El petróleo crudo se desploma y los metales registran caídas generalizadas; el mineral de hierro, el níquel en LME y SHFE, y el plomo en SHFE lideran las pérdidas; el polisilicio se dispara más de un 7 % [Revisión del mediodía de SMM]

SMM, 3 de agosto:

Mercado de metales,

al cierre del mediodía, los metales básicos nacionales mostraron un comportamiento mixto. El cobre en la SHFE subió un 0,13 %, el aluminio en la SHFE bajó un 0,4 %. El plomo en la SHFE cayó un 1,25 %. El zinc en la SHFE subió un 1,02 %. El estaño en la SHFE subió un 0,36 %. El níquel en la SHFE cayó un 1,91 %.

Además, el contrato más negociado de futuros de aluminio de fundición cayó un 0,21 %, el contrato más negociado de alúmina cayó un 0,34 %. El contrato más negociado de carbonato de litio cayó un 1,02 %. El contrato más negociado de silicio metálico subió un 0,86 %. El contrato más negociado de futuros de polisilicio subió un 7,11 %.

Los metales ferrosos bajaron en su totalidad. El mineral de hierro cayó un 2,44 %, la barra de refuerzo cayó un 0,86 %, la bobina laminada en caliente cayó un 0,71 %. El acero inoxidable cayó un 1,16 %. Carbón coquizable y coque: el contrato más negociado de carbón coquizable cayó un 1,04 %, y el contrato más negociado de coque cayó un 1,37 %.

Metales básicos en el exterior, a las 11:48, los metales en la LME en su mayoría bajaron. El cobre en la LME subió un 0,17 %, el aluminio en la LME bajó un 0,3 %, el plomo en la LME cayó un 0,16 %, el zinc en la LME subió un 0,78 %. El estaño en la LME cayó un 0,27 %. El níquel en la LME cayó un 1,42 %.

Metales preciosos, a las 11:48, el oro en COMEX subió un 0,27 %, la plata en COMEX subió un 0,92 %. Metales preciosos nacionales: el oro en la SHFE cayó un 0,57 %, el contrato más negociado de plata en la SHFE cayó un 0,48 %.

Además, al cierre del mediodía, el contrato más negociado de futuros de platino subió un 0,52 %, mientras que el contrato más negociado de futuros de paladio cayó un 0,21 %.

Al cierre del mediodía, el contrato más negociado de futuros de tarifas de flete de contenedores europeos subió un 2,94 % hasta los 1.801 puntos.

A las 11:48 del 3 de agosto, cotizaciones de mediodía de futuros seleccionados:

Spot y Fundamentos

Cobre: Hoy, cátodo de cobre nº1 al contado en Guangdong frente al contrato del mes en curso: el cobre de alta calidad cotizó a 100 yuan/tonelada, 20 yuan/tonelada menos que el día hábil anterior; el cobre de calidad estándar cotizó con una prima de 10 yuan/tonelada, 30 yuan/tonelada menos que el día hábil anterior; el cobre SX-EW cotizó con un descuento de 50 yuan/tonelada, 30 yuan/tonelada menos que el día hábil anterior. El precio medio del cátodo de cobre nº1 en Guangdong fue de 105.815 yuan/tonelada, 25 yuan/tonelada más que el día hábil anterior, mientras que el cobre SX-EW promedió 105.695 yuan/tonelada, 5 yuan/tonelada más. Mercado al contado: Tras el fin de semana, las existencias en Guangdong pusieron fin a una racha de tres sesiones a la baja...

Frente Macro

China:

[El PMI manufacturero RatingDog de China de julio se situó en 50,9, lo que marca el octavo mes consecutivo en territorio de expansión] El PMI manufacturero RatingDog de China de julio registró 50,9, 0,8 puntos porcentuales menos que en junio, extendiendo su racha de expansión por octavo mes consecutivo e igualando la racha más larga de los últimos cinco años. En general, la expansión manufacturera continuó en julio, pero el ritmo se desaceleró. Los nuevos pedidos siguieron creciendo, la presión sobre los costes se alivió aún más y los nuevos pedidos de exportación volvieron a la expansión, lo que envía una señal positiva. Sin embargo, la actividad de compras se redujo algo y el inventario de insumos acumulados previamente por las empresas siguió aumentando, puntos de riesgo a vigilar en adelante. (RatingDog)

[La CSRC y la SFC de Hong Kong anuncian conjuntamente nuevas medidas para profundizar la cooperación pragmática y el desarrollo colaborativo estrecho entre ambos mercados]La Comisión Reguladora de Valores de China (CSRC) y la Comisión de Valores y Futuros (SFC) de Hong Kong anunciaron conjuntamente una serie de nuevas medidas para profundizar aún más la cooperación pragmática y el estrecho desarrollo colaborativo entre ambos mercados. Abarcando múltiples áreas como cotización y financiación, cooperación en índices, productos de futuros, fondos cotizados en bolsa (ETF), internacionalización de instituciones financieras, finanzas verdes y facilitación de cualificaciones profesionales, las medidas específicas incluyen: seguir apoyando a empresas nacionales elegibles para cotizar y captar fondos en Hong Kong; apoyar a las empresas de índices de ambos mercados para reforzar la cooperación y lanzar más índices basados en activos chinos, aumentando la influencia internacional de los índices y activos chinos; profundizar la cooperación en los mercados de futuros y apoyar a Hong Kong en el lanzamiento de más productos de futuros denominados y liquidados en renminbi; apoyar a las instituciones de ambos mercados para lanzar más productos ETF basados en los dos mercados y alineados con el sistema industrial moderno de China, e implementar un mecanismo de registro acelerado para productos ETF de renta variable regulares, entre otras. (Jin10 Data APP)

[La Bolsa de Hong Kong lanza oficialmente los futuros de bonos del gobierno a 5 años denominados en RMB] Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX) lanzó hoy (3 de agosto) oficialmente los futuros de bonos del gobierno a 5 años denominados en RMB. Como el único producto de contrato de futuros de bonos del gobierno en el mercado extraterritorial, tiene como objetivo satisfacer las crecientes necesidades de gestión de riesgos de tipos de interés y de negociación de los inversores extranjeros. El lanzamiento de los futuros de bonos del gobierno a 5 años es un paso importante para promover a Hong Kong como centro de RMB extraterritorial y centro de gestión de riesgos. (CCTV News)

[Las operaciones de mercado abierto del Banco Popular de China resultaron en un retiro neto de 562.500 millones de yuanes hoy] El Banco Popular de China realizó hoy operaciones de repo inverso a 7 días por valor de 63.000 millones de yuanes y operaciones de repo inverso a un día por 300.000 millones de yuanes. Con vencimientos hoy de 325.500 millones de yuanes en repos inversos a 7 días y 600.000 millones de yuanes en repos inversos a un día, el retiro neto del día fue de 562.500 millones de yuanes.

》 El 3 de agosto, el tipo de cambio de paridad central del yuan en el mercado interbancario de divisas fue de 6,7898 por dólar estadounidense.

Dólar estadounidense:

A las 11:48, el índice del dólar estadounidense bajaba un 0,05%, situándose en 99,75. Según la herramienta FedWatch de CME: la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos de interés sin cambios en la reunión de septiembre es del 26,4%, mientras que la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 73,6%. Para la reunión de octubre, la probabilidad de mantener los tipos sin cambios es del 19,9%, con una probabilidad del 62,1% de una subida acumulada de 25 puntos básicos y un 17,9% de probabilidad de una subida acumulada de 50 puntos básicos.

Según The New York Times, el presidente de la Reserva Federal, Warsh, está considerando reducir el número de reuniones periódicas de decisión sobre tipos de interés de la Reserva Federal, una medida que podría causar importantes conmociones y supondría el cambio más significativo en las operaciones de la Fed en los últimos años. Actualmente, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), compuesto por 12 miembros, se reúne ocho veces al año para votar si subir, bajar o mantener los costos de endeudamiento. Según cuatro personas familiarizadas con el asunto, Warsh planteó la idea de ajustar la frecuencia de las reuniones en la reunión de la Fed de esta semana. Según las fuentes, en la reunión de esta semana, Warsh discutió la base jurídica que la Fed debe cumplir en relación con el número mínimo de reuniones requeridas anualmente, así como el calendario para dichos ajustes. Se dijo que Warsh pidió a los funcionarios que le dieran sus opiniones, en lugar de mantener un debate completo sobre el calendario de reuniones en la reunión de esta semana. (Jin10 Data APP)

Otras divisas:

El Ministerio de Finanzas de Japón afirmó que la intervención tenía como objetivo hacer frente a los recientes movimientos excesivos y desordenados del yen. No dudará en llevar a cabo nuevas intervenciones cambiarias junto con Estados Unidos y prevé utilizar en el futuro el servicio de recompra FIMA (Autoridades Monetarias Extranjeras e Internacionales) de la Reserva Federal. JPMorgan señaló que los recursos de liquidez del Departamento del Tesoro de EE. UU. disponibles para respaldar una intervención coordinada adicional con Japón son limitados, pero su potencia de fuego podría ampliarse significativamente si los funcionarios adoptan medidas menos convencionales. Estrategas como Junya Tanase escribieron en un informe que, a fecha de junio, el Fondo de Estabilización Cambiaria del Tesoro mantenía activos por aproximadamente 13.000 millones de euros denominados en euros y 25.500 millones de dólares, lo que palidece en comparación con la escala de intervención de Japón, de entre 35.000 y 60.000 millones de dólares aproximadamente entre 2022 y 2026. JPMorgan apuntó que el Tesoro podría aumentar considerablemente su capacidad de intervención convirtiendo a dólares sus tenencias de Derechos Especiales de Giro (DEG) del Fondo Monetario Internacional y canjeando sus activos en divisas extranjeras por dólares. En ese escenario, el Tesoro podría movilizar teóricamente hasta unos 187.000 millones de dólares, y la participación de la Reserva Federal duplicaría de hecho la escala de cualquier intervención. Sin embargo, escribieron: “No creemos que el Tesoro tenga una capacidad ilimitada para intervenir, ya que los recursos del Fondo de Estabilización Cambiaria son finitos y podría ser necesaria una asignación del Congreso para nuevos fondos”. (Jin10 Data APP)

Datos:

Hoy se publicarán: el IPC intermensual de Suiza de julio, el PMI manufacturero final de Francia de julio, el PMI manufacturero final de Alemania de julio, el PMI manufacturero final de la eurozona de julio, el PMI manufacturero final del Reino Unido de julio, el PMI manufacturero final de EE. UU. de julio (S&P Global), el PMI manufacturero ISM de EE. UU. de julio, el gasto en construcción intermensual de EE. UU. de junio, entre otros datos.

Petróleo crudo:

A las 11:48, los precios del crudo en ambos mercados cayeron con fuerza: el WTI retrocedía un 5,52% y el Brent un 4,9%. Los precios internacionales del petróleo se desplomaron en las primeras operaciones asiáticas del lunes después de que Trump anunciara que EE. UU. e Irán reanudarían las conversaciones ese mismo día, al aumentar notablemente las expectativas del mercado sobre la reapertura del Estrecho de Ormuz. (Wall Street News)

El descenso del crudo obedeció a dos factores principales. En primer lugar, la noticia del reinicio de las conversaciones entre EE. UU. e Irán impulsó directamente las expectativas de reanudación de la navegación en el Estrecho de Ormuz; en segundo lugar, los principales miembros de la OPEP+ volvieron a elevar ligeramente las cuotas de producción, lo que añadió más presión sobre la oferta. El ministro de Asuntos Exteriores iraní, Abbas Araghchi, declaró el domingo en Telegram que las negociaciones entre Irán y Omán han entrado en su fase final y que ambas partes están debatiendo nuevas rutas de tránsito para el Estrecho de Ormuz. Sin embargo, el portavoz del Ministerio de Exteriores iraní, Esmail Baghaei, añadió en una entrevista con la televisión estatal iraní que las conversaciones en cuestión no contemplan la apertura ni el cierre del estrecho. (Wall Street News)

Resumen del mercado al contado:

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