[SMM Revisión del mediodía sobre potencia de cómputo] El precio más alto del H100 en el delta del río Yangtsé vuelve a subir, la demanda de inferencia en calentamiento se transmite al lado del arrendamiento

[Resumen del mercado] El índice de precios de alquiler de potencia de cómputo de SMM subió hoy de forma localizada. Entre los 19 índices, solo el índice H100 del delta del río Yangtsé se ajustó, mientras que todos los demás permanecieron sin cambios. Por el lado de la demanda, el sentimiento mostró un crecimiento notable: los precios de la potencia de cómputo en torno a las principales ciudades siguieron subiendo, impulsados principalmente por el calentamiento de la demanda de inferencia. Una aplicación líder de modelos grandes restringió el uso gratuito para usuarios finales, ampliando aún más la brecha de potencia de cómputo.

[H100 en el delta del río Yangtsé: el precio más alto sube un 2,41 %] El alquiler mensual más alto del servidor completo SMM-H100-80G en el delta del río Yangtsé subió de 83.000 yuanes a 85.000 yuanes, un aumento de 2.000 yuanes, es decir, un 2,41 %. La tarifa por hora más alta por tarjeta subió de 14,41 yuanes a 14,76 yuanes, un 2,43 % más. El alquiler mensual promedio también subió a 81.500 yuanes, un 1,24 % más.

El precio más alto del H100 en el delta del río Yangtsé siguió subiendo a principios de esta semana. Sumado al desplazamiento general al alza en la región occidental la semana pasada, las cotizaciones de los modelos de gama alta mostraron fortaleza en múltiples puntos.

[Lado de la demanda: la demanda de inferencia se calienta y se prevé que la zona de Pekín suba a 90.000] El sentimiento del mercado muestra que los precios de la potencia de cómputo en torno a las principales ciudades siguen subiendo, debido principalmente al aumento de la demanda de inferencia. Una aplicación líder de modelos grandes ha restringido el uso gratuito para usuarios finales. Los usuarios gratuitos que alcanzan su pico de uso deben esperar una semana antes de continuar, y aún no se han abierto las suscripciones para nuevos usuarios. La sólida demanda de inferencia de usuarios finales es evidente. Fuentes del mercado afirman que se espera que el precio de alquiler de los H100 en zonas cercanas a Pekín suba a 90.000 yuanes por unidad al mes. De concretarse, esto marcaría un nuevo máximo para el alquiler mensual del H100.

[Visión de SMM] Las señales de hoy se centran en el fortalecimiento de la lógica del lado de la demanda. En primer lugar, el volumen de inferencia de usuarios finales se está convirtiendo en una nueva fuente de crecimiento de la demanda de potencia de cómputo. Las aplicaciones líderes están gestionando la escasez de potencia de cómputo mediante colas y limitación de velocidad, lo que indica que la oferta del lado de la inferencia se acerca a la saturación. El desbordamiento de la demanda empujará directamente los precios de alquiler al alza. En segundo lugar, el aumento del precio más alto del H100 en el delta del río Yangtsé y la subida prevista a 90.000 yuanes cerca de Pekín se corroboran mutuamente. Las zonas en torno a las ciudades de primer nivel, donde se concentran las aplicaciones de modelos grandes, están formando polos de precios altos de potencia de cómputo. En tercer lugar, combinado con el agotamiento de las ventas de servidores completos 5090 la semana pasada y la ausencia de descuentos para H200 durante ciclos largos, la oferta al contado de gama alta y de consumo se está ajustando simultáneamente. SMM cree que el ciclo de aumento de precios impulsado por la demanda de inferencia puede haber comenzado. Se debe prestar especial atención a si las cotizaciones de H100 en las ciudades de primer nivel pueden mantenerse por encima de los 90.000 yuanes.