La línea mensual del dólar estadounidense cae, las líneas mensuales del petróleo crudo se disparan más del 24%, el LME supera al SHFE, las líneas mensuales del cobre, el aluminio y el oro cierran en positivo [Mercado nocturno]

Noticias SMM 1 de agosto:

Mercados de metales:

Durante la noche, los metales básicos en el mercado nacional mostraron un comportamiento mixto. El cobre del SHFE cayó un 0,18%, con un avance del 2,9% en julio. El aluminio del SHFE se mantuvo sin cambios en 23.665 yuanes/tm, con una ganancia del 4,63% en julio. El plomo del SHFE cayó un 1,41%, el zinc del SHFE subió un 0,64% y el estaño del SHFE subió un 0,72%. El níquel del SHFE cayó un 0,24%. Además, el contrato más activo de futuros de alúmina subió ligeramente un 0,04% y el contrato principal de aluminio fundido subió un 0,02%.

Durante la noche, la mayoría de los metales ferrosos cayeron. El acero inoxidable subió un 0,17%, el mineral de hierro bajó un 2,85%, las barras de refuerzo cayeron un 0,83% y la bobina laminada en caliente bajó un 0,74%. En cuanto al carbón de coque y el coque: el contrato más activo de carbón de coque cayó un 1,38% y el contrato más activo de coque bajó un 1,51%.

En el mercado internacional nocturno, los metales básicos del LME subieron en general. El cobre del LME avanzó ligeramente un 0,03%, con una ganancia del 3,16% en julio. El aluminio del LME subió un 0,06%, ganando un 2,9% en julio. El plomo del LME cayó un 0,69%. El zinc del LME subió un 0,84%. El estaño del LME subió un 0,26%. El níquel del LME cayó un 0,35%.

Metales preciosos durante la noche: El oro COMEX cayó un 1,49%, pero registró su segunda ganancia semanal consecutiva, subiendo un 0,68% en la semana, con un avance mensual del 1,49% en julio; la plata COMEX cayó un 2,1%, con un descenso semanal, bajando un 1,92% en la semana, y dos pérdidas mensuales consecutivas, deslizándose un 3,58% en julio. Durante la noche, el contrato más activo de oro del SHFE subió un 0,89%, registrando su segunda ganancia semanal consecutiva, con un alza del 0,55% en la semana y un avance mensual del 1,52% en julio; el contrato más activo de plata del SHFE cayó un 1,01%, pero registró dos ganancias semanales consecutivas, subiendo un 0,98% en la semana, con un avance mensual del 1,21% en julio.

A las 8:16 del 1 de agosto, precios de cierre nocturno:

Frente macro

Lado chino:

[Reunión ejecutiva del Consejo de Estado: Estudiar e implementar el importante discurso del Secretario General Xi Jinping sobre la situación económica del primer semestre y garantizar un sólido trabajo económico en el segundo semestre] La reunión destacó que el pensamiento y la comprensión deben alinearse con la evaluación científica del Comité Central del Partido sobre la situación económica, se deben tomar medidas más concretas para promover un desarrollo económico sostenido, impulsado por la innovación, de alta calidad y mejorado, y se deben hacer esfuerzos para lograr un buen comienzo del XV Plan Quinquenal. Se debe mejorar eficazmente la eficiencia en la implementación de la macropolítica, aprovechar plena y óptimamente las políticas existentes y diseñar e introducir oportunamente políticas incrementales pragmáticas y eficaces. Se debe expandir efectivamente la demanda interna, enfocándose en sectores con gran potencial y fuerte capacidad de arrastre para lanzar una serie de medidas sólidas, acelerar la ejecución de los grandes proyectos previstos en el XV Plan Quinquenal y avanzar sólidamente en la planificación y construcción de las «Seis Redes». Los motores internos de crecimiento deben fortalecerse continuamente, introduciendo medidas más eficaces y concretas en la construcción de un mercado nacional unificado y la mejora del entorno empresarial. Se deben realizar esfuerzos sostenidos para prevenir y resolver los riesgos en áreas clave, llevar a cabo de manera sólida tareas como la prevención de desastres, mitigación y socorro, y la seguridad laboral, reforzar la asistencia a las personas necesitadas y mantener firmemente la línea roja del sustento de la población. (CCTV)

[El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información realiza supervisión e inspección en algunos productores automotrices] Con el fin de normalizar aún más el orden competitivo en la industria automotriz y mejorar la consistencia de producción y el nivel de calidad y seguridad de los productos automotrices, el Departamento I de Industria de Equipos del Ministerio de Industria y Tecnología de la Información se trasladó los días 30 y 31 a Chery Automobile Co., Ltd., NIO Automotive Technology (Anhui) Co., Ltd. y Anhui Jianghuai Automobile Group Co., Ltd. (JAC) para realizar una supervisión e inspección de las capacidades de garantía de seguridad del producto y la consistencia de producción de las empresas fabricantes de vehículos automotores de carretera. Según se informa, en el siguiente paso, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información trabajará con los departamentos pertinentes para llevar a cabo en profundidad acciones destinadas a mejorar la consistencia de producción y la calidad de los productos de vehículos automotores de carretera, reforzará aún más la gestión del examen de acceso y la verificación de pruebas para los diseños innovadores «radicales» de productos automotrices, instará a los fabricantes de automóviles y motocicletas a investigar a fondo los riesgos potenciales de seguridad de los productos, reforzará la verificación de pruebas y la evaluación de seguridad de los productos, normalizará las prácticas de comercialización y publicidad, salvaguardará la línea roja de seguridad de los productos y protegerá eficazmente los derechos e intereses legítimos de los consumidores. (Xinhua)

[La Comisión Reguladora de Valores de China aprueba el registro de opciones de coque] Recientemente, la Comisión Reguladora de Valores de China aprobó el registro de opciones de coque en la Bolsa de Productos Básicos de Dalian. La CSRC instará a la Bolsa de Materias Primas de Dalian a realizar preparativos exhaustivos para garantizar el lanzamiento sin contratiempos y el funcionamiento estable de las opciones sobre coque.

En el frente del dólar estadounidense:

Durante la noche, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,2 % hasta 99,78. En el gráfico semanal, el índice del dólar bajó, con un descenso del 1,65 % en la semana. En el gráfico mensual, el índice del dólar cayó, con una caída del 1,37 % en el mes.

Según The New York Times, se informa que el presidente de la Fed, Warsh, está considerando reducir el número de reuniones periódicas de fijación de tipos de interés que celebra la Reserva Federal de EE. UU., una medida que podría provocar importantes ondas de choque y marcaría el mayor cambio en la forma en que opera la Fed en los últimos años. Actualmente, el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de 12 miembros de la Fed se reúne ocho veces al año para votar si subir, bajar o mantener los costos de endeudamiento. Según cuatro personas familiarizadas con el asunto, Warsh propuso la idea de ajustar la frecuencia de las reuniones en la reunión de la Fed de esta semana. Las personas dijeron que en la reunión de esta semana, Warsh discutió la base legal que la Fed debe seguir en cuanto al número mínimo de reuniones que debe celebrar cada año, así como el calendario para dicho ajuste. Warsh pidió a los funcionarios que le proporcionaran sus opiniones individuales, en lugar de mantener un debate completo sobre el calendario de reuniones en la reunión de esta semana. (Aplicación Jin10 Data)

El presidente de la Fed, Warsh, mantuvo los tipos de interés sin cambios esta semana, pero tres funcionarios disintieron, abogando por una subida inmediata de tipos para hacer frente a los persistentes riesgos de inflación. Katharine Neiss, subdirectora de Economía Global de PGIM Credit, dijo que la actuación de Warsh en la conferencia de prensa fue “más débil de lo esperado” y esperaba que el “giro hawkish” de la Fed de EE. UU. se materializara en septiembre, momento en el que podría haber tres subidas consecutivas de tipos. Elias Haddad, de Brown Brothers Harriman, señaló: El respaldo al dólar estadounidense por la resistencia de la actividad económica de EE. UU. se ha visto contrarrestado por la incapacidad de Warsh de traducir su retórica de mano dura contra la inflación en una acción política creíble, lo que aumenta el riesgo de que la Fed se quede rezagada. Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad implícita en el mercado de una subida de tipos en septiembre era del 65 %, un retroceso desde el 82 % de una semana antes. (Wall Street CN)

Tres responsables de la política monetaria de la Fed de EE. UU. dijeron que sus votos discrepantes a favor de una subida de tipos esta semana se debieron a las persistentes presiones inflacionarias, lo que indica que la presión interna sobre el presidente de la Fed, Warsh, para que actúe está aumentando. En declaraciones publicadas el viernes por la mañana, Hammack y Kashkari afirmaron estar preocupados porque, aunque la actual oleada de aumentos de precios pueda tener su origen en factores coyunturales como los aranceles del presidente Trump y la guerra de Irán, la situación de la inflación ya exige una actuación de la Reserva Federal. Logan se sumó a ellos al señalar que, incluso si la inflación se modera algo, es poco probable que regrese por completo al objetivo del 2 % de la Fed a menos que esta suba los tipos; sin restricción monetaria, la inflación podría seguir situándose por encima del objetivo hasta que se produzca un shock inesperado. Kashkari indicó que, si la inflación se mantiene persistente, podría respaldar una serie de subidas de tipos, no solo un único incremento, para evitar que la inflación se enquiste aún más. Afirmó: «Una serie de pequeños ajustes de política puede ser preferible a esperar a que evolucione la situación y acabar teniendo que actuar de forma más agresiva». Hammack señaló que, si la Fed no endurece su política, el ritmo de subida de los precios podría seguir acelerándose. Dijo: «La inflación lleva más de cinco años obstinadamente por encima del 2 % y no confío en que vaya a volver por sí sola a nuestro objetivo». (Jin10 Data APP)

Barkin, de la Fed, afirmó que si el nivel de tipos fijado por la Reserva Federal es suficiente para frenar la inflación es una «cuestión abierta», y añadió que no está seguro de si se uniría a los otros tres presidentes regionales de la Fed que votaron a favor de subir los tipos esta semana. En una entrevista el viernes, Barkin declaró: «Creo que hay argumentos sólidos para endurecer la política y retirar parte de los recortes de tipos del año pasado». Señaló que, dada la moderación de los datos de inflación de junio, «creo que también se puede argumentar... que aún hay tiempo antes de la próxima reunión para determinar si la orientación actual de la política es adecuada». Barkin no tendrá voto en las decisiones sobre tipos hasta el año que viene. Asimismo, Barkin se mostró escéptico sobre si el mercado laboral se ha fortalecido de forma significativa. Afirmó: «No da la sensación de que el mercado laboral esté tensionado». También señaló que la transmisión de las subidas de precios a través de la economía es desigual, lo que dificulta calibrar cuánta inflación residual queda. (Jin10 Data APP)

En el plano macroeconómico:

La próxima semana se publicarán, entre otros datos, el PMI manufacturero de China de julio de RatingDog, el IPC intermensual de Suiza de julio, el PMI manufacturero final de Francia de julio, el PMI manufacturero final de Alemania de julio, el PMI manufacturero final de la eurozona de julio, el PMI manufacturero final del Reino Unido de julio, el PMI manufacturero final de S&P Global de EE.UU. de julio, el PMI manufacturero del ISM de EE.UU. de julio, el gasto en construcción intermensual de EE.UU. de junio, la balanza comercial de EE.UU. de junio, las ofertas de empleo JOLTS de EE.UU. de junio, los pedidos de fábrica intermensuales de EE.UU. de junio, el PMI de servicios de China de julio de RatingDog, la producción industrial intermensual de Francia de junio, el PMI de servicios final de Francia de julio, el PMI de servicios final de Alemania de julio, el PMI de servicios final de la eurozona de julio, el PMI de servicios final del Reino Unido de julio, el IPP intermensual de la eurozona de junio, la variación del empleo ADP de EE.UU. de julio, el PMI de servicios final de S&P Global de EE.UU. de julio, el PMI no manufacturero del ISM de EE.UU. de julio, la tasa de paro desestacionalizada de Suiza de julio, las ventas minoristas intermensuales de la eurozona de junio, los recortes de empleo Challenger de EE.UU. de julio, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. de la semana que finaliza el 1 de agosto, el índice de presión de la cadena de suministro global de EE.UU. de julio, las ventas mayoristas intermensuales de EE.UU. de junio, la tasa de paro OIT de Francia del segundo trimestre, la producción industrial desestacionalizada intermensual de Alemania de junio, la balanza comercial desestacionalizada de Alemania de junio, el índice de precios de la vivienda desestacionalizado intermensual Halifax del Reino Unido de julio, la balanza comercial de Francia de junio, el índice de confianza del consumidor de Suiza de julio, la variación del empleo de Canadá de julio, la tasa de paro de EE.UU. de julio, las nóminas no agrícolas desestacionalizadas de EE.UU. de julio, los ingresos medios por hora interanuales de EE.UU. de julio, los ingresos medios por hora intermensuales de EE.UU. de julio, las expectativas de inflación a un año de la Fed de Nueva York de julio, la balanza comercial de China de julio en dólares, las reservas de divisas de China de julio, la balanza comercial de China de julio, el IPC interanual de China de julio, el IPP interanual de China de julio y otros indicadores.

Adicionalmente, la próxima semana se deberá prestar atención a: SpaceX publicará sus resultados del segundo trimestre de 2026; el miembro con derecho a voto del FOMC en 2028 y presidente de la Fed de San Luis, Musalem, hablará sobre la economía y la política monetaria de Estados Unidos; el miembro con derecho a voto del FOMC en 2027 y presidente de la Fed de Richmond, Barkin, también intervendrá.

Petróleo crudo:

Durante la noche, los futuros del petróleo registraron fuertes subidas, con el WTI repuntando un 3,84% y el Brent un 4,79%. En el gráfico semanal, los futuros del crudo WTI cayeron un 2,81% en la semana, mientras que los del Brent perdieron un 0,7%. En el gráfico mensual, los futuros del crudo WTI se dispararon un 24,89% en el mes, y los del Brent un 24,8%. La disminución del tráfico de buques por el Estrecho de Ormuz aumentó la preocupación del mercado por el transporte mundial de crudo.

Persiste la incertidumbre sobre cuándo se normalizará el suministro de crudo de Oriente Medio. El acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán alcanzado en junio se rompió por completo a principios de julio. Desde mediados hasta finales de julio, el Estrecho de Ormuz, el punto de estrangulamiento más crítico del mundo para el comercio energético, permaneció gravemente perturbado, con bloqueos intermitentes en ocasiones. Mientras tanto, los ataques con drones de largo alcance de Ucrania contra refinerías rusas destruyeron aproximadamente entre el 30% y el 45% de la capacidad de refinación activa de Rusia, elevando los márgenes de refinación de diésel en Europa por encima de 60 dólares/barril y llevando los precios mundiales de los productos refinados cerca de máximos de guerra. (Wallstreetcn)

La plataforma internacional de información marítima "Marine Traffic" informó el 31 de julio que los tránsitos de buques por el Estrecho de Ormuz el 30 de julio cayeron a 5 desde los 22 del día anterior, un descenso del 77%. Los datos de la plataforma mostraron que los 5 buques pasaron por el Estrecho de Ormuz a través del canal del lado iraní. (Jinshi Data APP)

Según CBS News, que cita múltiples fuentes, Estados Unidos e Israel están planeando una de las campañas de bombardeos más intensas hasta la fecha contra la infraestructura energética iraní, que podría tener como objetivo plantas eléctricas y refinerías, y la operación podría prolongarse durante el fin de semana. El 1 de agosto, los medios iraníes citaron a un funcionario iraní diciendo que Irán cree que un ataque de Estados Unidos e Israel contra la infraestructura iraní sería un "acto imprudente," y que Irán ha formulado un plan integral para responder a "cualquier acción imprudente de Estados Unidos. " (Jinshi Data APP)

Según la agencia de noticias Tasnim de Irán, las fuerzas hutíes de Yemen afirmaron que, al implementar la estrategia de "bloqueo contra bloqueo", 8 petroleros saudíes se han visto obligados a cambiar de rumbo y desviarse por el Cabo de Buena Esperanza tras la imposición de restricciones marítimas a los buques petroleros saudíes. (Jinshi Data APP)

Mientras tanto, los datos del ICE mostraron que en la semana que finalizó el 28 de julio, los especuladores de crudo Brent redujeron sus posiciones netas largas en 6.948 lotes, hasta 185.083 lotes. Los especuladores de diésel aumentaron sus posiciones netas largas en 2.654 lotes, hasta 87.194 lotes. (Jinshi Data APP)

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