[SMM Noticias de Potencia de Cómputo] 100 unidades de H100 en stock enviadas desde el almacén de Hong Kong, se requiere pago completo para el traslado de la mercancía

Coherent reportó ingresos del cuarto trimestre fiscal de 2026 en Datacenter y Comunicaciones de 1.615 millones de dólares, un aumento del 18,6% intertrimestral y del 58,6% interanual, lo que representa aproximadamente el 79% de los ingresos totales. La compañía citó una aceleración en la demanda de los clientes a medida que las arquitecturas de centros de datos de IA pasan de la conectividad de cobre a la óptica, y afirmó que está priorizando la expansión de la capacidad de fabricación. Los materiales técnicos de Coherent identifican el fosfuro de indio como una plataforma importante para la integración nativa de láseres y sistemas ópticos de alto ancho de banda de 400G por carril. SMM considera que la expansión de la conectividad óptica para IA respalda la demanda a medio plazo de InP e indio de alta pureza. Sin embargo, Coherent no reveló los envíos de productos de InP, lo que impide una estimación cuantitativa del aumento correspondiente en el consumo de indio.

El 21 de septiembre: las restricciones de oferta del H100 pasaron de los precios a la disponibilidad de recursos: los arrendamientos anuales a largo plazo en el este de China se cotizaron a 87.000 yuanes por unidad al mes, alcanzando por primera vez el límite superior del rango general de 75.000 a 85.000 yuanes. Durante el mismo período, dos presupuestos de demanda de alquiler a corto plazo subieron a 90.000 y 100.000 yuanes por unidad al mes; la solicitud de 100.000 yuanes no encontró recursos compatibles y la transacción no se completó. Además, esta semana se liquidaron alrededor de 100 unidades de carga disponible en un almacén aduanero en Hong Kong, China, y se exigió el pago completo tras la inspección antes de poder retirar la mercancía. En el ámbito de la capacidad de cómputo nacional, el 910C se cotizó a 66.000 yuanes por unidad al mes en su primera recolección (158 unidades liberadas para alquiler en cinco lotes), situándose dentro del rango de los modelos importados de gama media.

SMM supo por canales nacionales que, a mediados de septiembre de 2026, el mercado spot de servidores completos H200 pasó repentinamente de la "consolidación" a la "liquidación por horas": a principios de septiembre, las cotizaciones de canal aún se encontraban en el rango de consolidación de 5,35-5,45 millones de yuanes por unidad, mientras que entre el 14 y el 16 de septiembre aparecieron cotizaciones consecutivas de 5,7-5,78 millones de yuanes por unidad, elevando el extremo superior del rango entre un 6 % y un 8 % en dos semanas. Más crítica es la estructura de liquidez: por el lado de la oferta, alrededor del 60 % (58 %) de los registros de envío correspondían a 32 unidades o más, mientras que por el lado de la demanda, alrededor del 60 % (60 %) de los registros de consulta eran de 10 unidades o menos.