Caída del dólar en dos días, metales mayormente al alza; zinc LME, estaño LME y alúmina suben más del 2%; oro y plata se disparan [Mercado nocturno]

Noticias de SMM del 6 de agosto:

Mercado de metales:

Durante la noche, los metales básicos nacionales subieron en general. El cobre en la SHFE subió un 0,56%. El aluminio en la SHFE subió un 0,29%. El plomo en la SHFE se mantuvo estable en 15.640 yuanes/tm. El zinc en la SHFE subió un 1,6%. El estaño en la SHFE subió un 1,7%. El níquel en la SHFE cayó un 0,17%. Además, los futuros de alúmina más negociados subieron un 2,56% y el contrato de aluminio de fundición más negociado subió un 0,13%.

Durante la noche, los metales ferrosos subieron en su mayoría. El acero inoxidable cayó un 0,72%. El mineral de hierro subió un 1,85%. La barra corrugada subió un 0,74%. La bobina laminada en caliente subió un 0,53%. Carbón de coque y coque: El contrato de carbón de coque más negociado subió un 0,94% y el contrato de coque más negociado subió un 0,56%.

Durante la noche, en el mercado internacional, los metales básicos de la LME subieron en general. El cobre en la LME subió un 0,75%. El aluminio en la LME subió un 0,81%. El plomo en la LME se mantuvo estable en 1.890 dólares/tm. El zinc en la LME subió un 2,31%. El estaño en la LME subió un 2,1%. El níquel en la LME bajó ligeramente un 0,06%.

Metales preciosos durante la noche: El oro en COMEX subió un 3,74% y la plata en COMEX subió un 3,34%. Durante la noche, el contrato de oro más negociado de la SHFE subió un 3,58% y el contrato de plata más negociado de la SHFE subió un 3,72%.

Kelvin Wong, analista sénior de mercado de OANDA, declaró: «El vínculo entre los precios del oro y del petróleo persiste, ya que los precios del petróleo tienen un enorme impacto en las presiones inflacionarias de la economía mundial. Si vemos una hoja de ruta clara para una mayor desescalada de la situación (en Oriente Medio), los precios del oro podrían seguir subiendo». Los operadores ahora esperan una probabilidad del 59% de una subida de tipos de la Fed en la reunión de política monetaria del 15 al 16 de septiembre, por debajo del 67% del día anterior. (Jin10 Data APP)

Cotizaciones de cierre nocturno a las 7:11 del 6 de agosto:

Frente macro

Nacional:

[Ministerio de Relaciones Exteriores: Se opone firmemente a que EE.UU. abuse de su poder nacional para reprimir injustificadamente a las empresas chinas] En respuesta a los informes de que EE.UU. está redactando regulaciones para reprimir a las empresas chinas, el portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores, Lin Jian, declaró el día 5, al responder a la pregunta de un periodista, que China se opone firmemente a que EE.UU. abuse de su poder nacional para reprimir injustificadamente a las empresas chinas. Un periodista preguntó: Se informa que EE.UU. está redactando regulaciones para prohibir la importación de módulos transceptores ópticos de nuevo tipo fabricados en China y se dispone a imponer aranceles adicionales y establecer un precio mínimo para el polisilicio y productos relacionados. Ante las sanciones y restricciones previas de EE. UU. contra Huawei, ¿cómo evalúa China las acciones previstas por EE. UU.? ¿Qué medidas concretas se tomarán para proteger los derechos e intereses de las empresas chinas? Lin Jian afirmó: China se opone firmemente a que EE. UU. extralimite el concepto de seguridad nacional y abuse de su poder estatal para reprimir injustificadamente a las empresas chinas. El proteccionismo no puede aumentar la competitividad de EE. UU. Las acciones de EE. UU. obstaculizan gravemente los intercambios económicos y comerciales normales entre China y EE. UU. y no benefician a ninguna de las partes, incluidas las empresas y los consumidores estadounidenses. China seguirá defendiendo con firmeza los derechos e intereses legítimos de las empresas chinas. (Agencia de Noticias Xinhua)

[Guangxi: la política de canje impulsa el consumo de electrodomésticos inteligentes] Con la implementación de los subsidios nacionales y las políticas de ampliación locales, coincidiendo con la temporada alta de consumo estival, el mercado de electrodomésticos de Guangxi experimentó una nueva ola de consumo. Durante las visitas se constató que la política de canje seguía ganando impulso, los electrodomésticos inteligentes se incorporaban cada vez más rápido a millones de hogares y las tendencias de mejora del consumo eran evidentes. Desde principios de este año, el programa de canje de bienes de consumo de Guangxi ha subsidiado 2 061 000 unidades de productos digitales e inteligentes, 95 000 vehículos y 2 553 000 unidades de electrodomésticos, con un total de fondos de subsidio de 2,96 mil millones de yuanes, lo que impulsó ventas de productos por 26,7 mil millones de yuanes. De estos, la proporción de participantes a nivel de condado alcanzó el 45,2 %, y la proporción del monto de subsidios disfrutado en zonas rurales representó el 37,1 %, lo que indica que el potencial de consumo rural se estaba liberando rápidamente. Hong Tao, director del Instituto de Economía Empresarial de la Universidad de Tecnología y Negocios de Pekín, afirmó que la política de canje, sobre la base del apoyo continuo de las políticas, ha evolucionado hacia un doble impulso de "demanda + experiencia". Los niveles nacional, local y empresarial han establecido un sistema de subsidios triplemente vinculado, que reduce los costos de reemplazo de los hogares, estimula la vitalidad del consumo, ayuda a toda la sociedad a ahorrar energía y reducir las emisiones de carbono, y promueve la generalización de estilos de vida ecológicos y bajos en carbono. (Agencia de Noticias Xinhua)

[La CAAM inicia la creación del Comité Conjunto de Desarrollo de la Industria de la Conducción Autónoma] Organizado por la CAAM, el 16.º Foro del Automóvil de China se celebró en Jiading, Shanghái. Durante el foro, la CAAM anunció oficialmente el inicio del establecimiento del "Comité Conjunto para el Desarrollo de la Industria de la Conducción Autónoma" y celebró la ceremonia de lanzamiento. En la ceremonia, la CAAM declaró que el Comité Conjunto se adherirá al principio de "tomar la seguridad como línea de fondo, con la innovación como motor y utilizando la coordinación para impulsar el desarrollo", colaborando con todas las partes de la industria para promover conjuntamente el desarrollo seguro, ordenado y a gran escala de la industria de conducción autónoma de China, contribuyendo con la fortaleza industrial a la construcción de una potencia automovilística y al cultivo de nuevas fuerzas productivas de calidad. El Comité Conjunto invita sinceramente a fabricantes de equipos originales (OEM), proveedores de soluciones de conducción autónoma, empresas de chips y sensores, empresas de software y comunicaciones, organismos de pruebas y certificación, universidades e institutos de investigación, y otras entidades relevantes de la cadena industrial a unirse para discutir planes de desarrollo, construir mecanismos de colaboración y compartir los logros industriales. (CAAM)

[DCE: Opciones de coque se listarán para negociación a partir del 2 de septiembre de 2026 (miércoles)] La DCE anunció que las opciones de coque se listarán para negociación a partir del 2 de septiembre de 2026 (miércoles). El límite de posiciones para las opciones de coque es de 5.000 contratos. Las opciones de coque y los futuros de coque tienen límites de posición separados. La suma de las posiciones compradoras de todas las opciones de compra y posiciones vendedoras de todas las opciones de venta, así como la suma de posiciones compradoras de todas las opciones de venta y posiciones vendedoras de todas las opciones de compra, en un contrato de opciones de un determinado mes para miembros no sociedades de futuros y clientes, no debe exceder el límite de posición del producto de opciones. Las posiciones que se consideren concertadas se agregarán para el cálculo.

[CPCA: Estimaciones preliminares muestran que las ventas minoristas del mercado nacional de turismos en julio alcanzaron 1.506 millones de unidades, un 18 % menos interanual] Los datos preliminares de la Asociación de Turismos de China (CPCA) mostraron que, del 1 al 31 de julio, las ventas minoristas totales del mercado nacional de turismos ascendieron a 1.506 millones de unidades, un 18 % menos interanual y un 6 % menos intermensual. Las ventas minoristas acumuladas en lo que va de año alcanzaron los 10.207 millones de unidades, un 20 % menos interanual. Los volúmenes de ventas al por mayor de turismos a nivel nacional por parte de los fabricantes del 1 al 31 de julio fueron de 2.241 millones de unidades, un 1 % más interanual pero un 5 % menos intermensual, con volúmenes acumulados en el año de 14.788 millones de unidades, un 5 % menos interanual. (desde la aplicación Wall Street News)

Dólar:

Durante la noche, el índice del dólar estadounidense prolongó el descenso de la jornada anterior al caer un 0,17 % hasta 99,69. El crecimiento del empleo privado en Estados Unidos en julio fue significativamente inferior a las expectativas, lo que indica que el impulso del mercado laboral se había enfriado en cierta medida, pero el crecimiento salarial se mantuvo resistente y la situación general del empleo se mantuvo estable. Los datos publicados el miércoles por el Instituto de Investigación ADP mostraron que el empleo en el sector privado aumentó en 44.000 en julio, por debajo de los 65.000 esperados en una encuesta de Bloomberg entre economistas y el nivel más bajo de este año, tras una cifra revisada de 95.000 en junio. El informe de nóminas no agrícolas del gobierno estadounidense que se publicará el viernes es seguido de cerca por el mercado. Si los datos se confirman, la tendencia actual del empleo respaldaría el enfoque continuo de la Reserva Federal en una inflación aún alta. (Wall Street News)

Impulsado por un repunte de los nuevos pedidos y la actividad empresarial, el sector servicios de Estados Unidos mantuvo una tendencia de expansión estable en julio. Los datos publicados el miércoles mostraron que el índice ISM de servicios de julio subió 0,1 puntos hasta 54,1; una lectura superior a 50 indica expansión. La tasa de crecimiento de los nuevos pedidos se aceleró y el indicador de actividad empresarial subió a un máximo de cinco meses, lo que indica que la demanda de los consumidores se mantuvo resistente. Sin embargo, el aumento de los costes de los servicios y materiales siguió presionando a las empresas. A medida que el acuerdo temporal entre Estados Unidos e Irán se rompió, impulsando al alza los precios del petróleo crudo y la gasolina, el índice de precios pagados del ISM se disparó hasta 70,3 en julio. Dado que los costes persistentemente elevados reducen los beneficios empresariales y afectan al gasto de los consumidores, algunas empresas pueden optar por retrasar la contratación. El indicador de empleo del instituto señaló la contracción más pronunciada del empleo desde marzo. (Jin10 Data APP)

La gobernadora de la Reserva Federal, Cook, reiteró su postura: si la inflación no se desacelera, está preparada para subir las tasas, y advirtió de que los responsables políticos quizá no puedan permitirse el lujo de esperar a que la inflación vuelva al objetivo del 2%. Aunque Cook apoyó la decisión de la Reserva Federal de mantener estables las tasas en la reunión de política monetaria de julio, advirtió de que cuanto más tiempo permanezca la inflación por encima del objetivo de la Reserva Federal, más difícil será domarla. En un discurso en un evento en Alaska, Cook declaró: "Si no veo pronto señales de que la inflación está disminuyendo de forma sostenible, estoy dispuesta a actuar. Con la inflación por encima del objetivo durante cinco años consecutivos, el riesgo de que la inflación se arraigue en el comportamiento de fijación de precios y salarios está aumentando, lo que daría lugar a una inflación más persistente y más difícil de abordar."" Pero Cook afirmó que el desvanecimiento del impacto de los aranceles, la posibilidad de precios del petróleo más bajos y la disminución de las presiones relacionadas con el auge de la IA podrían amortiguar la inflación, evitando así la necesidad de endurecer la política monetaria. Dijo que su máxima prioridad sigue siendo devolver la inflación al objetivo de la Fed.

En una entrevista con CNBC el miércoles, el miembro con voto del FOMC en 2026 y presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, declaró que la Fed debería ahora "empezar a subir gradualmente" las tasas para reducir la inflación y evitar la necesidad de alzas más agresivas en el futuro. Kashkari fue uno de los tres miembros con voto que apoyaron una subida de 25 puntos básicos en la reunión del FOMC de la semana pasada. Dijo que, con sólidos beneficios empresariales y unos consumidores y un mercado laboral resilientes, no hay evidencia de que la política monetaria sea claramente restrictiva, por lo que es momento de comenzar a subir las tasas gradualmente. Subrayó que esto no aboga por grandes aumentos de tasas, sino que espera "pequeños pasos" para evitar la necesidad de un endurecimiento brusco de la política en el futuro si la inflación se arraiga. Añadió que no está seguro de qué acción tomará el FOMC en septiembre, y que los datos entrantes jugarán un papel clave. Mientras tanto, Kashkari dijo que el presidente de la Fed, Warsh, no lo presionó, y en una ocasión le dijo: "Haz lo que consideres correcto para la economía." (Jin10 Data APP)

Según la "FedWatch" de CME: La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en septiembre es del 45,6%, mientras que la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 54,4%. Para octubre, la probabilidad de que no haya cambios es del 33,5%, una subida acumulada de 25 pb es del 52,1%, y una subida acumulada de 50 pb es del 14,5%.

Macro:

Hoy, los datos que se publicarán incluyen la tasa de desempleo desestacionalizada de Suiza de julio, las ventas minoristas intermensuales de la eurozona de junio, los recortes de empleo de Challenger de EE. UU. de julio, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de EE. UU. para la semana que finaliza el 1 de agosto, el índice de presión de la cadena de suministro global de EE. UU. de julio y las ventas mayoristas intermensuales de EE. UU. de junio. Atención a: el discurso de la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, sobre las perspectivas económicas; el discurso del miembro con voto del FOMC en 2027 y presidente de la Fed de San Francisco, Daly.

Petróleo crudo:

Durante la noche, los futuros del petróleo mostraron un comportamiento mixto, con el WTI cayendo un 0,91% y el Brent subiendo ligeramente un 0,08%.

Se espera que Irán y Omán lleguen a un acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz, calmando los precios del petróleo. Wall Street News mencionó que Irán dio a conocer por primera vez, de forma sistemática, más detalles sobre las negociaciones con Omán sobre nuevos acuerdos de tránsito para el estrecho de Ormuz, y explicó públicamente los últimos contactos entre Estados Unidos e Irán sobre la reapertura del estrecho. El miércoles 5, hora local, el viceministro de Asuntos Exteriores iraní, Gharibabadi, declaró que Irán y Omán están trabajando en un nuevo acuerdo para el estrecho de Ormuz, diferente al de los últimos 60 años. Según el nuevo diseño de rutas, los buques comerciales, tanto a la entrada como a la salida, deberían transitar por aguas territoriales iraníes en algunos tramos. Según CCTV News, subrayó que los arreglos relacionados con el estrecho deben decidirlos únicamente Irán y Omán, y que Irán nunca aceptaría la participación de fuerzas externas. (Wall Street News)

Estados Unidos exportó un volumen récord de combustible destilado al extranjero la semana pasada, mientras las reservas nacionales volvieron a caer, lo que indica que la pugna mundial por el diésel está reduciendo cada vez más los suministros estadounidenses. Según datos publicados el miércoles por la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA), las exportaciones de combustible destilado aumentaron a 1,9 millones de barriles diarios la semana pasada, el nivel más alto registrado, superando el pico anterior de mayo. Los combustibles destilados incluyen principalmente diésel, gasóleo de calefacción y otros productos. Al inicio de la guerra entre Estados Unidos e Irán, el mercado mundial del diésel se sumió en el caos. El suministro mundial de combustible se interrumpió porque los petroleros de crudo y productos no podían transitar por el estrecho de Ormuz. Desde entonces, meses de ataques ucranianos a las refinerías rusas exacerbaron aún más las presiones de suministro. Esto ha convertido a Estados Unidos en uno de los pocos países del mundo con suficiente capacidad de producción de diésel para generar grandes volúmenes de combustible y exportarlo al extranjero. Las exportaciones de diésel estadounidense han superado los 1,5 millones de barriles diarios durante cinco semanas consecutivas. Incluso con las refinerías funcionando a toda máquina para producir diésel, las reservas de combustible de Estados Unidos siguen cayendo. Hasta la semana pasada, las existencias de combustible destilado, ajustadas estacionalmente, habían caído al nivel más bajo para el mismo período desde 1996. (Jin10 Data APP)