[SMM Türkiye Resumen semanal] El reabastecimiento y la chatarra más firme impulsan la barra corrugada, mientras que las cuotas de la UE mantienen estancada la HRC

Indian HRC export prices held at 650USD/tonne FOB India for Europe, 580USD/tonne for the Middle East and 555USD/tonne for Southeast Asia. Fresh firm offers and confirmed bookings remained limited ahead of Diwali. Europe continued to offer the highest nominal export realisation, while lower Middle Eastern and Southeast Asian prices restricted mills’ interest in overseas sales. Competitive Indonesian supply into Vietnam also limited opportunities for Indian material. Domestically, Mumbai HRC was at 656.5USD/tonne (62,475INR/tonne) EXW, excluding 18% GST. Market participants reported that some mills had raised prices by approximately 5–8USD/tonne (500–750INR/tonne), while others could implement increases after Diwali. Earlier maintenance and higher coking-coal costs supported sellers’ pricing intentions, although cautious purchasing limited evidence of acceptance at the revised levels. Domestic sales continued to offer more attractive returns than exports to the Middle East and Southeast Asia. Billet export indications remained at 460–470USD/tonne FOB India, with fresh transactions unconfirmed. Traders found the prices unviable amid a relatively firm domestic market and, therefore, continued to focus on the latter. Trading is expected to remain subdued through the holidays. Post-Diwali distributor restocking and acceptance of revised mill offers will determine whether domestic HRC increases hold. For billet and scrap, stronger finished-steel sales will be needed to support sustained procurement.

El comercio iraní fue escaso esta semana, ya que las conversaciones entre EE. UU. e Irán se estancaron y el estrecho de Ormuz siguió interrumpido, mientras las ofertas de exportación se mantuvieron. Tras un ataque estadounidense a la isla de Qeshm el 2 de noviembre, Irán declaró que no reabriría el estrecho hasta que EE. UU. respondiera a sus condiciones. Con las rutas marítimas bloqueadas, las exportaciones siguen dependiendo principalmente de las ventas terrestres hacia la frontera iraquí y de pequeños lotes a Omán y los EAU. Las últimas ofertas de palanquilla se mantuvieron en 420–440 USD/t FOB/FCA, y las acerías se negaron a vender por debajo de 420 USD/t FOB. Los productores de planchón mantuvieron 430–435 USD/t FOB frente a ofertas de compra de 405–410 USD/t FOB, sin nuevos acuerdos de exportación esta semana. El material competidor se debilitó: la palanquilla china se ofreció a 453–457 USD/t FOB y la indonesia bajó a 465–468 USD/t FOB. En HRC, el material ruso se vendió a 570 USD/t CFR MENA, otro cargamento de Oriente Medio se negoció a 580 USD/t CFR y el HRC de Dubái se mantuvo en 595 USD/t CFR. El HRC iraní se había vendido antes a 545–560 USD/t FCA frontera iraquí, pero los nuevos pedidos siguen paralizados. Los productos largos del Golfo están sobreabastecidos: la oferta de varilla de los EAU es de unas 600.000 toneladas mensuales frente a una demanda de unas 500.000 toneladas. Las acerías de Dubái ofrecen a 2.750 AED/t CPT (unos 749 USD/t), sin IVA, y algunas recortaron los precios de noviembre, debilitando la demanda de palanquilla iraní. De cara al futuro, sin un avance en las negociaciones, la logística seguirá limitando las exportaciones iraníes, por lo que se espera que las ofertas se mantengan con un sesgo a la baja.

Los productores europeos siguieron impulsando las ofertas del primer trimestre esta semana ante una oferta más ajustada, pero los distribuidores se centraron en reducir existencias. La banda laminada en caliente del noroeste de Europa se mantuvo en 754 EUR/tonelada EXW (unos 846 USD/tonelada), mientras que la italiana subió 5 EUR/tonelada hasta 749 EUR/tonelada EXW (unos 841 USD/tonelada). Los productores del norte cerraron acuerdos del primer trimestre a 760 EUR/tonelada DDP (unos 853 USD/tonelada). Un relaminador italiano intentó subir las ofertas, pero los compradores no las aceptaron. El cierre de la cabecera de ADI deja un déficit de acero bruto de casi 2 millones de toneladas al año, y los relaminadores están comprando planchón importado. En cuanto a las importaciones, los contingentes de banda laminada en caliente del cuarto trimestre de Turquía e India están agotados, y el de Vietnam cayó a unas 3,8 kt esta semana. El material importado en puerto se cotizó a 730–760 EUR/tonelada DDP (unos 819–853 USD/tonelada), y un proveedor británico ofreció a España 725 EUR/tonelada CFR (unos 814 USD/tonelada), CBAM incluido. En productos largos, la barra corrugada italiana subió 5 EUR/tonelada hasta 750 EUR/tonelada EXW (unos 842 USD/tonelada), mientras que el alambrón se mantuvo en 705 EUR/tonelada DAP (unos 791 USD/tonelada). El galvanizado en caliente europeo se situó en 870–880 EUR/tonelada EXW (unos 976–988 USD/tonelada), y el galvanizado vietnamita para embarque en el primer trimestre se ofreció a 850–900 USD/tonelada CFR España. De cara al futuro, los productores siguen queriendo precios más altos, pero los compradores solo adquieren contra pedido, por lo que se espera que los precios ex-works de la banda laminada en caliente suban ligeramente.