Nouvelle politique de taxe à la consommation sur les batteries : batteries sodium-ion exonérées, batteries lithium taxées, et les batteries sodium-ion inaugurent une « période de dividende sans taxe » [Analyse SMM]

SMM, 21 juillet –

Le ministère des Finances, l'Administration générale des douanes et l'Administration nationale des impôts ont récemment publié conjointement un avis sur l'ajustement de la taxe à la consommation applicable aux batteries, intégrant pour la première fois les batteries lithium-ion, entre autres, dans le champ de cette taxe, tout en inscrivant les batteries sodium-ion, les batteries à l'état solide, les piles à combustible, etc., sur la liste d'exonération. Ce dispositif « une taxation, une exonération » a attiré une large attention dans toute la chaîne industrielle des batteries sodium-ion.

I. Cadre stratégique : taxation en deux étapes + exonération ciblée

Volet taxation : à compter du 1er septembre 2026, une taxe à la consommation de 2 % sera appliquée aux batteries lithium-ion, etc. ; ce taux passera à 4 % à partir du 1er septembre 2027. Pour les cellules solaires, la taxe sera reportée à avril 2027, le taux étant relevé progressivement en conséquence.

Volet exonération : du 1er septembre 2026 au 31 décembre 2028, les batteries sodium-ion, les batteries à l'état solide, les piles à combustible, etc., seront exonérées de la taxe à la consommation, soit une fenêtre d'environ deux ans et demi couvrant la phase critique allant de la production de masse à la commercialisation à grande échelle des batteries sodium-ion.

L'avis a également abrogé le document Finances et Fiscalité [2015] n° 16. L'ancienne politique n'incluait pas explicitement les batteries au lithium dans le champ d'imposition ; la nouvelle réglementation comble cette lacune en les y intégrant officiellement, tandis que les batteries sodium-ion figurent sur la liste d'exonération encouragée, ce qui traduit une orientation politique claire.

II. Impact sur les coûts : l'écart de charge fiscale devient explicite, le basculement des coûts s'accélère

Actuellement, le coût des cellules de batterie sodium-ion est d'environ 0,5 yuan/Wh, et leur avantage-coût n'est pas significatif. L'introduction de la taxe à la consommation va remodeler le paysage : dans la logique concurrentielle du secteur des batteries où « chaque centime compte », elle pourrait influencer les décisions d'achat en aval. Plus déterminant encore, la taxe à la consommation est une taxe incluse dans le prix, directement ajoutée aux coûts de production. Les comptes de résultat des fabricants de batteries au lithium vont subir une pression directe, tandis que les producteurs de batteries sodium-ion pourront atteindre des marges brutes plus élevées ou, à marge égale, répercuter davantage de gains en aval.

III. Divergence des applications : le stockage d'énergie en profite en premier, les batteries de puissance ont encore besoin de temps

Le segment du stockage d'énergie bénéficie le plus directement de la mesure. Avec la nouvelle taxe sur les batteries au lithium, les batteries sodium-ion utilisées dans des applications de stockage à des régimes de décharge inférieurs à 0,5C devraient atteindre un coût par kWh sur l'ensemble du cycle de vie équivalent, voire inférieur, à celui des batteries LFP. Combinées aux atouts intrinsèques des batteries sodium-ion en matière de performances à basse température et de sécurité, le stockage d'énergie est en passe de devenir la première percée pour la production de masse et la montée en puissance des batteries sodium-ion.

Le segment des deux-roues connaît une pénétration accélérée. Positionnées sur le marché du remplacement du plomb-acide, les batteries sodium-ion, qui offrent une densité énergétique supérieure et une sécurité meilleure que les batteries au lithium, étaient déjà en phase de pénétration rapide ; la nouvelle politique fiscale creuse encore l'écart de prix.

Les batteries de puissance ont encore besoin de temps. Les batteries sodium-ion restent en retrait par rapport aux LFP en termes de densité énergétique, et l'avantage fiscal s'apparente davantage à un « plus » dans ce domaine.

IV. Transmission dans la chaîne industrielle et urgence de la fenêtre temporelle

L'impact de la politique se transmettra selon l'enchaînement « confiance → investissement → capacité → réduction des coûts ». Les segments des matériaux clés comme les anodes en carbone dur et les cathodes à base d'oxydes lamellaires devraient être parmi les premiers à en bénéficier. Les décisions de production de masse des fabricants de cellules situés au milieu de la chaîne bénéficient désormais d'un ancrage politique, et la crainte antérieure que « la faiblesse des prix du lithium ne compromette la viabilité économique des batteries sodium-ion » a été largement compensée.

Il convient de noter que la fenêtre d'exonération se referme à la fin de 2028, période pendant laquelle les entreprises devront accomplir trois cycles itératifs de finalisation des matériaux, de maturité des procédés et de réduction des coûts par effet d'échelle. Si d'ici là les batteries sodium-ion ne parviennent toujours pas à atteindre une viabilité économique indépendante du soutien politique, elles risqueront d'être intégrées au champ d'imposition. Par ailleurs, l'article 4 de l'avis exige que les produits soient conformes aux normes nationales et obtiennent un rapport d'essai CMA pour bénéficier de la réduction ou de l'exonération fiscale ; les entreprises doivent entamer sans tarder leurs préparatifs de mise en conformité.

V. Conclusion

L'avis conjoint de trois départements constitue le plus puissant levier politique jamais accordé à la filière des batteries sodium-ion. Contrairement aux politiques antérieures axées sur l'offre, comme les subventions à la R&D, l'exonération de la taxe à la consommation est une mesure axée sur la demande qui contribue à modifier la structure relative des coûts entre batteries sodium-ion et lithium, en faisant pencher le mécanisme de marché en faveur des batteries sodium-ion. Passant de "démonstrations pilotées par les politiques" à "une substitution tirée par le marché", les batteries sodium-ion se trouvent à un tournant décisif. Leur capacité à présenter un bilan de viabilité économique satisfaisant d'ici la fin 2028 déterminera leur position concurrentielle à long terme. SMM continuera de suivre les dynamiques de la chaîne industrielle des batteries sodium-ion.

Équipe de recherche sur les nouvelles énergies de SMM

Wang Cong 021-51666838

Feng Disheng 021-51666714

Lyu Yanlin 021-20707875