Les métaux ont globalement baissé, le carbonate de lithium bondissant de plus de 5 %, le zinc du SHFE en hausse de plus de 1 %, tandis que l'argent et le coke de New York ont chuté de plus de 2 %, [SMM Revue de midi]

SMM Info du 1er juillet :

Marché des métaux :

À la clôture de midi, les métaux de base nationaux ont majoritairement baissé. Le cuivre au SHFE a reculé de 0,44 %, l’aluminium au SHFE de 0,86 %, le plomb au SHFE de 1,46 %, le zinc au SHFE a augmenté de 1,01 %, l’étain au SHFE de 0,93 %, le nickel au SHFE de 0,61 %.

Par ailleurs, les contrats à terme les plus traités sur l’aluminium de fonderie ont baissé de 0,64 %, ceux sur l’alumine ont augmenté de 0,11 %, sur le carbonate de lithium de 5,65 %, sur le silicium métal de 0,6 %, et sur le polysilicium de 3,08 %.

Les métaux ferreux ont tous baissé. Le minerai de fer a reculé de 1,81 %, le HRC de 0,52 %, les barres d’armature de 0,79 %, l’acier inoxydable de 0,14 %. Charbons à coke et coke : le contrat le plus traité sur le charbon à coke a baissé de 2 %, celui sur le coke de 2,33 %.

Sur le marché des métaux de base à l’étranger, à 11 h 36, les métaux au LME ont tous baissé. Le cuivre au LME a reculé de 0,91 %, l’aluminium au LME de 1,18 %, le plomb au LME de 0,69 %, le zinc au LME de 0,69 %, l’étain au LME de 1,53 %, le nickel au LME de 0,37 %.

Métaux précieux, à 11 h 36, l’or au COMEX a baissé de 1,09 %, l’argent au COMEX de 2,74 %. Métaux précieux nationaux : l’or au SHFE a reculé de 0,37 % ; les contrats à terme les plus traités sur l’argent au SHFE ont augmenté de 0,5 %.

De plus, à la clôture de midi, les contrats à terme les plus traités sur le platine ont baissé de 1,91 %, et ceux sur le palladium de 1,03 %.

À la clôture de midi, les contrats à terme les plus traités sur le fret maritime de conteneurs en Europe ont chuté de 9,81 % à 2 560 points.

À 11 h 36 le 1er juillet, cours de midi des contrats à terme pour certains contrats :

Comptant et fondamentaux

Cuivre : Aujourd’hui, pour le cuivre cathodique n°1 du Guangdong au comptant par rapport au contrat du mois en cours : le cuivre de haute qualité s’établit avec une prime de 50 yuans/tonne, en hausse de 50 yuans/tonne par rapport au jour de bourse précédent ; le cuivre de qualité standard s’échange au pair, en hausse de 90 yuans/tonne ; le cuivre SX-EW affiche une décote de 60 yuans/tonne, en hausse de 90 yuans/tonne. Le prix moyen du cuivre cathodique n°1 du Guangdong était de 102 220 yuans/tonne, en hausse de 140 yuans/tonne par rapport au jour précédent, et celui du cuivre SX-EW de 102 135 yuans/tonne, en hausse de 160 yuans/tonne...

Macroéconomie

Chine :

[La PBOC a retiré net 1 162,5 milliards de yuans du marché monétaire aujourd’hui.] La PBOC a effectué aujourd’hui des opérations de prise en pension inversée à 7 jours pour un montant de 100 milliards de yuans, au taux inchangé de 1,4 %. Aujourd’hui, 662,5 milliards de yuans de pensions à 7 jours et 600 milliards de yuans de pensions au jour le jour sont arrivés à échéance.

[Les transactions immobilières de Shenzhen en juin ont atteint un plus haut depuis près de six ans.] Selon les données publiées aujourd’hui par le centre de recherche Centaline de Shenzhen, les transactions de logements neufs et d’occasion à Shenzhen ont totalisé 8 878 unités en juin, en baisse de 11,9 % en glissement mensuel mais en hausse de 14,2 % en glissement annuel. Le volume combiné des transactions de logements neufs et d’occasion a atteint un nouveau record pour la même période depuis 2021. Parmi ceux-ci, les signatures en ligne pour les logements neufs (prévente + existants) ont totalisé 3 785 unités, en baisse de 16,7 % en glissement mensuel mais en hausse de 15,6 % en glissement annuel ; les transferts de logements d’occasion ont atteint 5 093 unités, en baisse de 8 % en glissement mensuel mais en hausse de 13,1 % en glissement annuel. (Jin10 Data APP)

Dollar américain :

À 11 h 36, l’indice du dollar américain a progressé de 0,16 % à 101,33. Hammack, de la Fed, a déclaré : le marché du travail est proche du plein emploi, avec de bonnes perspectives de croissance. L’inflation reste trop élevée et la Fed pourrait devoir envisager des hausses de taux. Jason Pride, chef de la stratégie d’investissement chez Glenmede, une société de gestion de patrimoine privée et d’investissement, et Michael Reynolds, vice-président de la stratégie d’investissement, ont indiqué que les investisseurs devraient s’attendre à ce que le taux de chômage américain de juin reste inchangé à 4,3 %, avec des créations d’emplois non agricoles d’environ 87 000. Bien que cela représente un ralentissement par rapport aux 172 000 de mai, dans l’environnement actuel du marché du travail marqué par de faibles embauches et de faibles licenciements, cela reste un résultat solide. Bien que les fondamentaux de l’emploi restent largement intacts, l’attention de la Fed s’est déplacée vers l’inflation, ce qui signifie que le calendrier des futures mesures d’assouplissement dépendra davantage des pressions inflationnistes que de la croissance de l’emploi elle-même. Selon le « FedWatch » du CME : la probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés en juillet est de 66,3 %, et la probabilité d’une hausse cumulée de 25 points de base est de 33,7 %. Pour septembre, la probabilité d’un statu quo est de 33,1 %, celle d’une hausse cumulée de 25 points de base de 50,0 %, et celle d’une hausse cumulée de 50 points de base de 16,9 %. (Jin10 Data APP)

Points forts des données :

Aujourd’hui seront publiés les chiffres américains des suppressions d’emplois Challenger de juin, de la variation de l’emploi ADP aux États-Unis en juin, de l’indice PMI manufacturier S&P Global aux États-Unis de juin (définitif), de l’indice PMI manufacturier ISM aux États-Unis de juin, des dépenses de construction aux États-Unis en mai en glissement mensuel, de l’indice des prix des logements Nationwide au Royaume-Uni en juin en glissement mensuel, de l’indice PMI manufacturier au Royaume-Uni de juin (définitif), des ventes au détail réelles en Suisse en mai en glissement annuel, de l’indice PMI manufacturier en France de juin (définitif), de l’indice PMI manufacturier en Allemagne de juin (définitif), de l’indice PMI manufacturier dans la zone euro de juin (définitif), de l’inflation en glissement annuel dans la zone euro de juin (préliminaire) et de l’inflation en glissement mensuel dans la zone euro de juin (préliminaire), entre autres.

De plus, le président de la Fed Warsh, la présidente de la BCE Lagarde, le gouverneur de la Banque d’Angleterre Bailey et le gouverneur de la Banque du Canada Macklem se sont exprimés lors de la session « Policy Panel » du Forum mondial des banques centrales de la BCE. Le sommet technologique de Davos se tient du 1er au 4 juillet, sur le thème « IA physique et robotique ».

Il est à noter que le 1er juillet, la Bourse de Hong Kong (Chine) était fermée pour le jour de l’établissement de la région administrative spéciale de Hong Kong, les transactions nord et sud étant suspendues. La Bourse de Toronto au Canada était fermée le 1er juillet pour la fête du Canada.

Pétrole brut :

À 11 h 36, les deux indices de référence ont légèrement progressé, le WTI gagnant 0,42 % et le Brent 0,41 %.

Les données préliminaires de suivi des navires de Kpler et Vortexa ont montré que, peu après sa sortie de l’OPEP, les Émirats arabes unis ont porté leurs exportations de brut et de condensats à un niveau record en juin. Rauball, analyste pétrolier principal chez Kpler, a déclaré que les exportations de brut et de condensats des Émirats arabes unis ont atteint en moyenne environ 3,7 millions de barils par jour ce mois-ci, établissant un record historique et dépassant largement le niveau de 3,1 à 3,3 millions de barils par jour enregistré avant le déclenchement du conflit au Moyen-Orient. Le précédent pic d’exportation des Émirats arabes unis remontait à avril 2020, à 3,44 millions de barils par jour, lorsque l’Arabie saoudite et la Russie ont déclenché une brève guerre des prix du pétrole. Emma Li, analyste pétrolière principale chez Vortexa, a indiqué que les chargements de brut d’Abou Dhabi ont atteint en moyenne 4 millions de barils par jour sur la période du 1er au 29 juin, dépassant le niveau d’avant-guerre de 3,4 millions de barils par jour. Les exportations ont également grimpé à un niveau record de 3,7 millions de barils par jour, contre 3,3 millions de barils par jour au cours des deux premiers mois de cette année. (Jin10 Data APP)

Aperçu du marché au comptant :

►

►

►

►

►

►

►

►

►