[Analyse SMM] Analyse du marché des matériaux cathodiques ternaires à l'étranger en septembre

Selon les données de SMM, la production totale de matériaux cathodiques ternaires à l'étranger en septembre 2024 était de 28,750 mt, en baisse de 10% MoM. En termes de répartition régionale, la Corée du Sud représentait 74%, le Japon 20%, et l'Europe et d'autres régions 6%. En raison des différences dans les routes des batteries NEV entre les marchés étrangers et domestiques, les marchés étrangers se concentrent principalement sur les batteries ternaires à teneur moyenne à élevée en nickel, visant des performances supérieures et une plus grande autonomie. Par conséquent, la série 8 domine toujours, représentant 67%. Alors que la série 6 haute tension gagne en popularité sur le marché ternaire domestique, les marchés étrangers suivent également cette tendance, avec la série 6 représentant environ 22%, ce qui empiétera progressivement sur la part de marché de la série 8. La demande pour la série 5 a toujours été faible à l'étranger, représentant moins de 10%.

Sur le marché des matériaux actifs cathodiques à l'étranger, LGC, ECOPRO et Sumitomo se sont classés parmi les trois premiers en termes d'expéditions, avec CR3 à 61% et CR5 à 78%. Par rapport au marché domestique, le marché étranger est plus concentré.

Du côté de la demande, la production de cellules de batteries de puissance ternaires par les fabricants de cellules de batteries à l'étranger en septembre était de 12,7 GWh, en hausse de 3% MoM, en ligne avec le taux de croissance des cellules de batteries ternaires domestiques mais inférieur aux attentes. D'une part, les ventes de NEV à l'étranger ont été médiocres par rapport aux ventes domestiques:

Marché européen : La politique de subvention de l'UE pour les véhicules électriques a été réduite, et les régions étrangères manquent d'infrastructures de recharge. De plus, des facteurs économiques tels que la hausse des prix de l'électricité et la baisse des revenus ont considérablement réduit l'enthousiasme des consommateurs européens pour l'achat de véhicules électriques. Le 4 octobre, l'UE a voté et a finalement décidé d'imposer une taxe anti-subvention de cinq ans sur les véhicules électriques purs chinois. Cette proposition a reçu le soutien nécessaire des États membres de l'UE, et la Commission européenne a annoncé qu'elle imposerait des tarifs allant jusqu'à 45% sur les véhicules électriques purs importés de Chine, ce qui aura un impact supplémentaire sur l'exportation des NEV domestiques.
Marché américain : La tendance à l'électrification aux États-Unis a ralenti. En 2024, en raison de l'impact de la loi FEOC, certains modèles de voitures ont perdu leur éligibilité aux subventions, couplé à des contraintes d'approvisionnement de nouveaux modèles abordables, ce qui a entraîné une performance du marché inférieure aux attentes aux États-Unis.
D'autre part, avec la concurrence féroce entre les fabricants de voitures de fin d'utilisation et la réduction continue des coûts et l'amélioration de l'efficacité, les batteries LFP, avec leur excellente performance de sécurité, leur rapport coût-efficacité significatif et leur respect de l'environnement, deviennent progressivement les favorites sur le marché des NEV.

SMM estime qu'il sera toujours difficile pour le marché des matériaux ternaires à l'étranger de se redresser cette année en raison des ventes continues faibles de NEV et de la demande affaiblie pour les batteries ternaires. Il est estimé que le calendrier de production ternaire à l'étranger en octobre sera de 27,000 mt, en baisse de 6% MoM. Cependant, avec la sortie de nombreux nouveaux modèles de voitures aux États-Unis en 2025 et les normes d'émission de carbone de plus en plus strictes pour les voitures dans l'UE, les constructeurs automobiles accéléreront leur transition vers l'électrification. Le marché des NEV à l'étranger devrait retrouver une forte croissance en 2025 après avoir connu un creux en 2024.