume combiné était donc d’environ 24 300 tonnes, globalement comparable à celui de la Chine.
Sa position carbone fondée sur les valeurs par défaut diffère toutefois sensiblement.
La valeur par défaut corrigée pour la Bosnie-Herzégovine est d’environ 3,059 tCO₂e/t selon la filière de production K.
Cela donne une exposition unitaire théorique 2026 de :
3.059 × 1.10 − 1.493 × 97.5% ≈ 1.91 tCO₂e/t
Appliquée à environ 24 300 tonnes d’échanges, l’exposition agrégée théorique serait d’environ 46 400 tCO₂e.
La Bosnie-Herzégovine représente donc une position concurrentielle différente : un volume d’échanges significatif combiné à une exposition unitaire fondée sur les valeurs par défaut nettement plus faible que celle de la Türkiye ou de la Chine.
Le Vietnam reste modeste mais gagne progressivement en visibilité
Le Vietnam demeure un fournisseur nettement plus petit, mais a augmenté régulièrement sa présence sur le marché européen des profilés.
Les importations de profilés creux vietnamiens dans l’UE sont passées d’environ 2 354 tonnes en 2024 à 2 943 tonnes en 2025, soit une hausse d’environ 25,0 %.
Les importations de profilés pleins sont passées d’environ 2 865 tonnes à 3 187 tonnes, en hausse d’environ 11,3 %.
Les expéditions vietnamiennes combinées ont donc atteint environ 6 130 tonnes en 2025, soit environ 17,5 % de plus sur un an.
Le Vietnam se distingue également de la Türkiye, de la Chine et de la Bosnie-Herzégovine par la filière de production CBAM qui lui est attribuée.
La méthodologie de valeur par défaut corrigée attribue au Vietnam une valeur par défaut pour les profilés d’environ 2,040 tCO₂e/t selon la filière L, correspondant à l’aluminium secondaire.
Son benchmark applicable est donc de 0,152 tCO₂e/t.
L’exposition théorique qui en résulte est :
2.040 × 1.10 − 0.152 × 97.5% ≈ 2.10 tCO₂e/t
Cela illustre une caractéristique importante de la méthodologie CBAM.
La valeur par défaut affichée du Vietnam est nettement inférieure à celle de la Türkiye (3,741) et de la Chine (4,881), mais sa déduction au titre du benchmark est aussi beaucoup plus faible, car la méthodologie par défaut attribue la filière secondaire.
En conséquence, l’écart d’exposition théorique nette se réduit.
| Origine | Valeur par défaut de base | Filière | Benchmark | Exposition unitaire théorique 2026 |
|---|---|---|---|---|
| Türkiye | 3.741 | K | 1.493 | ~2.66 |
| Chine | 4.881 | K | 1.493 | ~3.91 |
| Bosnie-Herzégovine | 3.059 | K | 1.493 | ~1.91 |
| Vietnam | 2.040 | L | 0.152 | ~2.10 |
Le Vietnam reste donc un contributeur relativement faible à l’exposition agrégée de l’UE pour les profilés, mais l’augmentation de sa part de marché, en particulier dans les profilés creux, rend sa position future digne d’être suivie.
Les importations du S1 2026 ont reculé d’environ 9,5 % sur un an
Le premier semestre 2026 a montré des volumes d’importation globaux plus faibles pour les deux catégories de profilés.
Les importations combinées de l’UE ont reculé à environ 165 300 tonnes, en baisse d’environ 9,5 % sur un an.
Les importations de profilés creux ont atteint environ 67 400 tonnes, en baisse d’environ 10,1 %, tandis que les importations de profilés pleins ont atteint environ 98 000 tonnes, en baisse d’environ 9,1 %.
La valeur des importations a diminué plus modérément, à environ 863 millions d’euros, ce qui a fait augmenter la valeur moyenne déclarée à l’importation à environ 5 221 €/t.
La Türkiye est restée dominante mais a également enregistré des expéditions plus faibles.
Les importations de profilés creux en provenance de Türkiye ont diminué d’environ 10,4 % sur un an pour atteindre environ 35 900 tonnes, tandis que les importations de profilés pleins ont reculé d’environ 5,6 % à environ 59 100 tonnes.
La Chine a présenté un profil plus contrasté.
Les expéditions chinoises de profilés creux ont légèrement augmenté pour atteindre environ 2 950 tonnes, tandis que les importations de profilés pleins ont chuté d’environ 21,1 % à environ 7 900 tonnes.
Le Vietnam a continué d’afficher une performance relativement solide.
Les importations de profilés creux ont atteint environ 2 030 tonnes, portant la part du Vietnam dans ce segment à environ 3,0 %, tandis que les expéditions de profilés pleins ont augmenté d’environ 10,8 % sur un an pour atteindre environ 1 500 tonnes.
Les expéditions vietnamiennes combinées ont augmenté d’environ 4,9 % sur un an malgré la contraction du marché global de l’UE.
Ces évolutions ne doivent pas être attribuées directement au CBAM. La demande européenne, les prix de l’aluminium, les mesures commerciales conventionnelles, le fret, les stratégies des producteurs et d’autres facteurs commerciaux peuvent tous influencer les flux d’importation.
Cependant, à partir de 2026, l’exposition carbone est devenue une variable supplémentaire affectant la compétitivité des fournisseurs.
Des émissions réelles vérifiées pourraient modifier sensiblement le classement
Les valeurs par défaut nationales sont des paramètres de repli et ne doivent pas être interprétées comme les émissions incorporées réelles de chaque producteur situé dans un pays donné.
Cette distinction est particulièrement importante pour les profilés en aluminium.
Deux producteurs d’extrusion opérant dans le même pays peuvent s’approvisionner en billettes d’aluminium auprès de systèmes de production amont très différents. Leurs émissions incorporées réelles peuvent varier selon l’apport d’aluminium primaire versus secondaire, la source d’électricité utilisée dans la production d’aluminium primaire, la teneur en aluminium recyclé, l’approvisionnement en billettes, la consommation d’énergie pour l’extrusion et le traitement thermique, ainsi que la traçabilité des émissions amont.
Lorsqu’un producteur peut démontrer des émissions réelles vérifiées inférieures à la valeur par défaut de repli applicable, l’exposition en certificats supportée par son client de l’UE peut être inférieure au scénario fondé sur les valeurs par défaut présenté ci-dessus.
Cette incitation est particulièrement pertinente pour les fournisseurs de pays ayant des valeurs par défaut relativement élevées.
Pour les producteurs chinois, des émissions réelles vérifiées nettement inférieures à la valeur de repli nationale pourraient procurer un avantage concurrentiel significatif.
Pour la Türkiye, même une réduction plus faible des émissions par tonne pourrait avoir un impact agrégé majeur en raison de la position commerciale dominante du pays.
Pour le Vietnam et d’autres fournisseurs émergents, des données carbone amont crédibles pourraient devenir de plus en plus importantes à mesure que leur présence sur le marché européen augmente.
La compétitivité carbone devient un élément du marché de l’extrusion
Les données CN8 détaillées montrent que le marché européen des profilés en aluminium ne peut pas être évalué uniquement au niveau plus large HS 7604.
Les profilés creux CN 76042100 et les profilés pleins CN 76042990 utilisent la même structure de benchmark CBAM mais présentent des schémas commerciaux différents.
La Türkiye domine les deux marchés, en particulier les profilés pleins, et représente par conséquent de loin la plus grande source d’exposition agrégée théorique.
La Chine a une part de marché beaucoup plus faible mais une exposition unitaire théorique fondée sur les valeurs par défaut environ 47 % plus élevée que celle de la Türkiye.
La Bosnie-Herzégovine combine un volume d’échanges régional significatif avec une exposition unitaire théorique plus faible, tandis que le Vietnam reste relativement petit mais continue d’accroître sa présence.
La comparaison montre que la compétitivité CBAM dépend de plus que la valeur par défaut affichée.
L’échelle des échanges, la filière de production, le traitement du benchmark, les émissions incorporées réelles et la qualité des données carbone comptent tous.
À mesure que l’importance financière du CBAM augmente au cours des prochaines années, ces facteurs devraient devenir de plus en plus imbriqués avec les prix conventionnels de l’aluminium, les coûts de transformation, la logistique et la politique commerciale.
Pour les fournisseurs d’extrusion d’aluminium visant l’Europe, la capacité à fournir des informations fiables sur les émissions pourrait donc évoluer d’une exigence de conformité vers un différenciateur commercial de plus en plus important.
