【Analyse SMM】Chaine industrielle des batteries sodium-ion en janvier 2026

En janvier 2026, l'industrie des batteries sodium-ion est entrée dans un cycle opérationnel particulier à l'approche du Nouvel An chinois, la chaîne industrielle présentant une double caractéristique de « soutien de la demande d'approvisionnement pré-fêtes » et de « arrivée de la saison morte traditionnelle de production ». Couplée à la hausse des prix du carbonate de lithium en début d'année, qui a augmenté les coûts des cellules de batteries lithium, l'attention du marché et la logique de substitution pour les produits de batteries sodium-ion ont été encore renforcées. En termes de performance de production, tous les segments de la chaîne industrielle des batteries sodium-ion ont enregistré une croissance significative en glissement annuel, confirmant que l'industrie reste sur une trajectoire ascendante rapide vers la commercialisation. Cependant, la performance mensuelle a montré une divergence significative due au rythme d'approvisionnement, aux caractéristiques des produits et aux impacts de la saison morte. Shanghai Metals Market (SMM) a passé en revue de manière exhaustive les opérations de l'ensemble de la chaîne industrielle des batteries sodium-ion en janvier, incluant les matériaux cathodiques, les anodes en carbone dur, les électrolytes et les cellules pour utilisateurs finaux, analysant les caractéristiques actuelles de l'industrie et fournissant une perspective de marché à court terme.  

Matériaux cathodiques : La production de NFPP reste stable malgré l'approvisionnement, les matériaux à oxydes stratifiés continuent de sous-performer  

La production de matériaux cathodiques pour batteries sodium-ion a légèrement augmenté de 2 % en glissement mensuel et a bondi de 192 % en glissement annuel en janvier, la structure des produits se concentrant davantage sur les matériaux polyanioniques, représentant 91 % du total. Parmi eux, la part de NFPP a augmenté de 10 points de pourcentage en glissement mensuel, en faisant le choix absolument dominant sur le marché. En janvier, la production de NFPP s'est concentrée sur la livraison des commandes existantes, tandis que la plupart des entreprises ont commencé les opérations d'approvisionnement pré-fêtes pour sécuriser l'approvisionnement pendant la période de transition après les fêtes, où des commandes temporaires sont attendues. Le calendrier de production de l'industrie a maintenu une tendance favorable. En contraste marqué, la production de matériaux à oxydes stratifiés est restée faible, ne représentant que 6 % en janvier, les niveaux de commandes étant toujours à un point bas et aucun signe de reprise significative n'étant visible à court terme. Pour les perspectives, en raison des vacances du Nouvel An chinois en février, les entreprises de matériaux cathodiques pour batteries sodium-ion connaîtront environ un demi-mois de congés, la production étant largement à l'arrêt. SMM prévoit que la production de matériaux cathodiques pour batteries sodium-ion diminuera significativement de 70 % en glissement mensuel et de 23 % en glissement annuel en février.

Matériau d'anode en carbone dur : Production basée sur la demande, nouvelles capacités et demande étrangère ouvrent un espace de croissance

En janvier, la production d'anodes pour batteries sodium-ion a baissé de 14 % en glissement mensuel mais a bondi de 59 % sur un an, le marché global maintenant un rythme de production adapté à la demande. Actuellement, le marché du carbone dur montre un remplissage stable des commandes, avec les systèmes de stockage d'énergie et les alimentations de démarrage-arrêt comme principaux débouchés ; certaines entreprises font même face à des délais de livraison serrés. Tout en honorant les commandes existantes, les entreprises procèdent simultanément à un léger stockage pré-festivités. Côté capacités, les nouvelles unités lancées fin 2025 ont partiellement expédié en janvier. Si la production se stabilise progressivement ensuite, cela soulagera efficacement la tension de l'offre de carbone dur sodium-ion dans l'industrie. La demande offre aussi de nouveaux points de croissance, la demande des clients étrangers pour les anodes en carbone dur se libérant progressivement, et l'expansion à l'étranger des batteries sodium-ion affichant une tendance positive. Affectée par les congés du Nouvel An chinois, la production d'anodes en carbone dur devrait chuter significativement en février. SMM prévoit une baisse de 47 % en glissement mensuel, tout en maintenant une croissance positive de 10 % sur un an.

Électrolyte pour batteries sodium-ion : La hausse des prix des matières premières fait monter les coûts, la demande en morte-saison freine la performance productive

En janvier, la production d'électrolyte pour batteries sodium-ion a reculé de 5 % en glissement mensuel mais a augmenté de 119 % sur un an. Le marché poursuit sa logique centrale de production à la demande ; les produits électrolytiques n'étant pas adaptés au stockage prolongé, la volonté de stockage pré-festivités des entreprises est bien moindre que pour les matériaux de cathode/anode. Les prix ont connu de légers ajustements : influencés par des hausses antérieures des matières premières clés comme le NaPF6 et le NaFSi, les prix de l'électrolyte sodium-ion ont légèrement augmenté. Cependant, les variations de prix ne sont pas le facteur central affectant la production ; l'entrée en morte-saison de production des cellules sodium-ion en aval a directement conduit à un recul de la demande d'électrolyte, devenant la raison principale du déclin mensuel de la production. En février, la production industrielle subira une pression accrue. En raison de commandes réduites combinées aux congés du Nouvel An chinois, une partie de la main-d'œuvre des lignes de production d'électrolyte sodium-ion pourrait être réaffectée aux lignes de production de batteries lithium. SMM anticipe une baisse de 43 % de la production d'électrolyte en février, mais une hausse de 26 % sur un an.

Cellules et utilisateurs finaux : Baisse de production en morte-saison, la hausse du prix du carbonate de lithium renforce les attentes du marché sodium-ion

En janvier, la production de cellules sodium-ion a diminué de 41 % en glissement mensuel mais a augmenté de 132 % sur un an, alors que le secteur entrait officiellement en période de morte-saison de production. Seuls certains projets de stockage d'énergie (ESS) ont maintenu leurs livraisons comme prévu, avec peu de nouvelles commandes confirmées, ce qui est un phénomène normal durant la transition entre haute et basse saisons de l'industrie. Cependant, la basse saison a apporté des signaux positifs : la hausse des prix du carbonate de lithium début janvier a augmenté les coûts des cellules lithium-ion, accompagnée des lancements de produits de batteries sodium-ion par les principaux fabricants. Les demandes de renseignements et les commandes anticipées pour les cellules sodium-ion ont considérablement augmenté, et le sentiment du marché est devenu optimiste en début d'année. À long terme, une importante capacité de production de cellules sodium-ion entrera en service en 2026. SMM prévoit que la production de cellules sodium-ion augmentera progressivement après le T2, et les coûts des produits devraient baisser davantage grâce aux économies d'échelle, posant des bases solides pour l'expansion du marché des batteries sodium-ion dans des secteurs clés comme le stockage d'énergie. À court terme, le marché des batteries sodium-ion restera atone en février, les entreprises de cellules programmant des arrêts pour le Nouvel An chinois. SMM estime que la production de cellules sodium-ion en février diminuera de 40 % en glissement mensuel mais augmentera de 8 % en glissement annuel.

Synthèse : L'industrie a affiché des divergences en janvier, une dynamique de croissance à long terme suffisante

Globalement, en janvier 2026, le rythme opérationnel de la chaîne industrielle des batteries sodium-ion correspondait aux caractéristiques du marché pré-festives. Une croissance significative de la production en glissement annuel a pleinement démontré la vitalité du développement de l'industrie des batteries sodium-ion dans son processus de commercialisation. Les écarts de performance en glissement mensuel provenaient principalement des différences sectorielles dans la demande de stockage pré-festif, la suppression de la demande durant la traditionnelle basse saison de production, et les contraintes liées à la caractéristique du produit que l'électrolyte ne se conserve pas longtemps.

À court terme, affectés par les congés du Nouvel An chinois, tous les segments de la chaîne industrielle des batteries sodium-ion connaîtront des baisses significatives de production en février, entrant dans une période de consolidation temporaire. Cependant, les perspectives de développement à long terme de l'industrie sont positives. La hausse des prix du carbonate de lithium début janvier a renforcé le rôle complémentaire des batteries sodium-ion par rapport au lithium. Les stratégies produits et les percées technologiques des entreprises leaders continuent de renforcer la confiance du marché, accompagnées de la mise en service concentrée des capacités de production de cellules sodium-ion en 2026, ce qui accélérera davantage le processus de développement à l'échelle de l'industrie. Avec l'augmentation progressive de la production des cellules de batteries sodium-ion après le deuxième trimestre, la réduction des coûts et l'expansion du marché formeront un cycle vertueux. La compétitivité des batteries sodium-ion dans des domaines tels que le stockage d'énergie et les alimentations de démarrage-arrêt continuera de s'améliorer, et le rythme de la commercialisation industrielle devrait s'accélérer davantage.