Données : évolution des marchés SHFE et DCE (28 août)

[Vietnam] Vietnam’s steel market remained relatively stable, with construction steel prices easing slightly to around 530 USD/tonne EXW despite VND depreciation, while domestic prices in VND remained largely unchanged. HRC prices stood at approximately 514–521 USD/tonne CFR Ho Chi Minh City. Iron ore prices are receiving short-term support from expectations of a recovery in hot-metal output and a modest improvement in end-user demand, although significant supply pressure remains in the medium and long term. Meanwhile, the sharp rise in coal prices continues to erode steel mill profitability, while tight short-term supply is expected to remain difficult to ease in the near term. With no new price announcements from mills today, market participants increasingly expect the next pricing scheme to be introduced after the September 2 Independence Day holiday, keeping the market in a wait-and-see mode in the near term.

Le marché européen de l’acier plat est officiellement entré cette semaine dans la « phase de concrétisation » de son cycle de hausses de prix. Le HRC en Europe du Nord-Ouest s’est stabilisé à un niveau élevé de 732 EUR/tonne EXW (852 USD/tonne EXW), tandis que le marché spot italien a touché un point bas puis a rebondi après les vacances d’été à 721 EUR/tonne EXW (840 USD/tonne EXW). À noter que les évaluations CIF des importations de HRC (655–660 USD/tonne CIF Italie) ont enregistré leur première hausse de l’année. Côté transactions, les aciéries majeures d’Europe du Nord ont finalisé des commandes effectives d’environ 25 000 tonnes à 730 EUR/tonne EXW (850 USD/tonne EXW), tout en maintenant une position ferme sur les offres à terme pour le T4. Du côté des importations d’acier plat, les origines indiennes ont été rapidement relevées à 680–685 USD/tonne CFR après des transactions initiales de faible volume, tandis que les quotas d’expédition T4 d’Asie du Sud-Est étaient déjà épuisés, fermant de facto les canaux d’approvisionnement alternatifs à bas coût pour les acheteurs européens. Le segment des produits longs a prolongé sa tendance baissière, les prix domestiques italiens du rond à béton restant stables à 695 EUR/tonne EXW (809 USD/tonne EXW). Par ailleurs, les incertitudes sur les coûts à terme liées à la mise en œuvre anticipée du CBAM commencent à perturber la tarification des projets d’ingénierie à cycle long s’étendant jusqu’en 2027. Sur le segment des semi-produits, les importations de brames dans l’UE ont atteint un pic de période de 3,11 millions de tonnes au S1, les origines brésiliennes bondissant à 900 000 tonnes, portées par leur avantage de faibles émissions dans le cadre du CBAM. La principale préoccupation à court terme est que les grands centres de services acier jugent leurs stocks de septembre relativement abondants ; ainsi, la première vague d’achats effectifs après les congés servira de « test décisif » pour cette nouvelle hausse des prix. Pour la semaine prochaine, la capacité des aciéries à maintenir des cotations fermes tout en générant des volumes d’échanges déterminera la pente de la trajectoire de septembre

[Billettes d’acier] Aujourd’hui, les prix à l’exportation FOB des billettes carrées ont légèrement augmenté de 4 USD/t, avec des offres au port de Jiangyin à 463–468 USD/t. Selon les retours, la base récente entre les marchés domestique et export des billettes est devenue favorable, et certains négociants se montrent plus actifs dans leurs achats. Toutefois, la demande outre-mer reste faible et les cargaisons à prix élevé sont difficiles à conclure. Le marché est enlisé dans une concurrence intense, avec des cas de sous-cotation à bas prix pour obtenir des commandes