Appels d'offres de stockage d'énergie fréquemment « freinés » alors que les prix de la chaîne industrielle augmentent de manière généralisée

Récemment, le contrat EPC du projet de stockage d'énergie autonome (ESS) de 100 MW/200 MWh à Xigang, ville de Tengzhou, province du Shandong, a émis un avis de résiliation, un jour seulement après la publication de l'appel d'offres, invoquant des « changements majeurs » comme motif.

Toujours en juillet, le contrat EPC du projet de stockage d'énergie autonome de 200 MW/800 MWh à Wusu, dans le Xinjiang, a de nouveau publié un avis de résiliation de l'appel d'offres, invoquant des « ajustements majeurs du contenu des travaux », marquant ainsi la troisième annulation de la procédure d'appel d'offres pour ce projet.

En retraçant le parcours des appels d'offres du projet de Wusu, le premier appel d'offres a eu lieu en novembre 2025, avec un budget de 730 millions de yuans, soit 0,91 yuan/Wh, puis a été annulé en raison de modifications majeures des spécifications techniques ; après relance, le budget a été porté à environ 807 millions de yuans, le prix unitaire passant à 1,01 yuan/Wh. En janvier 2026, le résultat de l'adjudication a été annoncé, PowerChina Jiangxi Electric Power Construction remportant le marché à 0,94 yuan/Wh.

Cependant, en juin de cette année, le maître d'ouvrage a publié un nouvel avis de résiliation, indiquant que « des raisons propres au titulaire du marché ont entraîné l'incapacité d'exécuter le projet normalement », décidant ainsi de relancer l'appel d'offres. Malheureusement, après la troisième relance, la résiliation a de nouveau été annoncée.

En peu de temps, deux grands projets de stockage d'énergie ont échoué successivement, avec des appels d'offres répétés et des changements fréquents – il ne s'agit pas d'un incident isolé, mais d'une manifestation concentrée de problèmes profonds dans le secteur.

Des « coups de frein » fréquents dans les appels d'offres de projets de stockage d'énergie

Un signal d'alarme pour le secteur

Les statistiques d'institutions montrent qu'en mai de cette année, le volume des appels d'offres EPC de stockage d'énergie sur le marché chinois a dépassé 43 GWh. Cependant, alors que ce volume explosait, on a également enregistré des annulations et des adjudications infructueuses. Sur l'ensemble du mois, un total de 12 projets EPC de stockage d'énergie ont publié des avis d'annulation ou de résiliation d'appels d'offres, pour une capacité totale supérieure à 5 GWh, dont environ un tiers était concentré dans la province du Shanxi ; en outre, des projets dans le Gansu, l'Anhui, le Liaoning, le Jilin, la Mongolie-Intérieure, le Henan et d'autres provinces ont également été successivement annulés.

Quant aux raisons de ces résiliations, elles se répartissent globalement dans les catégories suivantes : restructuration des coûts induite par les fluctuations des prix des matières premières, ajustements des plans d'appels d'offres et révision des schémas de projet, suspension due à des modifications des plans d'investissement, adjudications infructueuses en raison d'un nombre insuffisant de soumissionnaires qualifiés, rupture de contrat, abandon d'offre, ou disqualification pour infraction de la part du titulaire du marché, et changements de situation du maître d'ouvrage.

L'analyse sectorielle souligne que cela reflète des problèmes courants dans l'industrie : premièrement, certaines entreprises soumissionnent à l'aveuglette pour la taille avec une évaluation des risques inadéquate, ce qui entraîne de fréquents abandons d'offres et des ruptures de contrat après l'attribution ; deuxièmement, de nombreux projets ont des évaluations préliminaires faibles, avec des plans de construction et des conditions de soutien qui changent fréquemment même après le lancement de l'appel d'offres, provoquant des annulations en cours d'appel d'offres et des retards de construction.

Il est à noter que, dans ce contexte de nombreuses résiliations d'appels d'offres, le Bureau de l'énergie de la province du Shanxi a récemment publié l'« Avis sur l'optimisation de la gestion des nouveaux projets de stockage d'énergie », fixant un calendrier clair pour la gestion du cycle complet des projets de stockage d'énergie. Le document vise explicitement à empêcher résolument « l'accaparement de terrains sans construction », exigeant que les projets entament une construction substantielle dans un délai de 6 mois après leur entrée dans la bibliothèque de projets, et soient achevés et raccordés au réseau dans un délai de 12 mois, à compter du 1er septembre 2026.

Concernant le mécanisme d'ajustement dynamique, la bibliothèque de projets de stockage d'énergie de type nouveau sera ajustée au moins deux fois par an en principe. Pour les projets dans la bibliothèque qui ne peuvent être achevés et raccordés au réseau dans les délais, à condition que l'investissement en actifs fixes inclus dans les statistiques atteigne au moins 30 %, l'entité du projet peut soumettre une demande de prolongation au bureau municipal de l'énergie deux mois avant l'expiration de la période de la bibliothèque, et en principe, les projets de la bibliothèque ne peuvent être prolongés qu'une seule fois. Pour les projets de stockage d'énergie électrochimique, la prolongation pour le raccordement au réseau ne doit pas dépasser 6 mois ; pour les projets de stockage d'énergie de longue durée, tels que l'air comprimé et les batteries à flux, la prolongation ne doit pas dépasser 12 mois. Les projets qui n'ont pas entamé de construction substantielle dans les 6 mois suivant leur entrée dans la bibliothèque, ou qui n'ont pas été achevés et raccordés au réseau dans les 12 mois et n'ont pas demandé de prolongation, seront directement retirés de la bibliothèque.

En parallèle, les nouvelles normes nationales de sécurité pour le stockage d'énergie, entrées en vigueur le 1er juillet de cette année, et le « Règlement sur les critères de détermination des dangers majeurs dans l'électricité et la supervision de la gestion de la gouvernance » (Décret n° 41 de 2026), imposent des exigences plus élevées en matière de performance de raccordement au réseau et de conception de protection contre l'incendie des centrales de stockage. Cela signifie que certains projets précédemment approuvés pourraient nécessiter des réajustements, ce qui ralentira leur progression.

Il est clair que, d'un côté, il y a un désordre dans le respect de l'exécution des projets et de nombreuses incertitudes ; de l'autre, les contraintes réglementaires se resserrent globalement, des délais de construction aux normes de sécurité. Alors que l’écart entre « remporter des projets » et « construire des projets » devient de plus en plus marqué, les contraintes politiques strictes obligent l’industrie à abandonner une expansion extensive et à passer de la « priorité à l’échelle » à la « priorité à l’exécution ». Dans ce processus, l’abandon fréquent des appels d’offres peut apparaître comme une douleur à court terme, mais il s’agit en réalité d’un processus inévitable de restructuration du secteur et de remodelage des règles.

Une vague de hausses de prix frappe la chaîne de l’industrie du stockage d’énergie

Ce qui éloigne l’industrie de l’expansion extensive ne sont pas seulement les contraintes politiques strictes, mais aussi les effets conjugués de multiples facteurs du côté des coûts et du marché. Depuis 2026, le paysage concurrentiel de prix bas qui durait depuis des années s’assouplit, et une vague de hausses de prix couvrant toute la chaîne industrielle arrive.

La guerre des prix prolongée auparavant avait fait chuter le prix unitaire des offres gagnantes du stockage d’énergie en dessous de 0,4 yuan/Wh, piégeant l’ensemble de l’industrie dans un dilemme « d’augmentation du chiffre d’affaires sans augmentation des bénéfices ». Désormais, le « moment le plus sombre » de la priorisation des seuls prix bas s’estompe, et le système de prix de la chaîne de l’industrie du stockage d’énergie subit une restructuration systématique.

Début juillet, le fabricant de PCS Sinexcel a publié un avis de hausse de prix, annonçant une augmentation de 10 à 30 % pour toutes les séries de produits à compter du 21 juillet ; par la suite, l’entreprise de matériaux pour batteries au lithium Hunan Yuneng a également annoncé officiellement un ajustement des prix, avec une hausse de 2 000 yuans par tonne pour l’ensemble de ses produits à partir du 1er août.

Les prix dans le segment des matériaux de base en amont du stockage d’énergie continuent de grimper. Le phosphate de fer est passé d’environ 10 000 yuans/tonne au début de l’année à 15 000 yuans/tonne, soit une augmentation de plus de 50 % en six mois. Cela s’est répercuté sur les matériaux de cathode, les prix courants du LFP se situant désormais dans une fourchette de 55 000 à 60 000 yuans/tonne, en hausse de près de 20 % par rapport au début de l’année. Pour le carbonate de lithium, il a connu de fortes fluctuations dans une fourchette de 125 000 à 210 000 yuans/tonne au premier semestre, avec quelques corrections récentes, mais il oscille toujours à des niveaux historiquement élevés. Selon les estimations institutionnelles, le carbonate de lithium représente 60 à 65 % des coûts du LFP, et sa consolidation à des niveaux élevés a directement relevé le niveau global des coûts du côté des matériaux de stockage d’énergie.

Du côté des cellules de batterie, les appels d’offres centralisés nationaux au premier semestre de cette année se concentraient principalement sur les cellules de 314 Ah, et les données publiques montrent que la fourchette de prix des cellules était de 0,325 à 0,394 yuan/Wh, avec un prix moyen de 0,359 yuan/Wh, en hausse d’environ 24 % par rapport aux 0,289 yuan/Wh de la même période l’année dernière. En observant davantage la tendance des prix des cellules de batterie, en prenant comme exemple la cellule LFP 314 Ah la plus répandue et en intégrant les données de plusieurs institutions, son prix de marché est passé de 0,31 yuan/Wh fin 2025 à une fourchette de 0,37–0,40 yuan/Wh en juin 2026, soit une hausse cumulée de plus de 20 %.

Côté ESS, les données des appels d’offres et adjudications nationales montrent que le prix moyen d’attribution au S1 pour les ESS 2h était de 0,602 yuan/Wh, en hausse de 8,8 % en glissement annuel, avec une fourchette de prix allant de 0,489 à 0,836 yuan/Wh ; tandis que pour les ESS 4h, le prix moyen d’attribution au S1 était de 0,541 yuan/Wh, en hausse de 21,1 % en glissement annuel, avec une fourchette de 0,420 à 0,782 yuan/Wh. Par rapport à la même période de l’année dernière, les fourchettes de prix d’attribution pour les ESS 2h et 4h se sont nettement élargies, les écarts de prix entre projets se creusant encore, tandis que les prix moyens affichaient une tendance globale à la hausse.

Dans l’ensemble, au S1 de cette année, de l’amont des matériaux aux cellules de batterie intermédiaires jusqu’aux systèmes finaux en aval, le système de prix de la chaîne industrielle du stockage d’énergie se redresse progressivement. Les interruptions fréquentes d’appels d’offres de projets de stockage et les retards de projets sont des douleurs inévitables dans ce processus de reprise — éliminant les capacités inefficaces et imposant des investissements rationnels, tandis que le paysage global du marché s’optimise continuellement dans cette douleur.