[SMM Europa Resumen semanal] Las acerías impulsan las ofertas del primer trimestre ante la escasez de suministro, mientras los distribuidores reducen existencias y las cuotas de importación se agotan

Indian HRC export prices held at 650USD/tonne FOB India for Europe, 580USD/tonne for the Middle East and 555USD/tonne for Southeast Asia. Fresh firm offers and confirmed bookings remained limited ahead of Diwali. Europe continued to offer the highest nominal export realisation, while lower Middle Eastern and Southeast Asian prices restricted mills’ interest in overseas sales. Competitive Indonesian supply into Vietnam also limited opportunities for Indian material. Domestically, Mumbai HRC was at 656.5USD/tonne (62,475INR/tonne) EXW, excluding 18% GST. Market participants reported that some mills had raised prices by approximately 5–8USD/tonne (500–750INR/tonne), while others could implement increases after Diwali. Earlier maintenance and higher coking-coal costs supported sellers’ pricing intentions, although cautious purchasing limited evidence of acceptance at the revised levels. Domestic sales continued to offer more attractive returns than exports to the Middle East and Southeast Asia. Billet export indications remained at 460–470USD/tonne FOB India, with fresh transactions unconfirmed. Traders found the prices unviable amid a relatively firm domestic market and, therefore, continued to focus on the latter. Trading is expected to remain subdued through the holidays. Post-Diwali distributor restocking and acceptance of revised mill offers will determine whether domestic HRC increases hold. For billet and scrap, stronger finished-steel sales will be needed to support sustained procurement.

El comercio iraní fue escaso esta semana, ya que las conversaciones entre EE. UU. e Irán se estancaron y el estrecho de Ormuz siguió interrumpido, mientras las ofertas de exportación se mantuvieron. Tras un ataque estadounidense a la isla de Qeshm el 2 de noviembre, Irán declaró que no reabriría el estrecho hasta que EE. UU. respondiera a sus condiciones. Con las rutas marítimas bloqueadas, las exportaciones siguen dependiendo principalmente de las ventas terrestres hacia la frontera iraquí y de pequeños lotes a Omán y los EAU. Las últimas ofertas de palanquilla se mantuvieron en 420–440 USD/t FOB/FCA, y las acerías se negaron a vender por debajo de 420 USD/t FOB. Los productores de planchón mantuvieron 430–435 USD/t FOB frente a ofertas de compra de 405–410 USD/t FOB, sin nuevos acuerdos de exportación esta semana. El material competidor se debilitó: la palanquilla china se ofreció a 453–457 USD/t FOB y la indonesia bajó a 465–468 USD/t FOB. En HRC, el material ruso se vendió a 570 USD/t CFR MENA, otro cargamento de Oriente Medio se negoció a 580 USD/t CFR y el HRC de Dubái se mantuvo en 595 USD/t CFR. El HRC iraní se había vendido antes a 545–560 USD/t FCA frontera iraquí, pero los nuevos pedidos siguen paralizados. Los productos largos del Golfo están sobreabastecidos: la oferta de varilla de los EAU es de unas 600.000 toneladas mensuales frente a una demanda de unas 500.000 toneladas. Las acerías de Dubái ofrecen a 2.750 AED/t CPT (unos 749 USD/t), sin IVA, y algunas recortaron los precios de noviembre, debilitando la demanda de palanquilla iraní. De cara al futuro, sin un avance en las negociaciones, la logística seguirá limitando las exportaciones iraníes, por lo que se espera que las ofertas se mantengan con un sesgo a la baja.

Los productos largos turcos repuntaron claramente esta semana por el reabastecimiento posvacacional y la chatarra más firme, mientras que los productos planos se estancaron bajo los límites de cuota de la UE. La barra corrugada subió 20 USD/tonelada hasta 615 USD/tonelada EXW, sin IVA. La barra corrugada de exportación se mantuvo en 605 USD/tonelada FOB, con 5 kt de Iskenderun vendidas a 600 USD/tonelada FOB y 3,5 kt de Mármara a 607 USD/tonelada FOB, ambas para embarque en noviembre. En cuanto a costos, las acerías turcas compraron al menos siete cargamentos de chatarra de aguas profundas para embarque en diciembre en una semana, principalmente del Reino Unido y el norte de Europa. Las primeras operaciones de HMS 1/2 80:20 se cerraron a 395–398,5 USD/tonelada CFR. En acero semiterminado, la palanquilla nacional se recuperó hasta 565 USD/tonelada EXW, mientras que la palanquilla importada se mantuvo en 520 USD/tonelada CFR. La palanquilla china para embarque en enero se ofreció a 515–520 USD/tonelada CFR. La palanquilla del Mar Negro subió 5 USD/tonelada hasta 465 USD/tonelada FOB, pero casi no se realizaron operaciones. En productos planos, la HRC cayó 5 USD/tonelada hasta 620 USD/tonelada EXW. La HRC de exportación subió 5 USD/tonelada hasta 615 USD/tonelada FOB. La cuota de HRC de la UE está agotada, y alrededor de 0,45 millones de toneladas de acero esperan en los puertos el despacho aduanero el 1 de enero. La HRC importada subió 3 USD/tonelada hasta 548 USD/tonelada CFR. De cara al futuro, con la desaceleración invernal cerca, el repunte de la barra corrugada podría no durar, pero las compras de chatarra de diciembre deberían sostener los costos, por lo que se espera que los productos largos se mantengan en niveles altos y que la HRC se mueva en un rango estrecho.