[Previsión institucional: Yangtze Memory ocupará el tercer lugar en envíos globales de NAND en el segundo trimestre de 2026]

[SMM Cobre Spot de Shanghái] De cara a mañana, SMM registró el inventario social de Shanghái en 70.200 toneladas, un aumento de 3.700 toneladas intermensual; el inventario social de Jiangsu en 22.000 toneladas, un aumento de 2.200 toneladas intermensual. Mientras tanto, a medida que se acerca la entrega, algunos proveedores optaron por registrar cargamentos entregables como warrants para la entrega, con un aumento de los warrants registrados en la SHFE de más de 10.000 toneladas. Tras la entrega, se debe prestar atención a la salida de warrants no emparejados. Por el lado de la demanda, después de que los precios del cobre de la SHFE retrocedieran en la sesión nocturna, la compra downstream mejoró ligeramente respecto a antes, pero el volumen general se mantuvo moderado, con el mercado aún dominado por transacciones de demanda rígida. Durante el día, los proveedores redujeron continuamente las cotizaciones para el contrato 2611 con el fin de facilitar las operaciones, pero las cargas a bajo precio se negociaron rápidamente, dejando una disponibilidad limitada de oferta a bajo precio en el mercado, lo que brindó cierto soporte a las primas. Con la finalización de la entrega del contrato 2610, las cotizaciones spot cambiarán al contrato 2611 como referencia a partir de mañana. Se espera que las primas spot de Shanghái se mantengan en un nivel relativamente alto, probablemente consolidándose en torno al centro de transacción actual para el contrato 2611 en el corto plazo. En adelante, se debe prestar atención a la liberación de cargamentos entregados, las llegadas de cobre importado y la intensidad real de reposición de los compradores downstream tras el retroceso de los precios del cobre.

Según datos de la consultora de mercado IDC, los envíos de teléfonos inteligentes se desplomaron un 22% en el tercer trimestre debido al aumento de los costos de los chips de memoria, marcando la caída más pronunciada registrada, y la situación podría empeorar aún más. IDC señaló que durante el último año, la demanda de pedidos de la industria de la inteligencia artificial (IA) ha elevado los costos de los chips de memoria, erosionando gravemente la rentabilidad de toda la industria de teléfonos y obligando a los fabricantes a subir los precios de venta, reducir las especificaciones de los productos y abandonar los modelos de bajo costo dirigidos a consumidores con presupuesto limitado. La directora de investigación de IDC, Nabila Popal, afirmó: "Los indicadores actuales muestran que el mercado aún no ha tocado fondo. Los costos de los chips de memoria se han disparado aproximadamente un 350% desde el año pasado y siguen aumentando, ejerciendo una enorme presión sobre los márgenes y los envíos de los fabricantes. Lo peor está por venir."