[SMM Flash] La ciudad de Langfang establece un sistema de vinculación de cuatro vales: «vales de potencia de cómputo + vales de tokens + vales de datos + vales de modelos»

Hoy, solo el índice H100 del delta del río Yangtsé se ajustó: el alquiler mensual más alto subió un 2,41 % hasta los 85.000 yuanes, y el alquiler mensual medio subió un 1,24 % hasta los 81.500 yuanes. Señales del lado de la demanda: el aumento de la demanda de inferencia está elevando los precios de la potencia de cálculo en las principales ciudades. Una aplicación líder de modelos grandes restringió el uso gratuito para usuarios finales (tras alcanzar su capacidad máxima, esperó una semana y no reabrió las suscripciones de nuevos usuarios), y se espera que los precios del H100 en zonas cercanas a Pekín suban a 90.000 yuanes por unidad al mes. El crecimiento del volumen de inferencia para usuarios finales se ha convertido en una nueva fuente de crecimiento, y las zonas cercanas a las ciudades de primer nivel podrían formar picos de precios, con un ciclo de subidas que quizá apenas comienza.

La ciudad de Guiyang y la Nueva Área de Gui'an publicaron el 2 de septiembre el Plan de Acción Trienal para la Construcción del Valle de Datos y la Ciudad Token de China (2026-2028), impulsando la mejora de los centros de computación inteligente de "servicios de potencia de cómputo básica" a "servicios estandarizados de producción de tokens". Los centros de computación inteligente de nueva construcción deben alcanzar un PUE promedio no superior a 1,2 y una proporción de electricidad verde superior al 80%. [Datos] - PUE promedio de los centros de computación inteligente de nueva construcción: ≤ 1,2 - Proporción de electricidad verde: > 80% - Dirección: Construir clústeres de "fábricas de tokens" a gran escala e intensivos, ampliando las operaciones de los centros de computación inteligente hacia servicios de producción de tokens directamente invocables - Medidas de apoyo: Apoyar el piloto de coordinación de potencia de cómputo de China Southern Power Grid y la "Alianza Industrial de Coordinación Eléctrica-Informática de la Nueva Área de Gui'an", promoviendo el suministro directo de electricidad verde y el comercio de electricidad verde [Comentario de SMM] Punto de vista: Las autoridades locales han incorporado la "economía de tokens" en un plan de acción trienal, desplazando la política de potencia de cómputo de "construir escala" a "promover la utilización y reducir el consumo energético". Vía de impacto: Restricciones iniciales de PUE/electricidad verde → impulso de la refrigeración líquida más suministro directo de electricidad verde → reducción de los costes unitarios de potencia de cómputo. Factores comparativos: Continuando con la línea principal de subvenciones más electricidad verde observada en la red de potencia de cómputo de Sichuan el 5 de septiembre (bonos de cómputo al 40%) y los bonos de cómputo de Guizhou 3.0 el 3 de septiembre (incentivos de computación inteligente al 30%), este plan establece además las "fábricas de tokens" como objetivo de construcción. Datos clave: PUE ≤ 1,2, electricidad verde > 80%.

Resumen: El 7 de septiembre se lanzaron 256 servidores H200 completos como arrendamientos cerrados a cinco años en el noroeste de China, con una renta mensual de 128.000 yuanes por unidad, superior a las cotizaciones para el mismo plazo en el centro de China y sin descuento en el contrato a largo plazo, lo que refleja un mayor poder de fijación de precios del vendedor; el suministro a granel de 5090 aumentó de cientos a miles de unidades, con 800 arrendamientos de servidores de 8 GPU absorbiendo la demanda de los operadores; los futuros Dell B300 se cotizaron entre 8,05 y 8,6 millones de yuanes para 3T y 8,9 millones de yuanes para 4T, mientras que por primera vez apareció demanda al contado de cientos de unidades; coexistieron pedidos de compra reales de 80 unidades H100 y acuerdos cerrados a cinco años de 128 unidades; el arrendamiento en línea de 910B2 se cotizó a 17.000 yuanes, un nuevo máximo para ese modelo.