Metales básicos caen en general; el estaño en la SHFE y la LME se desploma, el aluminio en la LME, el plomo y el zinc en la SHFE lideran las pérdidas, el crudo extiende sus ganancias [Mercado nocturno]

SMM, 9 de octubre:

En el mercado de metales:

Durante la noche, los metales básicos en los mercados nacionales e internacionales cayeron en conjunto. El estaño en LME y SHFE lideró las caídas con descensos superiores al 5%, con el estaño LME bajando un 5,13% y el estaño SHFE un 5,55%. El aluminio LME, el plomo SHFE y el zinc SHFE cayeron más del 2%, con el aluminio LME bajando un 2,41%, el plomo SHFE un 2,04% y el zinc SHFE un 2,06%. El cobre LME cayó un 1,25%, el plomo LME un 1,74%, el zinc LME un 1,42% y el níquel LME un 1,18%. El cobre SHFE cayó un 1,65% y el aluminio SHFE un 1,55%. Otros metales registraron fluctuaciones moderadas. El contrato principal de alúmina cayó un 0,33% y el contrato principal de aluminio de fundición un 1,86%.

Durante la noche, los metales ferrosos bajaron ampliamente, con el mineral de hierro cayendo un 1,16%, y las bobinas laminadas en caliente y las barras de refuerzo bajando alrededor del 0,2%. En cuanto al carbón de coque y al coque, el carbón de coque subió un 0,07%, mientras que el coque cayó un 0,38%.

Durante la noche en metales preciosos, el oro COMEX subió un 0,43%, mientras que la plata COMEX cayó un 1,43%. A nivel nacional, el oro SHFE cayó un 0,04% y la plata SHFE un 1,21%.

A las 6:46 del 9 de octubre, precios de cierre nocturno:

Frente macro

A nivel nacional:

Banco Popular de China: Según la demanda de los operadores primarios en las operaciones de mercado abierto, el volumen de operaciones de recompra inversa a 7 días el 8 de octubre de 2026 fue cero. Mientras tanto, se realizaron operaciones de recompra inversa a un día por 606 mil millones de yuanes.

[GFEX publica un anuncio solicitando comentarios públicos sobre los contratos de futuros y opciones de hidróxido de litio y las reglas relacionadas] GFEX publicó un anuncio solicitando comentarios públicos sobre los contratos de futuros y opciones de hidróxido de litio y las reglas relacionadas. Las reglas de negocio de futuros y opciones de hidróxido de litio (borrador para comentarios) mencionan que la unidad de negociación para los contratos de futuros de hidróxido de litio es de 1 tonelada métrica por lote. La unidad de cotización para los contratos de futuros de hidróxido de litio es yuan (RMB)/tonelada métrica. La fluctuación mínima de precio para los contratos de futuros de hidróxido de litio es de 20 yuanes/tonelada métrica. El tamaño máximo de orden para los contratos de futuros de hidróxido de litio es de 1.000 lotes por orden, y el mínimo es de 1 lote por orden, que el intercambio puede ajustar según las condiciones del mercado con un anuncio por separado. El límite diario de precio para los contratos de futuros de hidróxido de litio en los meses anteriores al mes de entrega es del 5% del precio de liquidación del día de negociación anterior, y del 7% en el mes de entrega.

[Subirán los recargos domésticos por combustible] Según Flight Master DAST y los últimos avisos de las aerolíneas, a partir del 10 de octubre se incrementarán los recargos domésticos por combustible: 90 yuanes para tramos de más de 800 kilómetros, 20 yuanes más que en agosto y septiembre; 50 yuanes para tramos de menos de 800 kilómetros, 10 yuanes más que en agosto y septiembre. (Jin10 Data APP)

Sobre el dólar estadounidense:

Al cierre de la sesión nocturna, el índice del dólar cayó un 0,16% hasta 102,12. El calendario del FMI muestra que el presidente de la Fed, Warsh, asistirá a la reunión anual del FMI en Bangkok y pronunciará un discurso a las 11:30 hora de Pekín del 16 de octubre. Ese día es también el último antes de que los funcionarios de la Fed entren en el período de silencio previo a la reunión del FOMC del 27 y 28 de octubre. Actualmente, los mercados descuentan una probabilidad del 80% de que la Fed pause las subidas de tipos en la reunión de octubre y luego suba en diciembre. (Jin10 Data APP)

El presidente de la Fed de San Luis, Musalem, dijo que la Fed necesita subir los tipos nuevamente para devolver la inflación al objetivo del 2%. Afirmó que la política monetaria debe endurecerse más para alcanzar el objetivo de inflación en un horizonte "oportuno". Musalem señaló que si "oportuno" significa unos 18 meses, es posible que los tipos deban subirse más en momentos apropiados durante los próximos 6 a 9 meses. Dijo que la inflación sigue siendo el principal problema que enfrenta la economía estadounidense, pero con un crecimiento fuerte y un mercado laboral estable, la Fed podría reducir la inflación sin dañar significativamente el empleo. Preguntado sobre si la Fed debería subir los tipos en la reunión del 27 y 28 de octubre, Musalem dijo que mantiene una mentalidad abierta y no ha prejuzgado el resultado, pero la situación de la inflación exige que los responsables de política sigan considerando un mayor endurecimiento. Musalem afirmó que, a pesar del notable aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., las condiciones financieras siguen siendo acomodaticias y favorables al crecimiento económico. Dijo que el aumento de los rendimientos no significa que los inversores estén perdiendo confianza en la Fed, sino que refleja expectativas de tipos reales más altos y una competencia cada vez más intensa por el capital en una economía fuerte. (Jin10 Data APP)

El gobernador de la Fed, Waller, dijo el jueves que aún podrían ser necesarias más subidas de tipos para devolver la inflación al objetivo del 2% de la Fed, pero subrayó que el ritmo de las subidas tiene cierta "flexibilidad", lo que deja margen para una pausa en la próxima reunión de política de octubre. Waller dijo: "Si los datos económicos siguen llegando como se espera, creo que serán necesarias más subidas de tipos para devolver la inflación al objetivo del 2% más rápidamente". "Pero hay cierta flexibilidad en el momento de aplicar esas subidas. No tenemos que subir en reuniones consecutivas, pero deberíamos completar las subidas necesarias en un plazo razonable". Waller no precisó cuánto más debe subir el tipo de interés oficial para frenar una inflación que sigue más de un punto porcentual por encima del objetivo de la Fed. Sin embargo, afirmó que la necesidad de tipos más altos es cada vez más evidente a medida que la economía estadounidense se fortalece, el choque de los precios de la energía por la guerra de Irán aún no se ha disipado y la construcción de infraestructuras de IA impulsa la demanda de bienes y servicios clave, lo que añade más presiones inflacionarias. (Aplicación de datos Jin10)

Según la "FedWatch" de CME: la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios hasta octubre es del 82,3%, y la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 17,7%. La probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios hasta diciembre es del 18,7%, la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 67,6%, y la probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos es del 13,7%. (Aplicación de datos Jin10)

En el frente de datos:

Hoy se publicarán la oferta monetaria M2 interanual de China de septiembre (por determinar), las expectativas preliminares de inflación a un año de EE. UU. de octubre, el índice preliminar de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de EE. UU. de octubre, el índice de confianza del consumidor de Suiza de septiembre y las cifras de empleo de Canadá de septiembre. Además, el votante del FOMC de 2028 y presidente de la Fed de San Luis, Musalem, pronunciará un discurso.

En el crudo:

Durante la noche, los precios del petróleo en ambos mercados subieron a la vez, con el WTI un 3,29% y el Brent un 3,92%. El mercado está preocupado por la guerra en curso en Oriente Medio, mientras el huracán Isaías se acerca a la costa norte del Golfo de México de EE. UU., ampliando los cierres de producción petrolera en alta mar en EE. UU. (Aplicación de datos Jin10)

=El 8 de octubre, hora local, el sitio web del Departamento del Tesoro de EE. UU. publicó información que muestra que EE. UU. ha impuesto una nueva ronda de sanciones a Irán, dirigidas a 17 buques que transportan crudo, productos petrolíferos y productos petroquímicos iraníes. Los funcionarios del Tesoro de EE. UU. también dijeron que EE. UU. calcula que unos 20 millones de barriles de crudo iraní siguen varados en buques fuera del alcance del bloqueo estadounidense de los puertos iraníes. Funcionarios afirmaron que Irán ha suspendido la carga y descarga de buques de crudo debido al bloqueo y las sanciones de Estados Unidos. Ese mismo día, el presidente estadounidense Trump declaró que se están llevando a cabo conversaciones productivas con Irán y que Estados Unidos no atacará a Irán antes de las elecciones de mitad de mandato del 3 de noviembre. (CCTV)

El Mando Central de EE. UU. informó que, en los últimos meses, las fuerzas estadounidenses han apoyado el transporte de más de 1.250 millones de barriles de crudo desde países socios del Golfo y a través del estrecho de Ormuz. En contraste, Irán no ha logrado enviar ni un solo barril de crudo debido al férreo bloqueo estadounidense de los puertos iraníes. (Jin10 Data APP)

Según informes de investigación de CITIC Securities, las negociaciones entre Estados Unidos e Irán aún no han logrado un avance importante, y los incidentes de seguridad que involucran a petroleros en el estrecho de Ormuz han aumentado, con costos de transporte en alza. Sumado a la escalada del conflicto entre Arabia Saudita y los hutíes, los riesgos para las instalaciones energéticas regionales y el transporte marítimo a través del estrecho de Bab el-Mandeb están aumentando, y la incertidumbre sobre el suministro y el transporte de crudo continúa creciendo. Se espera que los precios internacionales del petróleo sigan consolidándose en niveles altos durante el resto de 2026, con atención al progreso de las negociaciones, la reanudación del tránsito por el estrecho y los cambios reales en el suministro. (Jin10 Data APP)

Según informes de medios extranjeros, Arabia Saudita está en conversaciones con sus clientes sobre la posibilidad de ofrecer opciones de carga fuera del estrecho de Ormuz en los contratos de suministro de crudo a largo plazo del próximo año, incorporando formalmente al mecanismo contractual los arreglos temporales de transporte adoptados durante la guerra con Irán. Al mismo tiempo, Arabia Saudita busca ampliar su participación en el mercado mundial de crudo. Según personas familiarizadas con el asunto, las negociaciones aún están en curso y deben completarse antes de fin de año. Si se aprueba, el plan marcaría un cambio importante en la forma en que Arabia Saudita entrega crudo a sus clientes, ya que el suministro mediante contratos a largo plazo representa la gran mayoría de las ventas de crudo del país. Actualmente, el modelo de transporte que utiliza buques para tránsitos de corta distancia a través del estrecho de Ormuz y luego completa la entrega mediante transferencias de barco a barco fuera del estrecho se ha convertido en un mecanismo importante para mantener el suministro del mercado. Personas familiarizadas con el asunto señalaron que la petrolera estatal saudita Saudi Aramco también está discutiendo otros ajustes, incluida la posibilidad de permitir a los clientes elegir diferentes referencias de precios del crudo, e incluso que Saudi Aramco entregue crudo directamente a clientes asiáticos.
(Aplicación Jinshi Data)