El petróleo crudo cae por tercer día; los metales suben en general, el plomo de la SHFE sube más de un 2%, el zinc de la SHFE y el carbonato de litio lideran las ganancias; el platino, el paladio y la plata de la SHFE se disparan [Comentario del mediodía de SMM]

SMM 5 de agosto:

En los mercados de metales:

Al cierre del mediodía, los metales básicos en el mercado nacional casi todos subieron. El cobre en SHFE subió un 0,79%, el aluminio en SHFE un 0,15%, el plomo en SHFE un 2,61%, el zinc en SHFE un 1,38%, el estaño en SHFE un 0,5% y el níquel en SHFE cayó un 0,78%.

Además, los futuros de aluminio fundido más negociados se mantuvieron sin cambios en 23.365 yuanes/tm. Los futuros de alúmina más negociados subieron un 0,99%, los de carbonato de litio un 1,45%, los de silicio metálico un 0,72% y los de polisilicio un 1,83%.

La mayoría de los metales ferrosos subieron. El mineral de hierro subió un 0,93%, la barra de refuerzo un 0,34%, el laminado en caliente un 0,5% y el acero inoxidable cayó un 2,09%. Carbón coquizable y coque: el contrato de carbón coquizable más negociado subió un 3,27% y el de coque un 2,13%.

En el mercado de metales básicos en el extranjero, a las 11:45, los metales en LME subieron en general. El cobre en LME se mantuvo sin cambios en 14.043 $/tm, el aluminio en LME subió un 0,22%, el plomo en LME un 0,71%, el zinc en LME un 0,59%, el estaño en LME un 0,13% y el níquel en LME cayó un 0,2%.

En cuanto a los metales preciosos, a las 11:45, el oro en COMEX subió un 0,8% y la plata en COMEX un 1,33%. En el mercado nacional de metales preciosos, el oro en SHFE subió un 1,92% y el contrato de plata más negociado en SHFE subió un 5,35%.

Además, al cierre del mediodía, los futuros de platino más negociados subieron un 7,04% y los de paladio un 6,01%.

Al cierre del mediodía, los futuros de flete de contenedores europeos más negociados cayeron un 8,96% hasta los 1.635 puntos.

A las 11:45 del 5 de agosto, estas son algunas cotizaciones de mediodía de futuros:

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Contado y fundamentales

Cobre: Hoy, en Guangdong, el cobre catódico #1 al contado frente al contrato del mes actual: el cobre de alta calidad se cotizó con una prima de 110 yuanes/tm, 10 yuanes/tm más que el día de negociación anterior; el cobre de calidad estándar tuvo una prima de 30 yuanes/tm, 30 yuanes/tm más; y el cobre SX-EW registró un descuento de 30 yuanes/tm, 30 yuanes/tm más. El precio medio del cobre catódico #1 en Guangdong fue de 106.990 yuanes/tm, 450 yuanes/tm más que el día anterior, mientras que el precio medio del cobre SX-EW fue de 106.890 yuanes/tm, 460 yuanes/tm más. Mercado al contado: los inventarios en Guangdong pusieron fin a un aumento de dos días y volvieron a bajar, principalmente debido a la reducción de las llegadas... > Haga clic para más detalles

Panorama macro

Nacional:

[Las operaciones de mercado abierto del PBOC drenaron netos 201,5 mil millones de yuanes hoy] El PBOC realizó operaciones de repo inverso a 7 días por 5 mil millones de yuanes, con una tasa de operación del 1,40%, sin cambios respecto a la operación anterior. Hoy vencieron 206,5 mil millones de yuanes en repos inversos.

> El 5 de agosto, el tipo de cambio de paridad central del yuan en el mercado interbancario de divisas fue de 6,7889 yuanes por dólar estadounidense.

Lado del dólar estadounidense:

Hasta las 11:45, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,05% hasta 99,82. Los precios del petróleo cayeron aún más, con los mercados apostando a que la tensa situación de la oferta energética se aliviará, lo que podría reducir las presiones inflacionarias y enfriar las expectativas de subidas de tipos de la Reserva Federal de EE. UU. (Wall Street CN)

Según el “FedWatch” de CME, la probabilidad de que la Fed mantenga los tipos sin cambios en septiembre es del 41,6%, mientras que hay un 58,4% de probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos. Para octubre, la probabilidad de que los tipos se mantengan sin cambios es del 30,5%, con un 53,9% de probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos y un 15,5% de probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos. (Jin10 Data APP)

El “portavoz de la Fed” Nick Timiraos escribió que la función de reacción de política del secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, ha cambiado a una postura menos moderada. Sus comentarios de este año sugieren que la Fed debería seguir manteniendo los tipos sin cambios. A principios de año, Bessent citó modelos que mostraban que el tipo de interés de la Fed podría situarse entre más de 25 puntos básicos y más de 100 puntos básicos por encima del tipo neutral. Hoy (4 de agosto), presentó dos puntos. Primero defendió la decisión de Warsh la semana pasada de no articular ninguna función de reacción de política: “Creo que cada reunión debería estar abierta y los participantes del mercado deben juzgar por sí mismos… Creo que Warsh quiere mantener abiertas sus opciones para lograr el mejor resultado”. En segundo lugar, sí propuso una función de reacción de política que podría considerarse moderada, argumentando que se deben ignorar los choques a corto plazo: “¿Cuál será exactamente el impacto del aumento de los tipos a corto plazo? Tendremos que esperar y ver”. Planteó esta pregunta, pero luego respondió señalando que la inflación subyacente es “muy suave… muy estable”. “En la inflación subyacente, tras eliminar los componentes más volátiles influidos por la energía, el resto ha sido muy estable. Espero que esto continúe”. (Jin10 Data APP)

En el frente de los datos económicos, las ofertas de empleo en EE. UU. disminuyeron algo en junio, pero la contratación repuntó ligeramente, lo que indica que la demanda del mercado laboral se mantuvo relativamente estable. Bret Kenwell de eToro señaló que el informe de nóminas no agrícolas de este viernes será el próximo período clave: “Si los datos son sólidos, especialmente en medio de una inflación aún elevada, reforzará las expectativas de una subida de tipos en septiembre; pero si los datos son débiles, combinados con el crecimiento del PIB inferior a lo esperado de la semana pasada, podría proporcionar más justificación para que la Fed mantenga los tipos”. (Wall Street CN)

Datos:

Hoy se publicarán la producción industrial de Francia de junio (m/m), los PMI de servicios finales de julio de Francia, Alemania, la Eurozona y el Reino Unido, el IPP de la Eurozona de junio (m/m), el cambio de empleo ADP de EE. UU. de julio, el PMI de servicios final de EE. UU. de julio de S&P Global y el PMI no manufacturero ISM de EE. UU. de julio, entre otros datos. Atención a: el votante del FOMC de 2028, el presidente de la Fed de Kansas City, Schmid, pronunciará un discurso sobre la Fed, la política monetaria y las perspectivas económicas agrícolas.

Petróleo crudo:

Hasta las 11:45, los precios del petróleo en ambos referentes ampliaron sus caídas de los dos días de negociación anteriores, con el WTI bajando un 1,36% y el Brent un 1,06%.

Catar dijo que tanto EE. UU. como Irán son optimistas sobre un acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz, y la propuesta correspondiente ha sido redactada. El secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, declaró públicamente que el acuerdo podría alcanzarse el martes o miércoles. Como resultado, los futuros del crudo continuaron su caída. El estrecho de Ormuz es un paso crítico para el suministro energético mundial; si se reabre, se espera que normalice el suministro mundial de petróleo.

Según la Agencia de Noticias Xinhua, el portavoz del Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán, Baghaei, dijo el día 4 que Irán sigue negociando con Omán sobre el estrecho de Ormuz, y las negociaciones han logrado “avances positivos” tanto a nivel técnico como político. El secretario del Tesoro de EE. UU., Bessent, indicó que se podría llegar a un acuerdo ya el martes o miércoles de esta semana.

Según un informe de Axios del día 4, fuentes regionales y funcionarios estadounidenses dijeron que EE. UU., Irán y Omán están “cerca de alcanzar” un acuerdo temporal para reabrir el estrecho de Ormuz, y la parte estadounidense espera anunciar el acuerdo el día 5. (Desde Wallstreetcn APP)

Resumen del mercado al contado: ►

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