Les métaux dansent ensemble, le carbonate de lithium, l'étain SHFE et l'acier inoxydable ont mené les gains, et le polysilicium, le coke, le palladium et l'argent NY ont bondi de plus de 5 % [Revue de midi SMM]

SMM, 12 juin –

Marché des métaux :

À la clôture de midi, les métaux de base nationaux ont presque tous progressé. Le cuivre du SHFE a augmenté de 1,51 %, l’étain du SHFE de 2,97 %. Le nickel du SHFE a gagné 0,94 %. L’aluminium du SHFE a progressé de 1,06 %. Le zinc du SHFE a augmenté de 0,43 %. Le plomb du SHFE a reculé de 0,31 %.

De plus, les contrats à terme sur l’aluminium de fonderie ont augmenté de 0,45 %, les contrats à terme les plus traités sur l’alumine de 1,45 %. Les contrats à terme les plus traités sur le carbonate de lithium ont progressé de 3,85 %. Les contrats à terme les plus traités sur le silicium métal ont gagné 0,63 %. Les contrats à terme sur le polysilicium ont bondi de 5,91 %.

Les métaux ferreux ont tous progressé, le minerai de fer a augmenté de 0,13 %, les barres d’armature de 0,66 %, les bobines laminées à chaud de 0,74 %, l’acier inoxydable de 2,15 %. Charbon à coke et coke : le contrat le plus traité de charbon à coke a gagné 3,02 %, celui de coke de 5,63 %.

Métaux de base à l’étranger : à 11 h 38, tous les métaux du LME étaient en hausse. Le cuivre du LME a progressé de 1,01 %, l’aluminium du LME de 0,54 %, le plomb du LME a légèrement augmenté. Le zinc du LME a gagné 0,26 %, l’étain du LME 0,25 %, le nickel du LME 0,67 %.

Métaux précieux : à 11 h 38, l’or du COMEX a augmenté de 2,63 %, l’argent du COMEX de 5,36 %. Métaux précieux nationaux : les contrats à terme les plus traités sur l’or du SHFE ont progressé de 1,89 %, ceux sur l’argent du SHFE de 4,36 %.

De plus, à la clôture de midi, les contrats à terme les plus traités sur le platine ont augmenté de 3,99 %, ceux sur le palladium de 5,69 %.

À la clôture de midi, le contrat à terme le plus traité sur le fret conteneurisé en Europe a reculé de 1,16 % à 3 929,5 points.

À 11 h 38 le 12 juin, quelques cours de midi des contrats à terme :

Marché spot et fondamentaux

Cuivre : Aujourd’hui, pour le cuivre cathode n° 1 du Guangdong par rapport au contrat du mois proche : le cuivre de haute qualité s’établit à 270 yuans/tonne, en hausse de 30 yuans/tonne par rapport au jour de bourse précédent, le cuivre de qualité standard s’affiche à une prime de 210 yuans/tonne, en hausse de 30 yuans/tonne, le cuivre SX-EW se négocie à une prime de 150 yuans/tonne, en hausse de 30 yuans/tonne. Le prix moyen du cuivre cathode n° 1 du Guangdong était de 104 715 yuans/tonne, en hausse de 1 090 yuans/tonne par rapport au jour précédent, et le prix moyen du cuivre SX-EW s’élevait à 104 625 yuans/tonne, en hausse de 1 075 yuans/tonne. Marché spot : les stocks du Guangdong ont diminué pendant 9 jours consécutifs et ont atteint un nouveau plus bas de l’année...

Contexte macroéconomique

Chine :

[Les opérations d’open market de la Banque populaire de Chine ont entraîné une injection nette de 178 milliards de yuans ce jour-là, et une injection nette de 885,8 milliards de yuans cette semaine] La Banque populaire de Chine a effectué aujourd’hui pour 393 milliards de yuans d’opérations de prise en pension à 7 jours, tandis que 215 milliards de yuans de ces opérations arrivaient à échéance, d’où une injection nette de 178 milliards de yuans sur la journée. Cette semaine, elle a mené 1 112 milliards de yuans d’opérations de prise en pension à 7 jours, contre 226,2 milliards de yuans d’opérations arrivant à échéance, ce qui a permis une injection nette de 885,8 milliards de yuans. (Application Jinshi Data)

[Guangzhou : Faire avancer pleinement la mise en œuvre de projets majeurs tels que les véhicules connectés intelligents et les véhicules à énergie nouvelle (NEV), l’intelligence artificielle, les semi-conducteurs et circuits intégrés, et l’économie à basse altitude] Le « Plan quinquennal 15 pour le développement du commerce de Guangzhou (version pour consultation publique) » a été publié pour recueillir les avis. Il a souligné la nécessité de faire avancer pleinement la mise en œuvre de projets majeurs comprenant les véhicules connectés intelligents et les véhicules à énergie nouvelle (NEV), la vidéo ultra-haute définition et les nouveaux écrans, la pétrochimie verte et les nouveaux matériaux, les équipements intelligents et la robotique, l’intelligence artificielle, les semi-conducteurs et circuits intégrés, et l’économie à basse altitude, et de cultiver un groupe d’entreprises leaders de produits intermédiaires qui sont de haute technologie, championnes de la fabrication unique et spécialisées et sophistiquées. Favoriser le développement accéléré du commerce des produits intermédiaires dans les bases de transformation et de modernisation du commerce extérieur, et cultiver un certain nombre de marques renommées et d’entreprises « chefs de file de chaîne ». Aider les entreprises à utiliser des technologies telles que l’internet industriel, les mégadonnées et l’intelligence artificielle pour leur transformation numérique, en améliorant l’efficacité de production et la qualité des produits, et en faisant progresser le commerce des produits intermédiaires vers le haut de gamme et le développement numérique intelligent. (Application Jinshi Data)

Côté dollar américain :

À 11 h 38, l’indice du dollar américain a augmenté de 0,06 % pour s’établir à 99,75. Selon l’outil « FedWatch » du CME : la probabilité que la Fed américaine maintienne ses taux inchangés jusqu’en juin est de 98,5 %, et la probabilité d’une baisse cumulée de 25 points de base est de 1,5 %. La probabilité que la Fed américaine maintienne ses taux inchangés jusqu’en juillet est de 91,3 %, la probabilité d’une hausse cumulée de 25 points de base est de 7,4 %, et la probabilité d’une baisse cumulée de 25 points de base est de 1,4 %. Les attentes du marché concernant une hausse des taux de la Fed américaine ont été repoussées de décembre de cette année à janvier de l’année prochaine, et la possibilité d’une hausse des taux cette année n’est plus pleinement intégrée dans les prix. (Application Jinshi Data)

Dans un contexte de pressions inflationnistes persistantes alimentées par la guerre en Iran, les prix à la production américains en mai ont augmenté à leur rythme le plus rapide en plus de trois ans. Les données publiées jeudi par le Bureau of Labor Statistics ont montré que l’IPP américain a augmenté de 6,5 % en glissement annuel en mai, soit la plus forte hausse depuis novembre 2022, et de 1,1 % en glissement mensuel. L’IPP de base, hors alimentation et énergie, a progressé de 4,9 % en glissement annuel. Le rapport a mis en évidence les dommages croissants causés à l’économie américaine par le choc des prix de l’énergie provoqué par la fermeture du détroit d’Ormuz. Comme il est peu probable que le conflit soit résolu à court terme, les entreprises répercutent la hausse des coûts de l’énergie et du transport, et d’autres biens et services deviennent également plus chers. Combiné aux données publiées plus tôt cette semaine montrant que les prix à la consommation en mai ont augmenté à leur rythme le plus rapide en trois ans, le rapport de jeudi sur l’IPP pourrait renforcer encore les anticipations du marché d’une hausse des taux de la Fed américaine en 2026. Alors que le marché du travail semble retrouver un élan de croissance, la Fed américaine se concentre désormais sur la maîtrise de l’inflation.

Côté données :

Aujourd’hui seront publiés l’IPC final en glissement mensuel de mai en Allemagne, le PIB sur trois mois d’avril au Royaume-Uni en glissement mensuel, la production manufacturière d’avril au Royaume-Uni en glissement mensuel, la balance commerciale de biens désaisonnalisée d’avril au Royaume-Uni, la production industrielle d’avril au Royaume-Uni en glissement mensuel, l’IPC final en glissement mensuel de mai en France, les anticipations d’inflation à 1 an pour juin aux États-Unis (préliminaires) et l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan pour juin aux États-Unis (préliminaire). De plus, à surveiller : la conférence des développeurs Huawei du 12 au 14 juin ; la société spatiale commerciale d’Elon Musk, SpaceX, prévoit d’être cotée au Nasdaq le 12 juin 2026.

Pétrole brut :

À 11 h 38, les prix du pétrole des deux références ont baissé, le WTI cédant 1,12 % et le Brent 1,15 %. Les États-Unis et l’Iran pourraient parvenir à un accord préliminaire sur un mémorandum d’entente, provoquant un léger repli des prix du pétrole.

Selon CCTV, le 11 juin, heure locale, le président américain Trump a publié sur la plateforme de médias sociaux « Truth Social » que, compte tenu du fait que les consultations avec l’Iran avaient été soumises à la plus haute direction iranienne et approuvées, il avait annulé l’opération de frappe et de bombardement initialement prévue cette nuit-là contre l’Iran.

Selon les dernières données de l’OPEP, la production de pétrole brut de l’Iran a chuté de 19 % le mois dernier, les États-Unis ayant bloqué les ports du pays dans le cadre du conflit en cours. Les données du rapport mensuel publié jeudi ont montré que la production quotidienne de l’Iran a diminué de 546 000 barils pour tomber à 2,33 millions de barils par jour. Parallèlement, le dernier rapport mensuel de l’OPEP a indiqué que l’organisation a abaissé jeudi sa prévision de croissance de la demande mondiale de pétrole pour 2026 à 970 000 barils par jour, marquant sa deuxième révision à la baisse consécutive. Depuis le déclenchement de la guerre en Iran, le groupe de producteurs estime que l’impact du conflit sur la consommation a été constamment inférieur à celui estimé par d’autres prévisionnistes tels que l’Energy Information Administration des États-Unis et l’Agence internationale de l’énergie, qui s’attendent tous deux à une baisse de la demande en 2026. En outre, le rapport a noté que le groupe de producteurs de pétrole a relevé ses prévisions de croissance de la demande de pétrole pour 2027. (Application Jinshi Data)

Aperçu du marché spot :

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