[Revue Hebdomadaire du Minerai de Manganèse SMM] Les cotations à l'étranger ont augmenté, les mineurs ont montré une volonté de maintenir les prix

Publié: Nov 29, 2024 17:34 (GMT+8)
Source: SMM
Cette semaine, les stocks de minerai de manganèse dans les ports du nord et du sud ont diminué lentement, avec des niveaux de stocks globaux restant élevés.

À partir de ce vendredi, dans les ports du nord : le minerai australien en morceaux était à 42,5-43 yuans/mtu (stable par rapport à la semaine précédente) ; le minerai australien en granulés était à 39-39,5 yuans/mtu (stable par rapport à la semaine précédente) ; le semi-carbonate sud-africain était à 33-33,5 yuans/mtu (en hausse de 1,53 % par rapport à la semaine précédente) ; le minerai gabonais était à 37,5-38 yuans/mtu (en hausse de 1,34 % par rapport à la semaine précédente) ; le minerai sud-africain à haute teneur en fer était à 29-29,5 yuans/mtu (stable par rapport à la semaine précédente). Dans les ports du sud : le minerai australien en morceaux était à 43,5-44 yuans/mtu (en baisse de 1,13 % par rapport à la semaine précédente) ; le minerai australien en granulés était à 40,5-41 yuans/mtu (stable par rapport à la semaine précédente) ; le semi-carbonate sud-africain était à 33-33,5 yuans/mtu (stable par rapport à la semaine précédente) ; le minerai gabonais était à 41-41,5 yuans/mtu (stable par rapport à la semaine précédente) ; le minerai sud-africain à haute teneur en fer était à 29,5-30 yuans/mtu (stable par rapport à la semaine précédente).

Cette semaine, les stocks de minerai de manganèse dans les ports du nord et du sud ont diminué lentement, avec des niveaux de stocks globaux restant élevés. Les stocks dans les ports du sud étaient inférieurs à ceux des ports du nord, entraînant des prix au comptant relativement plus élevés pour le minerai de manganèse dans le sud. En raison d'une légère hausse des cotations à l'étranger pour le semi-carbonate sud-africain, les prix au comptant pour le semi-carbonate sud-africain ont fluctué à la hausse, réduisant l'écart de prix entre les régions nord et sud. Cependant, en raison de stocks relativement plus faibles dans le sud, le semi-carbonate sud-africain à prix élevé a connu de meilleures transactions dans le sud par rapport au nord. Les prix des autres minerais de manganèse sont restés relativement stables, avec un marché fonctionnant de manière stable. Les mineurs anticipaient fortement une augmentation des prix, avec une faible volonté de vendre à bas prix. Il est prévu que ce sentiment se poursuivra la semaine prochaine, et il faudra prêter attention à la situation réelle des achats de minerai de manganèse par les usines d'alliage à l'avenir.

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L’industrie sud-africaine du ferrochrome fait face à un défi de compétitivité plus large malgré les progrès sur l’allègement des coûts de l’électricité, selon les discussions tenues lors de la conférence Critical Materials de Project Blue à Johannesburg les 8 et 9 septembre, rapportées par Engineering News le 9 octobre. Le tarif d’électricité négocié d’environ 62 cents/kWh pour certaines fonderies de ferrochrome sélectionnées, sous réserve d’approbation réglementaire, offre un soulagement potentiel aux producteurs confrontés à des coûts d’exploitation élevés. Cependant, les participants du secteur ont souligné que la baisse des coûts de l’électricité ne garantira pas à elle seule une reprise durable, car l’efficacité logistique, la performance des installations, l’accès au capital et la certitude des politiques restent essentiels à la viabilité de la fusion nationale. Ce défi reflète un déséquilibre structurel dans la chaîne de valeur du chrome : l’Afrique du Sud demeure un important fournisseur de minerai de chrome, tandis que la Chine est devenue le premier producteur de ferrochrome, soutenue par l’échelle de transformation et la proximité de la demande d’acier inoxydable. Une reprise durable de la fusion sud-africaine dépend donc de la possibilité de compléter l’allègement tarifaire par des transports fiables, des opérations efficaces et des investissements dans les capacités existantes. Pour le marché du chrome, une augmentation soutenue de la production nationale de ferrochrome pourrait rediriger une partie du minerai vers les fours locaux plutôt que vers les exportations, bien que l’ampleur et le calendrier de tout changement dépendent de l’utilisation réelle des fonderies et des conditions du marché.
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Au 9 octobre 2026, le stock total de minerai de chrome dans les ports chinois a augmenté à 4,996 millions de tonnes, en hausse de 113 600 tonnes (+2,33 %) par rapport aux 4,882 millions de tonnes du 30 septembre, soit la première hausse après trois baisses hebdomadaires consécutives. La comparaison couvre la fête nationale, le précédent relevé datant du 30 septembre. Les stocks restent inférieurs de 321 800 tonnes (-6,05 %) au pic du 11 septembre de 5,318 millions de tonnes. Le port de Tianjin explique à lui seul l'ensemble du rebond, avec une hausse de 141 300 tonnes (+3,30 %) à 4,4192 millions de tonnes, portant sa part du total national à 88,5 % contre 87,6 %. Les autres ports ont enregistré une baisse cumulée de 27 700 tonnes : Qinzhou et Fangchenggang ont reculé de 12 700 tonnes (-3,22 %) à 381 600 tonnes, Chongqing de 10 000 tonnes (-12,50 %) à 70 000 tonnes, et Lianyungang de 5 000 tonnes (-7,69 %) à 60 000 tonnes. Shanghai, Caofeidian et les autres ports, ainsi que Zhanjiang, sont restés inchangés. La hausse à Tianjin reflète la faiblesse des enlèvements pendant les congés. Les échanges se sont arrêtés, les fournisseurs étrangers ont suspendu leurs offres vers la Chine, et les fonderies n'ont effectué que de petits achats de réapprovisionnement. Les grandes aciéries avaient réduit les prix d'appel du ferrochrome d'octobre de 200 RMB par unité de 50 tonnes, et la production de ferrochrome à haute teneur en carbone a baissé de 3,17 % en glissement mensuel en septembre en raison de l'inversion des coûts, avec une production du sud en repli de 23,33 %, ce qui a probablement laissé les ports du sud avec de faibles arrivages plutôt qu'une forte consommation. Les départs se sont également maintenus entre 624 900 et 660 600 tonnes pendant trois semaines jusqu'au 2 octobre, bien au-dessus du creux de la mi-août à fin août, de sorte que des arrivages plus soutenus devraient maintenir les stocks de Tianjin à un niveau élevé jusqu'à la mi-octobre.
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