Sentiment légèrement amélioré pour le polysilicium au comptant ; les fabricants de plaquettes restent attentistes sur les prix [Résumé de la réunion matinale SMM sur le photovoltaïque à base de silicium]

SMM, 22 juillet — Actualités :

Charbon de silicium

Prix :

Cette semaine, les prix du marché du charbon de silicium ont enregistré de légères baisses dans certaines régions. Ainsi, le prix de transaction du charbon de silicium agglomérant au Xinjiang se situait autour de 1 300–1 400 yuans/tonne, en baisse hebdomadaire d’environ 50 yuans/tonne, tandis que les prix dans les autres régions sont restés stables. Le charbon de silicium en granulés du Gansu s’établissait à 1 140 yuans/tonne, le charbon de silicium mixte à 1 060 yuans/tonne ; celui de Mongolie intérieure et du Ningxia à 1 340 yuans/tonne ; le charbon de silicium non agglomérant du Xinjiang à 855 yuans/tonne.

Offre :

Malgré une légère augmentation récente de la demande, l’offre est restée divergente. Certaines usines de lavage dans certaines régions continuaient de planifier leur production en fonction des ventes, tandis que d’autres, subissant une pression de stocks relativement élevée, ont vu une légère tendance à la baisse des prix de transaction réels dans une optique de déstockage.

Demande :

Bien que la demande ait affiché une croissance, elle restait principalement rigide, avec un suivi des commandes mensuelles. Afin de maîtriser les coûts, la volonté de faire pression pour obtenir des prix plus bas demeurait forte.

Silicium métal

Prix :

Hier, le silicium métal #553 soufflé à l’oxygène selon SMM en Chine orientale s’établissait autour de 9 000–9 200 yuans/tonne, et le silicium #441 autour de 9 200–9 300 yuans/tonne. Le contrat à terme le plus négocié s’est consolidé à des creux de 8 300 yuans/tonne. Les entreprises de silicium métal maintenaient fermement leurs prix, avec peu de volonté de vendre à des rabais importants. Les prix à terme étant bas, l’attentisme en aval était fort, maintenant les prix du silicium métal stagnants à des niveaux bas.

Production :

En juillet, la production de silicium métal a varié selon les régions. Une petite quantité de maintenance de capacité ou des arrêts temporaires dans le nord ont affecté la production à court terme, tandis que l’augmentation des capacités exploitées au Sichuan, au Yunnan et en Mongolie intérieure a entraîné une hausse de la production. La production totale de silicium métal en juillet a augmenté en glissement mensuel par rapport à juin.

Stocks :

Les statistiques de SMM montrent qu’au 16 juillet, les stocks sociaux de silicium métal dans les principales régions totalisaient 540 000 tonnes, en baisse hebdomadaire de 13 000 tonnes (hors Mongolie intérieure, Ningxia, Gansu, etc.), principalement en raison d’enlèvements accrus et d’un plus grand nombre de marchandises en transit.

Prix

DMC : Les prix de transaction les plus courants étaient de 11 500-11 800 yuan/tonne, avec un prix moyen d'environ 11 650 yuan/tonne. Sous l'effet continu de la faiblesse de la demande et des réductions de production des entreprises en amont inférieures aux attentes, l'accumulation des stocks et les difficultés d'expédition ont entraîné une offre globalement excédentaire dans le secteur, poussant les entreprises en amont à se livrer à une concurrence par les prix bas, ce qui a fait encore baisser les prix de transaction.

D4 : Les prix cotés hier étaient de 12 500-13 000 yuan/tonne, avec un prix moyen d'environ 12 750 yuan/tonne.

Caoutchouc de silicone 107 : Les prix cotés hier étaient de 12 000-12 500 yuan/tonne, avec un prix moyen d'environ 12 250 yuan/tonne.

Gomme de silicone : Les prix cotés hier étaient de 13 200-13 500 yuan/tonne, avec un prix moyen d'environ 13 350 yuan/tonne.

Huile de silicone : Les prix cotés hier étaient de 14 200-14 700 yuan/tonne, avec un prix moyen d'environ 14 450 yuan/tonne.

Production :

Avec la reprise progressive de la production de certaines unités de monomère précédemment à l'arrêt et une légère augmentation des taux d'utilisation, l'offre globale a augmenté.

Stock :

Dans un contexte de demande persistante faible et un fort attentisme du marché, les clients en aval continuent d'acheter principalement selon leurs besoins, par petites commandes, ce qui ralentit les expéditions des entreprises en amont et maintient une accumulation des stocks sous pression.

Polysilicium

Prix :

Le polysilicium de recharge de type N est coté entre 30,6 et 33 yuan/kg, avec relativement peu de commandes signées actuellement. Cependant, avec la tenue de la conférence, certaines entreprises nourrissent de fortes attentes pour les politiques du second semestre, estimant qu'une série de mesures connexes suivra, et le sentiment du marché s'est amélioré.

Production

La production de la Chine a continué d'augmenter en juillet, principalement en raison des montées en cadence dans le Sichuan, le Yunnan et d'autres régions. Actuellement, le mois d'août affiche également une tendance à la hausse.

Stock :

Les stocks ont continué de s'accumuler, avec des signatures de commandes limitées et un nombre limité de commandes honorées. La croissance des stocks en aval a stagné en raison du ralentissement des signatures de commandes.

Plaquette

Prix

Les prix du marché pour les plaquettes 18X sont de 0,82-0,86 yuan/pièce, les plaquettes 210RN de 0,93-0,97 yuan/pièce et les plaquettes 210N de 1,13-1,17 yuan/pièce. Avec le renforcement des normes de consommation énergétique des wafers et les anticipations de hausses de prix en amont, les entreprises de wafers adoptent une approche attentiste, attendant le résultat de la conférence avant d'arrêter leurs stratégies de prix. Actuellement, les prix des wafers approchent déjà le coût cash, de sorte que la probabilité d'une nouvelle baisse significative est relativement faible.

Production

Selon la dernière enquête SMM, un acteur de premier plan a officiellement réduit sa production au cours de la dernière semaine du mois, avec une réduction totale d'environ 1 GW. Globalement, le planning de production de juillet a diminué d'environ 4 % en glissement mensuel par rapport à juin, principalement parce que les prix des wafers sont récemment passés en dessous du coût cash. De plus, le volume total et la répartition du traitement externe à façon ont été ajustés.

Stocks

L'accumulation des stocks des entreprises de wafers montre une tendance divergente, les stocks des principaux acteurs ayant déjà dépassé des niveaux raisonnables. Les commandes de stocks en zone sous douane destinées à l'Inde ont connu une demande légèrement affaiblie, tandis que plusieurs pays africains sont devenus les principales destinations d'exportation.

Sable de quartz de haute pureté

Prix

Actuellement, les prix du sable de la couche interne domestique sont de 40 000 à 45 000 yuans/t, le sable de la couche intermédiaire de 20 000 à 24 000 yuans/t, le sable de la couche externe de 16 000 à 18 000 yuans/t, et le sable de quartz de haute pureté importé de 50 000 à 55 000 yuans/t. Le creuset de quartz de 33 pouces est vendu entre 6 000 et 6 100 yuans/pièce, et celui de 36 pouces entre 6 500 et 6 800 yuans/pièce. Récemment, les prix du sable de quartz et des creusets sont restés globalement stables, avec une amélioration notable de la guerre des prix domestique.

Production

En juillet, la production planifiée de sable de quartz de haute pureté en Chine a augmenté d'environ 5 % en glissement mensuel, tandis que la production nationale de wafers de silicium a légèrement diminué. Après la stabilisation des prix des creusets, la demande de commandes s'est quelque peu améliorée. Les entreprises de sable de quartz de haute pureté alignent leurs plans de production sur la demande de creusets, et la demande de sable de quartz de haute pureté de qualité photovoltaïque pour les semi-conducteurs a récemment commencé à reprendre.

Stocks

En juillet, les stocks de sable importé ont continué d'augmenter. Au T3 2026, les entreprises de wafers de silicium devraient acheter des creusets de manière rationnelle en fonction des volumes de production planifiés, maintenant ainsi le niveau global des stocks de sable de quartz en hausse.