El dólar cede, los metales bajan en su mayoría, el estaño en LME y SHFE lidera las pérdidas, el zinc en LME y la plata en SHFE entre los mayores descensos, los futuros del plomo rompen la tendencia y suben [Mercado nocturno]

Noticias SMM del 14 de octubre:

En el mercado de metales:

Durante la noche, los metales básicos en el mercado nacional cayeron en su mayoría. El cobre en la SHFE cayó un 0,15%, el aluminio en la SHFE cayó un 0,45% y el plomo en la SHFE subió un 1,36%. El zinc en la SHFE cayó un 0,97% y el estaño en la SHFE cayó un 3,52%. El níquel en la SHFE cayó un 0,14%. Además, el contrato de futuros de alúmina más negociado bajó ligeramente un 0,09%, y el contrato de aluminio fundido más negociado cayó un 0,57%.

Durante la noche, los metales ferrosos cayeron en su mayoría. El acero inoxidable subió un 0,26%. El mineral de hierro cayó un 0,66% y la barra de refuerzo cayó un 0,23%. La bobina laminada en caliente cayó un 0,31%. En cuanto al carbón de coque y al coque: el contrato de carbón de coque más negociado cayó un 0,03% y el contrato de coque más negociado subió un 0,27%.

Durante la noche en el mercado de metales en el extranjero, los metales básicos de la LME bajaron casi todos. El cobre de la LME cayó un 0,43% y el aluminio de la LME cayó un 0,59%. El plomo de la LME subió un 1,04%. El zinc de la LME cayó un 1,08%. El estaño de la LME cayó un 3,4%. El níquel de la LME cayó un 0,54%.

Durante la noche en el mercado de metales preciosos: El oro del COMEX cayó un 0,15% y la plata del COMEX cayó un 1,85%. Durante la noche, el contrato de oro de la SHFE más negociado cayó un 0,33% y el contrato de plata de la SHFE más negociado cayó un 1,51%.

A las 7:24 del 14 de octubre, precios de cierre nocturno:

Frente macroeconómico

Noticias nacionales:

[Tres departamentos: Para 2028, la propiedad de embarcaciones de nueva energía en vías navegables interiores se duplicará con respecto a 2025] El Ministerio de Transporte y otros dos departamentos emitieron el Aviso sobre la Impresión y Distribución del Plan de Acción para Promover la Aplicación de Embarcaciones de Nueva Energía en Vías Navegables Interiores (2026-2030). Para 2028, la propiedad de embarcaciones de nueva energía en vías navegables interiores se duplicará con respecto a 2025, con más de 1.000 embarcaciones de transporte eléctricas, más de 100 embarcaciones propulsadas por metanol y un aumento significativo en el número de embarcaciones oficiales eléctricas y embarcaciones de operación portuaria, logrando aplicaciones de demostración iniciales en todos los escenarios. La capacidad de servicio de suministro de metanol a lo largo de la línea principal del río Yangtsé logrará una cobertura total, y las instalaciones de carga y cambio de baterías para embarcaciones en la red de agua del delta del río Yangtsé formarán básicamente una red. Los corredores de transporte marítimo ecológicos a lo largo de las principales líneas de navegación del río Yangtsé y del río Xijiang y del Gran Canal Pekín-Hangzhou, así como las áreas piloto para la electrificación de embarcaciones como el delta del río Yangtsé, estarán básicamente completados, formando un total de 3.000 kilómetros de corredores de transporte por vías navegables con cero emisiones de carbono. (Datos Jin10 APP)

[La Administración Nacional de Energía realiza una inspección sobre la garantía del suministro eléctrico para la Quinta Sesión Plenaria del XX Comité Central del PCCh] El 10 de octubre, la Administración Nacional de Energía llevó a cabo en Pekín una inspección sobre la garantía del suministro eléctrico para la Quinta Sesión Plenaria del XX Comité Central del PCCh, dirigida por el director de Regulación, Liang Changxin. El equipo de inspección visitó los principales emplazamientos de garantía del suministro eléctrico para comprobar in situ el funcionamiento de los equipos eléctricos y el estado de los equipos de emergencia. El equipo de inspección subrayó que todas las unidades pertinentes deben elevar su conciencia política, reforzar y consolidar las responsabilidades de garantía del suministro eléctrico y establecer firmemente un pensamiento de límites; aplicar medidas detalladas de prevención y control para la garantía del suministro eléctrico, mejorar los planes de suministro y los planes de emergencia para los recintos importantes, y reforzar la seguridad laboral y la protección de la ciberseguridad; cumplir estrictamente los turnos de guardia, informar y gestionar con prontitud las emergencias, y hacer todo lo posible por garantizar un suministro eléctrico fiable durante la sesión plenaria. (Administración Nacional de Energía)

[La Cámara de Comercio de China para la Importación y Exportación de Productos Mecánicos y Electrónicos: apoya plenamente y valora altamente los resultados positivos logrados en esta consulta]Recientemente se celebró con éxito en Pekín la segunda reunión ordinaria del mecanismo de consulta sobre comercio e inversión China-UE. Ambas partes mantuvieron conversaciones recíprocas, profesionales y constructivas sobre múltiples temas y alcanzaron varios resultados de consenso. La Cámara de Comercio de China para la Importación y Exportación de Productos Mecánicos y Electrónicos expresa su pleno apoyo y alta valoración por los resultados positivos logrados en esta consulta. La Cámara destacó especialmente que ambas partes alcanzaron un consenso importante en el ámbito del comercio de automóviles, lo que la alienta profundamente. En cuanto a los vehículos híbridos, ambas partes, guiadas por los principios de respeto mutuo y consulta en igualdad, llegaron a un entendimiento sobre los acuerdos comerciales, atendiendo plenamente las preocupaciones razonables de ambas industrias sobre la base de la realidad actual. Este acuerdo proporciona un entorno comercial estable, predecible y sostenible para los sectores industriales de ambas partes, evita una escalada de las fricciones comerciales, salvaguarda los intereses prácticos de las empresas chinas y sienta una base sólida para el desarrollo sano y estable del comercio de vehículos híbridos entre China y la UE. En materia de vehículos eléctricos, ambas partes revisaron el documento de orientación general sobre compromisos de precios en el caso antisubvenciones, y continuarán impulsando los procedimientos pertinentes para los compromisos de precios de las empresas y las revisiones. Este resultado también tiene un valor positivo, ya que ayuda a las empresas chinas a defender activamente sus derechos e intereses legítimos en sus exportaciones a Europa. (APP de datos Jin10)

Dólar estadounidense:

El índice del dólar estadounidense cayó un 0,37 % durante la noche, hasta 102,2. La atención del mercado se centra ahora en los datos del IPC de septiembre que se publicarán el miércoles, que se espera sirvan de guía importante para la trayectoria de tipos de la Reserva Federal.

Los funcionarios de la Reserva Federal enviaron el martes señales contradictorias, y el mercado experimentó cambios repetidos en las expectativas de subidas de tipos. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, afirmó que si la inflación vuelve al objetivo del 2 % y el empleo se mantiene en niveles de pleno empleo, los tipos podrían reducirse, pero también advirtió de que un aumento de la inflación de los servicios y una demanda de IA descontrolada que recaliente otros sectores de la economía dificultarían discernir la senda. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, también dijo que la Reserva Federal «puede ver el impacto de la inversión en IA sobre la inflación estadounidense». Mientras tanto,las posteriores declaraciones moderadas de John Williams moderaron en cierta medida las apuestas del mercado, ya que dejó claro que no ve la necesidad de nuevas subidas de tipos antes de 2027. (Wall Street CN)

El gobernador de la Reserva Federal, Waller, afirmó que el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a largo plazo está frenando la demanda en sectores sensibles a los tipos de interés, como la vivienda y los automóviles, y que en cierta medida está ejerciendo un papel de endurecimiento de la política monetaria. En su intervención del martes en el Foro de la Nueva Economía de Nueva Delhi, Waller declaró: «¿Afectará el aumento de los rendimientos a la vivienda, los automóviles y otros sectores sensibles a los tipos de interés? Por supuesto», y señaló que, aunque no era la intención de la Reserva Federal, el aumento de los rendimientos ha «desempeñado en efecto un papel político algo restrictivo». Waller insinuó la semana pasada que la Fed podría necesitar aún subir más los tipos para frenar la inflación, pero añadió que los funcionarios aún disponen de cierta flexibilidad en cuanto al calendario a la hora de considerar la próxima subida. Los economistas esperan que los datos de inflación publicados el miércoles muestren que la inflación general estadounidense se aceleró en septiembre, impulsada por el aumento de los costes energéticos derivados de la guerra entre Estados Unidos e Irán, mientras que se prevé que la inflación subyacente se desacelere. (APP de datos Jin10)

En cuanto a los datos: según Wall Street CN, las ventas de viviendas de segunda mano en Estados Unidos en septiembre se situaron en una tasa anual ajustada estacionalmente de 3,99 millones de unidades, un 1,5 % más intermensual, superando las expectativas del mercado de 3,95 millones de unidades y marcando el primer repunte en cuatro meses.

Además, el índice de confianza de las pequeñas empresas de EE. UU. volvió a bajar ligeramente en septiembre. Anteriormente, las subidas de tipos de la Reserva Federal elevaron los costes de financiación y frenaron el endeudamiento empresarial. La Federación Nacional de Empresas Independientes (NFIB) informó de que el Índice de Optimismo de las Pequeñas Empresas cayó 0,8 puntos hasta 97,9 en septiembre, ligeramente por debajo de la media de 52 años. El economista jefe de la NFIB, Bill Dunkelberg, afirmó: «Los propietarios de pequeñas empresas están adoptando un enfoque prudente y evaluando el impacto del aumento de los costes, los tipos de interés más altos y la dificultad para encontrar trabajadores cualificados en sus negocios». La encuesta de la NFIB mostró que las condiciones reales de ventas se deterioraron aún más. En términos desestacionalizados, la proporción neta de propietarios de empresas que declararon mayores ventas nominales en los últimos tres meses fue del -8 %. Alrededor del 26 % de los propietarios de pequeñas empresas citaron la calidad o la disponibilidad de mano de obra como su principal problema; el 20 % citó la inflación como su principal problema. (Jin10 Data APP)

En cuanto a los datos:

Hoy se publicarán, entre otros, el IPC interanual de China de septiembre, el IPC interanual no ajustado de EE. UU. de septiembre, el IPC mensual ajustado estacionalmente de EE. UU. de septiembre, el IPC subyacente mensual ajustado estacionalmente de EE. UU. de septiembre, el IPC subyacente interanual no ajustado de EE. UU. de septiembre y la balanza comercial de China de septiembre (por determinar).

Además, habrá que prestar atención a: la intervención de Barkin, miembro con derecho a voto del FOMC en 2027 y presidente de la Fed de Richmond; la intervención de Collins, miembro con derecho a voto del FOMC en 2028 y presidenta de la Fed de Boston; la participación de la presidenta del BCE, Lagarde, en un evento de diálogo organizado por CNN; la publicación de los resultados del tercer trimestre de ASML; la participación del gobernador del Banco de Canadá, Macklem, en una charla informal en la Reunión Anual de Miembros del Instituto de Finanzas Internacionales (IIF) en Bangkok; la intervención de la presidenta del BCE, Lagarde, sobre el futuro digital de Europa; y la intervención de la gobernadora de la Fed, Bowman.

En cuanto al crudo:

Durante la noche, los dos principales futuros del petróleo divergieron: el crudo WTI subió un 1,12 % y el crudo Brent bajó un 0,34 %. Múltiples riesgos geopolíticos se combinaron para sostener los precios del petróleo.

Los precios del petróleo experimentaron fuertes oscilaciones este martes, sin un único catalizador, ya que varias fuerzas se turnaron para dominar. Durante la noche, el mercado albergó brevemente esperanzas de un alto el fuego energético entre Rusia y Ucrania, lo que impulsó un retroceso de los precios del petróleo. Sin embargo, el conflicto ruso-ucraniano se reavivó, frustrando las expectativas de alto el fuego, y los precios del diésel subieron en respuesta. Por el lado de la demanda, la OPEP redujo drásticamente su previsión de crecimiento de la demanda de petróleo para 2026, de 1,4 millones de barriles diarios a principios de año a unos 400.000 barriles diarios, y Arabia Saudí también hizo declaraciones sobre una posible ampliación de la capacidad de exportación, factores que lastraron los precios del petróleo durante un tiempo. Pero, en última instancia, la escalada del conflicto geopolítico dominó los movimientos de precios. El mercado también sigue de cerca la evolución del conflicto en Oriente Medio. (Wallstreetcn)

A pesar de la escalada de ataques contra petroleros, la oferta de petróleo de Oriente Medio ha mostrado una fuerte resiliencia, pero el aumento vertiginoso de los costos de transporte y seguros está provocando una divergencia significativa en los precios del crudo entre distintas regiones. Goldman Sachs estima que el costo medio global del transporte de crudo ha subido de 4 dólares por barril hace un año a 30 dólares, mientras que las tarifas de flete en las rutas de Oriente Medio han aumentado a 35 dólares por barril. Los analistas de Goldman Sachs señalaron: "Aunque los ataques en el mar Rojo han provocado un mayor desvío de buques y la flota iraní ha sido bloqueada, factores que han tensado el mercado de transporte marítimo, creemos que los trasbordos entre buques son el principal factor que impulsa el alza de las tarifas de flete". Mientras tanto, el aumento de los costos de transporte y seguros para transitar por el estrecho de Ormuz ha ampliado aún más la diferencia de precios entre los crudos cargados en distintos lugares. Los datos de Goldman Sachs muestran que la prima del crudo Murban cargado en el puerto de Fujairah, fuera del estrecho de Ormuz, sobre el crudo Basrah cargado dentro del golfo Pérsico se ha disparado de 2 dólares por barril en febrero a 43 dólares. El aumento de los costos de transporte está llevando a las refinerías a preferir crudos procedentes de lugares más cercanos a su destino para evitar pagar altos fletes de larga distancia. Este cambio ha ampliado aún más las diferencias de precios regionales del crudo, especialmente en el mercado físico. Los datos de Goldman Sachs muestran que el Brent fechado, referencia del comercio físico de crudo, tiene actualmente una prima de 40 dólares por barril sobre el crudo WTI estadounidense comparable y de 24 dólares por barril sobre el crudo Dubái. (Jin10 Data APP)