El crudo cae durante cuatro sesiones consecutivas, los metales suben ampliamente, el cobre de la LME se acerca a máximos históricos, la plata de NY sube un 1%, la alúmina baja casi un 2% [SMM Noon Review]

Noticias SMM del 26 de agosto:

Mercado de metales:

Al cierre del mediodía, la mayoría de los metales básicos nacionales subieron. El cobre SHFE subió un 0,97%, el aluminio SHFE un 0,29%, el plomo SHFE un 0,31%, el zinc SHFE un 0,94%, el estaño SHFE un 0,35% y el níquel SHFE bajó ligeramente.

Además, los futuros de fundición de aluminio más negociados subieron un 0,3%, los futuros de alúmina más negociados bajaron un 1,97%, los futuros de carbonato de litio más negociados bajaron un 0,35%, los futuros de silicio metálico más negociados subieron un 0,69% y los futuros de polisilicio más negociados subieron un 0,99%.

Los metales ferrosos mostraron un rendimiento mixto. El mineral de hierro subió un 0,56%, la barra de corrugar subió un 0,23%, la bobina laminada en caliente bajó un 0,15%, el acero inoxidable subió un 0,57%. Carbón coquizable y coque: el contrato de carbón coquizable más negociado bajó un 0,66% y el contrato de coque más negociado bajó un 2,28%.

Metales básicos en el extranjero, a las 11:42, los metales LME subieron en su mayoría. El cobre LME subió un 0,62%, alcanzando un máximo intradía de 14.437,5 $/tm, acercándose al récord histórico de 14.527,5 $/tm. El aluminio LME bajó un 0,22%. El plomo LME y el zinc LME subieron ambos dentro del 0,4%. El estaño LME subió un 0,19%. El níquel LME bajó un 0,15%.

Metales preciosos, a las 11:42, el oro COMEX subió un 0,26%, la plata COMEX subió un 1%. Metales preciosos nacionales: el oro SHFE bajó un 0,24% y el contrato de plata SHFE más negociado subió un 0,64%.

Además, al cierre del mediodía, los futuros de platino más negociados bajaron un 0,01% y los futuros de paladio más negociados bajaron un 0,67%.

Al cierre del mediodía, el contrato de transporte marítimo de contenedores (EC) más negociado bajó un 5,19% hasta 1.845,4 puntos.

A las 11:42 del 26 de agosto, cotizaciones parciales de futuros al mediodía:

Mercado al contado y fundamentos

Cobre:Hoy en Guangdong, los precios al contado frente al contrato del mes anterior para cátodos de cobre n.º 1: el cobre de alta calidad reportó una prima de 250 yuanes/tm, sin cambios respecto a la sesión anterior; el cobre de calidad estándar reportó una prima de 160 yuanes/tm, un aumento de 10 yuanes/tm; el cobre SX-EW reportó una prima de 100 yuanes/tm, un aumento de 10 yuanes/tm. El precio medio del cátodo de cobre n.º 1 en Guangdong fue de 109.205 yuanes/tm, un aumento de 700 yuanes/tm; el precio medio del cobre SX-EW fue de 109.100 yuanes/tm, un aumento de 705 yuanes/tm. Mercado al contado: el inventario en Guangdong ha caído durante siete días consecutivos, siendo la reducción de llegadas la razón principal...

Frente macroeconómico

Nacional:

[China promoverá la madurez de la industria 6G y la construcción del ecosistema durante el período del XV Plan Quinquenal] Liu Yulin, director del Departamento de Desarrollo de Información y Comunicaciones del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información, dijo en una conferencia de prensa con el tema "Un buen comienzo del XV Plan Quinquenal" celebrada por la Oficina de Información del Consejo de Estado el 26 de agosto que durante el período del XV Plan Quinquenal, China acelerará la investigación de tecnología central de 6G, continuará realizando pruebas de tecnología 6G y desarrollo de estándares, promoverá la madurez de la industria 6G y la construcción del ecosistema, y se preparará para el uso comercial de 6G. (Agencia de Noticias Xinhua)

[MIIT: China cultivará y construirá 500 fábricas con cero emisiones de carbono durante el XV Plan Quinquenal] La Oficina de Información del Consejo de Estado celebró una conferencia de prensa con el tema "Dar un buen comienzo al XV Plan Quinquenal", durante la cual un funcionario relevante del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) presentó los esfuerzos para implementar plenamente el XV Plan Quinquenal y acelerar el avance de la nueva industrialización. La conferencia de prensa declaró que durante el período del XV Plan Quinquenal, China cultivará y construirá 500 fábricas con cero emisiones de carbono, creando un lote de modelos de construcción replicables y escalables. (CCTV News)

[MIIT: Profundizar la aplicación de IA en I+D de materiales y procesos de producción, acelerar los avances en tecnologías verdes y bajas en carbono como la metalurgia del hidrógeno] Yao Jun, director del Departamento de Planificación del MIIT, dijo en una conferencia de prensa celebrada por la Oficina de Información del Consejo de Estado el 26 de agosto que durante el período del XV Plan Quinquenal se promoverá el desarrollo de alta calidad de la industria de materias primas. Primero, optimizar y actualizar la estructura industrial, con el enfoque central en promover la adaptación y mejorar la capacidad. Promover la adaptación significa abordar profundamente la gestión de capacidad en industrias clave como el acero y el cemento, implementar estrictamente políticas de reemplazo de capacidad, realizar alertas tempranas de riesgo dinámico para la capacidad de productos clave, optimizar el diseño industrial y canalizar recursos hacia la capacidad avanzada para lograr una "alineación bidireccional" de oferta y demanda. Segundo, fortalecer la seguridad de las industrias de recursos, con el enfoque central en estabilizar el suministro y mejorar la calidad. Estabilizar el suministro significa avanzar activamente en avances tecnológicos centrales en minería eficiente, beneficio y fundición para recursos escasos, fortalecer la utilización integral de minerales de baja ley, asociados y de difícil tratamiento, así como residuos sólidos, y mejorar la sostenibilidad de la seguridad de los recursos a través de "ampliar fuentes", "conservar recursos" y "reciclar". Tercero, liderar el desarrollo innovador de las industrias de materiales avanzados, con el enfoque central en rastrear los desarrollos de vanguardia y abordar los puntos débiles. (Jin10 Data APP)

[Las operaciones de repo inverso del PBOC logran una inyección neta de 239,5 mil millones de yuanes hoy] El PBOC realizó hoy operaciones de repo inverso a 7 días por 239,5 mil millones de yuanes y, al no haber vencimiento de repo inverso hoy, logró una inyección neta de 239,5 mil millones de yuanes. (Jin10 Data APP)

Dólar estadounidense:

A las 11:42, el índice del dólar estadounidense subió un 0,05% hasta 98,96. Barkin de la Fed de EE. UU. declaró que si la deuda estadounidense sigue aumentando, se producirá un "ajuste de cuentas" en última instancia, aunque es difícil predecir cuándo sucederá. Cuando se le preguntó sobre la deuda pública total de EE. UU. que supera los 40 billones de dólares, Barkin dijo que el gobierno puede seguir endeudándose mientras el público siga comprando bonos del gobierno. Sin embargo, agregó que el sentimiento de los inversores podría comenzar a mostrar resistencia. Barkin dijo: "A medida que las cosas se desarrollen, un ajuste de cuentas eventualmente enfrentará eso." Nadie podría predecir el momento exacto, pero tenemos una moneda global y un estado de derecho: esas son las razones por las que la gente sigue comprando nuestra deuda. Pero, ya sabes, un día la gente dejará de comprar tu deuda, y ese es el riesgo que enfrentamos actualmente." Además, Barkin reiteró comentarios que hizo a principios de este mes sobre mantener las tasas de interés estables dada la evidencia de una inflación decreciente, aunque reconoció que los responsables de las políticas podrían tener que subir las tasas si las presiones sobre los precios se afianzan.

Las actas de la reunión de la tasa de descuento publicadas por la Fed el miércoles por la mañana mostraron que las juntas directivas de cuatro de los 12 bancos regionales de la Fed votaron a favor de aumentar la tasa que se cobra sobre los préstamos de emergencia a los bancos comerciales días antes de la reunión de julio de la Fed. El FOMC de la Fed votó 9-3 en su reunión del 28 al 29 de julio para mantener la tasa de política sin cambios, lo que destaca aún más la controversia interna sobre la decisión. Las juntas directivas de la Fed de Dallas, la Fed de Cleveland, la Fed de Minneapolis y la Fed de Kansas City votaron a favor de aumentar la tasa de crédito primaria en 25 puntos básicos. Los presidentes de los primeros tres bancos regionales votaron en contra de mantener las tasas sin cambios en la reunión de política de julio, mientras que el presidente de la Fed de Kansas City, Schmid, no tiene derecho a voto este año. Los directores de los bancos regionales de la Fed no son responsables de la política monetaria y no fijan las tasas de interés de la Fed, pero se reúnen regularmente con sus respectivos presidentes regionales de la Fed. Los presidentes regionales de la Fed declararon que las opiniones de los directores ayudan a dar forma a sus propias perspectivas económicas y de política. Las juntas directivas regionales de la Fed votan sobre la tasa de descuento en reuniones regulares, pero la tasa finalmente la fija la Junta de Gobernadores de la Fed y se mantiene en línea con el extremo superior del rango objetivo de la tasa de política. Desde diciembre pasado, el rango objetivo de la tasa de política de la Fed se ha mantenido en 3,5%-3,75%. (Jin Shi Data APP)

Según el "FedWatch" de CME, la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta septiembre es del 60,4% y la probabilidad de un aumento acumulativo de 25 puntos básicos es del 39,6%. La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta octubre es del 45,7%, con un 44,7% de probabilidad de un aumento acumulativo de 25 puntos básicos y un 9,7% de probabilidad de un aumento acumulativo de 50 puntos básicos.

Un informe de investigación de CITIC Securities declaró que el presidente de la Fed, Walsh, pronunciará un discurso de apertura en la conferencia de Jackson Hole este viernes. En el contexto de rendimientos persistentemente altos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a largo plazo y la efectividad efímera de los anuncios de repo, su discurso se ha convertido en uno de los pocos anclajes comerciales potenciales para el mercado en el corto plazo. Esto sirve como una ventana para probar las habilidades de comunicación de Walsh, y creemos que aprovechará esta oportunidad para reparar su credibilidad, lo que posiblemente requiera ajustes a su estrategia de comunicación anterior "completamente vaga". Nos centraremos en su contenido sobre transparencia de políticas, que es más importante que las posturas tradicionales de "halcón" o "paloma".

Datos:

Hoy se publican los siguientes datos: Índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) subyacente de EE. UU. de julio interanual, Gasto personal de EE. UU. de julio mensual, PIB real de EE. UU. del segundo trimestre anualizado trimestral revisado, Índice PCE subyacente de EE. UU. de julio mensual, Pedidos de bienes duraderos de EE. UU. de julio mensual, IPC no ajustado de Australia de julio interanual, Confianza inversora ZEW de Suiza de agosto y Ventas minoristas CBI del Reino Unido de agosto. Además, se debe prestar atención a: el votante del FOMC de 2027, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, que participa en un panel de discusión.

Petróleo crudo:

A las 11:42, los precios del petróleo crudo en ambas bolsas continuaron la caída de los tres días de negociación anteriores, con el crudo WTI bajando un 2,56% y el crudo Brent bajando un 2,43%. Las negociaciones de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán y el plan de Irán y Omán para el estrecho de Ormuz reportaron avances importantes, lo que presionó los precios del petróleo.

Según el último informe de la Agencia de Noticias Xinhua, Irán y Omán emitieron una declaración conjunta el día 25, proponiendo establecer un paso marítimo seguro acordado mutuamente en el estrecho de Ormuz.Según la declaración, el marco propuesto incluye establecer un corredor marítimo seguro acordado mutuamente en el estrecho de Ormuz, alcanzar acuerdos comunes para la operación del corredor, establecer un mecanismo de coordinación que involucre a las guardias costeras de ambos países y continuar la coordinación sobre la gestión futura del estrecho de Ormuz, el intercambio de información, la gestión del tráfico y los servicios relacionados de navegación y seguridad.

Mientras tanto, según la agencia rusa Sputnik que cita fuentes de los departamentos militares paquistaníes y de seguridad iraníes, Estados Unidos e Irán han llegado a un consenso sobre los términos de un acuerdo de alto el fuego, que incluye la libre navegación a través del estrecho de Ormuz.Las fuentes dijeron que se espera que Estados Unidos e Irán anuncien las noticias relevantes en los próximos días y comiencen las negociaciones y las reuniones técnicas basadas en el Memorando de Entendimiento (MoU) de Islamabad intermediado previamente por Pakistán. (Wall Street Sights)

Resumen del mercado al contado:

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