La mayoría de los metales cayeron; la alúmina lideró las pérdidas; el aluminio de fundición y el carbón coquizable cayeron más del 1%; el transporte marítimo de contenedores en Europa subió casi un 2% [Comentario de mediodía de SMM]

SMM, 13 de agosto:

Mercado de metales:

Al cierre de la sesión matinal, los metales básicos nacionales cotizaban en su mayoría a la baja. El cobre en la SHFE cayó un 0,5%, el aluminio en la SHFE cayó un 0,9%, el plomo en la SHFE subió un 0,63%, el zinc en la SHFE cayó un 0,27%, el estaño en la SHFE cayó un 0,86% y el níquel en la SHFE cayó un 0,16%.

Además, el contrato más negociado de futuros de aluminio fundido cayó un 1,33%, el contrato más negociado de alúmina cayó un 1,62%, el contrato más negociado de carbonato de litio quedó estable en 148.840 yuan/t, el contrato más negociado de silicio metalúrgico cayó un 0,64% y el contrato más negociado de futuros de polisilicio subió un 0,75%.

Todos los metales ferrosos cayeron. El mineral de hierro cayó un 0,14%, las barras de refuerzo cayeron un 0,5%, la bobina laminada en caliente cayó un 0,37% y el acero inoxidable cayó un 0,93%. Carbón de coque y coque: el contrato más negociado de carbón de coque cayó un 1,27% y el contrato más negociado de coque cayó un 0,73%.

Metales básicos en el exterior: a las 11:45, los metales en la LME cotizaban casi todos a la baja. El cobre en la LME cayó un 0,2%, el aluminio en la LME cayó un 0,89%, el zinc en la LME cayó un 0,4%, el estaño en la LME cayó un 0,18%, el níquel en la LME cayó un 0,59% y el plomo en la LME subió un 0,21%.

Metales preciosos: a las 11:45, el oro en COMEX subió un 0,02% y la plata en COMEX cayó un 0,08%. Metales preciosos nacionales: el oro en la SHFE subió un 0,34% y el contrato más negociado de plata en la SHFE subió un 0,28%.

Además, al cierre de la sesión matinal, el contrato más negociado de futuros de platino cayó un 0,52% y el contrato más negociado de futuros de paladio cayó un 0,57%.

Al cierre de la sesión matinal, el contrato más negociado de futuros de transporte marítimo de contenedores en Europa subió un 1,75%, hasta 1.630 puntos.

A las 11:45 del 13 de agosto, cotizaciones de mediodía de futuros seleccionados:

Contado y fundamentos

Cobre:Hoy, los precios al contado del cátodo de cobre n.º 1 de Guangdong frente al contrato del primer mes: el cobre de alta calidad se negoció con un descuento de 20 yuan/t, 40 yuan/t menos que en la jornada anterior; el cobre de calidad estándar se negoció con un descuento de 120 yuan/t, 40 yuan/t menos que en la jornada anterior; y el cobre SX-EW se negoció con un descuento de 200 yuan/t, 60 yuan/t menos que en la jornada anterior. El precio medio del cátodo de cobre n.º 1 de Guangdong fue de 108.250 yuan/t, 160 yuan/t menos que en la jornada anterior, y el precio medio del cobre SX-EW fue de 108.100 yuan/t, 200 yuan/t menos que en la jornada anterior. Mercado al contado: los inventarios de Guangdong cayeron por segunda jornada consecutiva, con menores llegadas y un ligero aumento de las retiradas de almacén...

Ámbito macro

China:

[China está formulando una nueva ronda de planes de acción para la mejora continua de la calidad del aire]La Oficina de Información del Consejo de Estado celebró hoy (día 13) una conferencia de prensa temática de la serie "Apertura e inicio del 'XV Plan Quinquenal'.". En la conferencia se señaló que China ha logrado avances alentadores en el control de la contaminación atmosférica, pero que no hay margen para la autocomplacencia ni para bajar la guardia; hay que mantener la paciencia y la determinación. Actualmente se está acelerando una nueva ronda de planes de acción para la mejora continua de la calidad del aire, y la batalla por mantener los cielos azules se centrará en ser "más elevada, más precisa y más científica.". (CCTV News)

[El volumen acumulado de negociación del mercado nacional de comercio de derechos de emisión de carbono supera los 900 millones de toneladas]Huang Runqiu, ministro de Ecología y Medio Ambiente, declaró el 13 de agosto en la serie de conferencias de prensa "Puesta en marcha del XV Plan Quinquenal" celebrada por la Oficina de Información del Consejo de Estado que, a finales de julio, el volumen de negociación acumulado en el mercado nacional de comercio de derechos de emisión de carbono había superado los 930 millones de toneladas, lo que impulsa eficazmente la transición ecológica y baja en carbono, al tiempo que promueve reducciones de carbono de bajo coste en todos los sectores. (Agencia de Noticias Xinhua)

[Shanghái: promover la emisión de "bonos de computación", "bonos de modelos" y "bonos de corpus" para reducir el coste de uso de factores digitales como datos públicos, capacidad de cómputo, modelos y corpus]Shanghái publicó el "Plan de Acción de Shanghái para la Implementación de Diversas Medidas sobre el Mayor Fomento del Desarrollo de la Inversión Privada.". El plan establece que Shanghái ofrecerá subsidios a la capacidad de cómputo de conformidad con las leyes y reglamentos, apoyará a las empresas privadas en el arrendamiento de recursos de cómputo inteligente para la I+D, el entrenamiento y la aplicación de modelos de gran tamaño, y alentará a universidades, instituciones de investigación y empresas estatales a utilizar recursos de almacenamiento de datos y capacidad de cómputo construidos por diversos agentes del mercado, incluidas las empresas privadas. Publicará y actualizará dinámicamente la lista de apertura de datos públicos, apoyará a las empresas privadas en el desarrollo en profundidad y el uso basado en escenarios de datos públicos específicos, y promoverá la emisión de "bonos de computación", "bonos de modelos" y "bonos de corpus" para reducir el coste de uso de factores digitales como datos públicos, capacidad de cómputo, modelos y corpus. Fomentará empresas de referencia y plataformas para la transformación digital urbana, y orientará a las empresas privadas a participar en la construcción y operación de escenarios de proyectos de transformación digital en ámbitos como transporte, logística y servicios públicos. También anima a las empresas privadas a construir proyectos de demostración de infraestructuras de nuevo tipo, como aplicaciones de cadena de bloques y aplicaciones robóticas a gran escala. (Jin10 Data APP)

[Las operaciones de repos inversos del PBOC registran hoy un retiro neto de 1.000 millones de CNY]El PBOC no realizó hoy operaciones de repos inversos, ya que vencieron 1.000 millones de CNY en repos inversos a 7 días, lo que resultó en un retiro neto de 1.000 millones de CNY en el día.

En el frente del dólar:

A las 11:45, el índice del dólar estadounidense subía un 0,01%, hasta 100. La inflación subyacente de Estados Unidos en julio fue moderada, lo que probablemente alivió la presión sobre la Fed para subir los tipos de interés. Los datos publicados el miércoles por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. mostraron que, excluidas las categorías volátiles de alimentos y energía, el IPC subyacente subió un 0,2% intermensual en julio. El aumento interanual fue del 2,5%, igualando el ritmo más lento desde marzo de 2021. En general, el IPC de julio subió un 0,1% intermensual y un 3,4% interanual. Este informe indicó que el shock de los precios de la energía derivado de la guerra de Irán siguió desvaneciéndose en julio. Mientras la Fed debate si subir los tipos en su reunión de septiembre, estas cifras podrían darle más margen para sopesar las presiones inflacionarias frente a la reciente desaceleración de la contratación. Antes de la reunión de septiembre, las autoridades también verán más informes sobre empleo e inflación, mientras los inversores seguirán de cerca un discurso que se espera que pronuncie el presidente de la Fed, Warsh, en el simposio anual de Jackson Hole a finales de este mes. Los futuros bursátiles estadounidenses subieron, mientras que los rendimientos del Tesoro estadounidense se mantuvieron prácticamente estables. Los inversores redujeron sus apuestas por una subida de tipos en septiembre.

Según la herramienta "FedWatch" de CME: la probabilidad de que la Fed mantenga sin cambios los tipos de cara a septiembre es del 59,9% y la probabilidad de una subida acumulada de 25 pb es del 40,1%. De cara a octubre, la probabilidad de que la Fed mantenga sin cambios los tipos es del 45,3%, la probabilidad de una subida acumulada de 25 pb es del 44,9% y la probabilidad de una subida acumulada de 50 pb es del 9,8%. (Jin10 Data App)

Un informe de investigación de CITIC Securities señaló que el IPC de EE. UU. de julio estuvo totalmente en línea con las expectativas, la inflación subyacente se mantuvo moderada y los efectos de segunda ronda sobre la inflación fueron moderados, lo que contribuyó a aliviar aún más la preocupación del mercado por los riesgos inflacionarios. Seguimos creyendo que la inflación estadounidense no es persistente y esperamos que el crecimiento interanual del IPC general continúe en general su tendencia de moderada desaceleración en el tercer trimestre y toque fondo en septiembre, para luego repuntar ligeramente en el cuarto trimestre de este año y descender rápidamente en marzo del próximo año. Seguimos esperando que la Fed mantenga sin cambios los tipos durante todo el año, y hay más margen para revisar a la baja las expectativas de subidas de tipos ya descontadas en los mercados de derivados.

Un informe de investigación de CICC señaló que el IPC de EE. UU. de julio subió un 0,1% intermensual en términos desestacionalizados y un 3,4% interanual, mientras que el IPC subyacente subió un 0,2% intermensual y un 2,5% interanual, todo en línea con las expectativas del mercado. Los precios de la energía siguieron retrocediendo, pero los precios internacionales del petróleo han vuelto a subir desde agosto, lo que incrementa la incertidumbre sobre los precios futuros de la energía. En el frente de la inflación subyacente, los bienes se mostraron fuertes y los servicios débiles; en particular, los precios de productos de tecnología de la información, como computadoras y programas, siguieron subiendo, lo que refleja que el desajuste entre oferta y demanda causado por la expansión del gasto de capital en IA se está transmitiendo gradualmente al lado del consumo. Creemos que la inflación estadounidense podría haber entrado en una nueva fase, con sus motores pasando gradualmente de los shocks de oferta, como los aranceles y los precios del petróleo, a la expansión de la demanda derivada de la inversión en IA, y la duración de la inflación podría prolongarse en consecuencia. Para la Fed, estos datos aliviaron la presión a corto plazo para subir los tipos, pero, en comparación con la inflación impulsada por la oferta, la inflación de demanda requiere más atención de las autoridades monetarias.

Otras divisas:

El subgobernador del RBA, Kent, dijo que la política monetaria australiana es actualmente restrictiva, que las tres subidas consecutivas de tipos de principios de este año ya están lastrando la economía y que la mayor fortaleza del dólar australiano ha reforzado aún más este efecto. Afirmó: "La evidencia sugiere que la política monetaria en Australia es algo restrictiva y que el endurecimiento de principios de este año está funcionando. Los costes de financiación han subido, las cuotas hipotecarias han aumentado, las condiciones del mercado de vivienda existente se han debilitado y el dólar australiano también se ha apreciado en lo que va de año.". Dijo que el crecimiento de la demanda agregada parece estar desacelerándose y añadió que eso es lo que quieren ver las autoridades monetarias y es necesario para devolver la inflación al objetivo. (Jin10 Data APP)

Agenda de datos:

Hoy se conocerán la rentabilidad máxima y la ratio de cobertura de la subasta del Tesoro estadounidense a 10 años correspondiente al 12 de agosto, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE. UU. para la semana que finaliza el 8 de agosto, el IPP de EE. UU. de julio interanual e intermensual, el PIB del Reino Unido del segundo trimestre interanual preliminar, el PIB del Reino Unido de junio a tres meses intermensual, la producción manufacturera del Reino Unido de junio intermensual, la balanza comercial de bienes del Reino Unido de junio ajustada estacionalmente, la producción industrial del Reino Unido de junio intermensual y la producción industrial de la eurozona de junio intermensual, entre otros. Además, JD.com celebrará su conferencia telefónica sobre resultados del segundo trimestre; Hammack, miembro con voto del FOMC en 2026 y presidente de la Fed de Cleveland, y Barkin, miembro con voto del FOMC en 2027 y presidente de la Fed de Richmond, hablarán sobre las perspectivas económicas.

Petróleo:

A las 11:45, ambos precios de referencia del petróleo caían: el WTI bajaba un 0,96% y el Brent, un 0,82%.

Los precios del petróleo cedían ligeramente mientras los operadores esperaban señales de avances en la reapertura del estrecho de Ormuz. En el frente de Oriente Medio, apenas ha habido señales de avances en la reapertura del estrecho de Ormuz. El presidente de Estados Unidos, Trump, dijo que Estados Unidos tiene un "control total" sobre la vía navegable. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) señaló que, mientras continúa la guerra entre Estados Unidos e Irán, el mercado mundial del petróleo afronta un déficit de oferta de 1,8 millones de barriles diarios este trimestre, más del doble de su previsión anterior; el déficit de oferta de petróleo en 2026 podría alcanzar su nivel más alto en cinco años. Según la Asociación Estadounidense del Automóvil, los precios de la gasolina y el diésel en EE. UU. nunca habían estado tan altos en esta época del año. (Jin10 Data APP)

Mercado al contado de un vistazo:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►