[Analyse SMM du magnésium] Le marché chinois du magnésium se divise face au renforcement des contrôles à l'exportation et à la baisse des prix intérieurs

SMM, 16 avril :

Le prix FOB du lingot de magnésium à 99,90 % au port de Tianjin était coté à 2 500-2 600 $/t aujourd'hui, avec un prix moyen de 2 550 $/t, en hausse de 50 $/t par rapport à la veille. Les cotations courantes du lingot de magnésium à 99,90 % dans les principales zones de production étaient de 17 050-17 150 yuans/t, avec un prix moyen de 17 100 yuans/t, inchangé par rapport à la veille. Le marché chinois du magnésium a globalement fluctué à la baisse cette semaine.

Fait notable, le marché à l'exportation et le marché intérieur ont nettement divergé aujourd'hui. Selon l'analyse de SMM, la raison principale est que les autorités douanières ont continuellement renforcé la surveillance des exportations non conformes et des biens à double usage ces derniers temps, et le marché d'exportation des lingots de magnésium a longtemps été un domaine concentrant les infractions telles que la falsification ou l'achat de documents de dédouanement auprès d'autres sociétés d'import-export. Le durcissement des signaux politiques a cette fois déclenché un certain degré de panique sur le marché à l'exportation, poussant les cotations vers des niveaux plus élevés.

Les principales bases proviennent des deux réglementations douanières suivantes :

« En vigueur depuis décembre 2024 : trois articles contenant du magnésium inclus dans la liste de contrôle des exportations de biens à double usage de la Chine » : Selon la « Liste de contrôle des exportations de biens à double usage de la République populaire de Chine » publiée par le ministère du Commerce, le ministère de l'Industrie et des Technologies de l'information, l'Administration générale des douanes et l'Administration nationale de la cryptographie le 15 novembre 2024, et en vigueur à compter du 1er décembre 2024, trois articles contenant du magnésium ont été soumis au contrôle des exportations : premièrement, la poudre de magnésium métallique utilisée comme composant de propergol solide avec une granulométrie inférieure à 500 μm et une teneur en magnésium ≥ 97 % ; deuxièmement, le magnésium de haute pureté spécifique avec des impuretés métalliques (hors calcium) inférieures à 0,02 % et un bore inférieur à 0,001 % ; et troisièmement, les matériaux composites à base de magnésium métallique (en tant que sous-catégorie des matériaux composites structurels).

« En vigueur à partir d'octobre 2025 : les activités d'exportation par procuration doivent divulguer les propriétaires réels des marchandises, renforcement de la surveillance de l'impôt sur les sociétés » : Cette politique a révisé la déclaration d'acompte mensuel (trimestriel) de l'impôt sur les sociétés (Type A) et renforcé la surveillance fiscale des entreprises exportatrices, exigeant que les activités d'exportation par procuration divulguent les informations sur les propriétaires réels des marchandises. Ce nouveau règlement visait à normaliser les pratiques d'exportation dans les secteurs incluant le magnésium, à réprimer les infractions telles que la falsification ou l'achat de documents de dédouanement auprès d'autres sociétés d'import-export, et à ramener le commerce à sa nature authentique.

Selon une enquête de SMM, depuis 2026, les autorités douanières chinoises ont continuellement intensifié la répression des opérations d'exportation non conformes de produits de magnésium. Parallèlement, la surveillance des substances contenant du magnésium potentiellement liées aux exportations de biens à double usage, telle que référencée dans les politiques de 2024, est également devenue de plus en plus stricte. Récemment, tous les navires d'exportation transportant des substances contenant du magnésium doivent fournir des rapports d'inspection qualité prouvant que les marchandises ne relèvent pas du champ d'application des biens à double usage mentionnés dans les documents réglementaires avant que le dédouanement puisse être accordé. Cette mesure a envoyé un signal clair de durcissement au marché d'exportation du magnésium, et l'intensité réglementaire devrait se renforcer davantage à l'avenir.

Concernant le marché intérieur des lingots de magnésium, l'affaiblissement récent des prix départ usine est principalement dû aux niveaux élevés de stocks chez les producteurs, dont la volonté de maintenir les prix s'est affaiblie. Parallèlement, le marché à l'exportation est resté atone, et la demande intérieure n'a été soutenue que par les achats incompressibles. Bien que les coûts offrent encore un certain soutien, les prix du magnésium pourraient continuer à fluctuer à la baisse à court terme.

Si les politiques d'exportation continuent de se durcir, le marché à l'exportation pourrait entrer dans un nouveau cycle d'ajustement, exerçant potentiellement une pression baissière supplémentaire sur les cotations usine. SMM appelle également le marché d'exportation du magnésium à construire un environnement concurrentiel sain, car seules des opérations conformes peuvent garantir le développement sain et durable de l'industrie à long terme.