El dólar se debilita, los metales básicos suben ampliamente; el estaño SHFE y el silicio metal suben más de un 2%; el cobre, el zinc y el oro SHFE suben más de un 1% [SMM Midday Review]

SMM, 10 de julio:

Mercado de metales:

Al cierre del mediodía, los metales básicos nacionales subieron casi en su totalidad: el cobre SHFE avanzó un 1,67 %, el aluminio SHFE un 0,63 %, el plomo SHFE bajó ligeramente, el zinc SHFE un 1,34 %, el estaño SHFE un 2,18 % y el níquel SHFE un 1,1 %.

Además, el contrato de futuros más negociado de aluminio fundido subió un 0,57 %, el de alúmina subió un 0,37 %, el de carbonato de litio cayó un 1,67 %, el de silicio metal subió un 2,74 % y el de polisilicio subió un 2,28 %.

Los metales ferrosos bajaron en su mayoría. El mineral de hierro subió un 0,74 %, la barra corrugada repuntó ligeramente y la bobina laminada en caliente cedió ligeramente. El acero inoxidable cayó un 0,49 %. Carbón de coque y coque: el contrato más negociado de carbón de coque bajó un 2,09 % y el de coque bajó un 1,51 %.

En el frente de metales básicos en el extranjero, a las 11:41, los metales del LME subieron en su mayoría. El cobre LME avanzó un 0,38 %, el aluminio LME un 0,28 %, el plomo LME cayó un 0,18 %, el zinc LME un 0,39 %, el estaño LME un 0,7 % y el níquel LME un 0,18 %.

Metales preciosos, a las 11:41: el oro COMEX cayó un 0,12 % y la plata COMEX subió un 0,16 %. Metales preciosos nacionales: el oro SHFE subió un 1,15 %; el contrato de futuros de plata SHFE más negociado avanzó un 3,48 %.

Además, al cierre del mediodía, el contrato de futuros de platino más negociado subió un 2,53 % y el de paladio un 3,65 %.

Al cierre del mediodía, el contrato de futuros de transporte marítimo de contenedores (ruta Europa) más negociado subió un 1,09 % hasta los 2.415 puntos.

A las 11:41 del 10 de julio, resumen de futuros al mediodía:

Mercado al contado y fundamentales

Zinc: En el mercado de Tianjin, el lingote de zinc #0 se negoció principalmente entre 24.420 y 24.910 yuan/t, Zijin cotizó entre 24.540 y 24.970 yuan/t, el lingote de zinc #1 en torno a 24.430-24.860 yuan/t, Zijin se ofreció con un descuento de 0-10 yuan/t respecto al contrato 2608, Huxin cotizó a 26.010 yuan/t, el lingote de zinc #0 con un descuento de 60-130 yuan/t respecto al contrato 2608, y el mercado de Tianjin mostró un descuento de unos 50 yuan/t respecto al de Shanghái...

Frente macro

Nacional:

[Administración Nacional de Energía: Para 2028, la participación del consumo de energía no fósil aumentará anualmente en alrededor de 1 punto porcentual] La Administración Nacional de Energía emitió el “Plan de Acción de Ahorro y Reducción de Carbono del Sector Energético (2026-2028)”. Propone que para 2028, la participación del consumo de energía no fósil aumentará en promedio alrededor de 1 punto porcentual al año; controlar razonablemente el consumo de carbón de las unidades de carbón, esforzándose por aumentar en 15 puntos porcentuales la proporción de capacidad de carbón que cumple con los estándares de referencia de eficiencia energética actuales; construir varias zonas mineras y petroleras de carbono cero y bajo; apoyar la construcción de una serie de parques industriales de carbono cero, lograr avances significativos en ahorro energético y reducción de carbono en industrias clave, y mejorar continuamente el uso de energía verde. Propuso promover enérgicamente el ahorro energético y la reducción de carbono en la energía térmica. Se cerrará de manera prudente y ordenada un lote de unidades de carbón elegibles de 300.000 kW o menos, y se fomenta la construcción de unidades de reemplazo de acuerdo con los requisitos de las centrales de carbón de nueva generación ; un lote de unidades de carbón de 600.000 kW se someterá a mejoras y reconversión ultra-supercríticas de nueva generación. Se apoyará a las unidades elegibles para la cocombustión de combustibles de carbono cero y bajo y la reconversión y construcción de captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS). Tras la reconversión y construcción, el nivel de emisiones de carbono por kilovatio-hora deberá reducirse en aproximadamente un 10%. Se implementarán varios proyectos que integren energía de carbón, gas natural y energías renovables, apoyando el acoplamiento de la energía de carbón con las renovables mediante almacenamiento térmico y otros sistemas de almacenamiento para la regulación de picos y el soporte de picos, y la recolección y transmisión integradas, con el fin de lograr una reducción de carbono integrada. (Jin10 Data APP)

[La capacidad de transporte por carretera de China sigue expandiéndose, la tasa de penetración de camiones de nueva energía supera el 40%] La Federación China de Logística y Compras publicó hoy (día 10) el “Informe sobre el Desarrollo de la Capacidad de Transporte por Carretera de China 2026”. Según el informe, el mercado de transporte por carretera experimentó en 2025 un ajuste y optimización continuos, acelerándose la mejora de la estructura de capacidad hacia la escala, la especialización y el desarrollo verde; las empresas vieron mejoras en su resiliencia al riesgo y operativa. Los datos de la encuesta muestran que, en la estructura actual de capacidad de transporte de mercancías por carretera, los vehículos con motor de combustión interna siguen siendo dominantes, representando alrededor del 50%, pero los vehículos de nueva energía ya han formado una tendencia de sustitución irreversible en escenarios específicos. Entre las empresas encuestadas, la tasa de penetración de camiones de nueva energía fue del 44,4%. Entre las empresas que ya han adquirido vehículos de nueva energía, el 37,5% optó por “seguir ampliando la flota de nueva energía”, y el 37,5% optó por “mantener la escala actual”. (CCTV News)

[Nuevo avance en hidrógeno verde: China logra la preparación a nivel de minutos de catalizadores de metales del grupo del platino] Los catalizadores de metales del grupo del platino son materiales clave que sustentan industrias modernas como la energía, la química y el sector ambiental. Recientemente, un equipo dirigido por el profesor Hu Wenbin de la Universidad de Tianjin propuso una estrategia de “ensamblaje transitorio”, desarrollando una tecnología de pulsos de calor periódicos a escala de milisegundos que logró la síntesis ultrarrápida y la regulación precisa de catalizadores con estructura núcleo-corteza de metales del grupo del platino, abriendo una vía técnica completamente nueva para la preparación con precisión atómica de estos catalizadores. Los resultados correspondientes se publicaron en línea en la revista académica internacional *Science* el 10 de julio, hora de Pekín. (Agencia de Noticias Xinhua)

[Guangdong: Planes para acelerar los avances tecnológicos en campos clave de frontera, incluidos 6G, comunicaciones ópticas y comunicaciones por satélite] Recientemente, se publicó el “Plan Quinquenal 15 de la Industria de la Información y las Comunicaciones de la Provincia de Guangdong (Borrador para comentarios públicos)” para recabar opiniones. Se menciona apoyar a las empresas básicas de telecomunicaciones para que participen activamente en los programas provinciales clave de I+D, aprovechando las fuerzas estratégicas de ciencia y tecnología como el Laboratorio Nacional Pengcheng y los líderes del sector para ayudar a la industria de la información y las comunicaciones de Guangdong a establecer un ecosistema de innovación integral, acelerando los avances tecnológicos en campos clave de frontera como 6G, comunicaciones ópticas, comunicaciones por satélite, comunicaciones cuánticas y comunicaciones agentivas, y fortaleciendo la investigación sobre nuevas arquitecturas de red como redes integradas espacio-terrestres y redes integradas de comunicación-detección-computación. Enfocarse en cultivar y desarrollar la nueva pista del 6G, promoviendo enérgicamente la I+D y la industrialización de componentes esenciales como chips de banda base digital de nueva generación, chips frontales de RF y módulos 6G, así como equipos de comunicación de red de nueva generación. Realizar investigaciones sobre tecnología de aplicación en la integración del cifrado cuántico con redes de información y comunicación y la convergencia de la computación cuántica con la computación clásica, y lograr avances en tecnologías clave como la computación cuántica, los materiales cuánticos, la medición de precisión cuántica, la seguridad cuántica y los equipos críticos esenciales. (Jin10 Data APP)

[Las operaciones de repo inverso del Banco Popular de China (PBOC) dieron lugar a un retiro neto de 43.000 millones de yuanes en el día, y un retiro neto de 416.500 millones de yuanes en la semana] El PBOC realizó hoy operaciones de repo inverso a 7 días por 20.000 millones de yuanes, y con vencimientos de repo inverso a 7 días por 63.000 millones de yuanes, el retiro neto del día fue de 43.000 millones de yuanes. Durante la semana, el PBOC realizó operaciones de repo inverso a 7 días por 62.000 millones de yuanes y operaciones de repo inverso directas por 1 billón de yuanes. Con vencimientos de repo inverso a 7 días por 678.500 millones de yuanes y de repo inverso directas por 800.000 millones de yuanes, el retiro neto semanal fue de 416.500 millones de yuanes.

Lado del dólar estadounidense:

A las 11:41, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,28% hasta 100,66. Según la herramienta “FedWatch” de CME: La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas de interés sin cambios en julio es del 74,9%, mientras que la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 25,1%. Para septiembre, la probabilidad de que las tasas permanezcan sin cambios es del 35,7%, la de una subida acumulada de 25 pb es del 51,1% y la de una subida acumulada de 50 pb es del 13,1%. (Jin10 Data APP)

Perli, gerente de la Cuenta de Mercado Abierto de la Fed de Nueva York, dijo que las operaciones de compra para la gestión de reservas no tienen un curso predeterminado, y que la Mesa de Operaciones de Mercado Abierto de la Fed de Nueva York puede aumentar o reducir los montos de compra dependiendo de las condiciones del mercado monetario. Además, Perli señaló que, dado que el presidente de la Fed, Warsh, designó un grupo de trabajo sobre el balance de la Fed, la mesa de operaciones está lista para implementar cualquier cambio y marco de control de tasas de interés que el comité decida adoptar. La Fed comenzó las operaciones de compra para la gestión de reservas en diciembre pasado, anticipando una rápida disminución de las reservas en abril debido a que los pagos de impuestos fluirían a la Cuenta General del Tesoro. Cuando el saldo de la cuenta del Tesoro en la Fed aumenta, las reservas del sistema bancario disminuyen. (Jin10 Data APP)

La presidenta de la Fed de Dallas, Logan, dijo que si el Comité Federal de Mercado Abierto realiza operaciones de mercado abierto a través de un mecanismo de compensación central voluntario, esto ayudaría a mejorar la eficiencia y efectividad de las operaciones y a aumentar la estabilidad de los mercados financieros estadounidenses. Logan señaló que tales arreglos podrían mejorar el uso de las herramientas de la Fed, como el Servicio Permanente de Repo. El servicio está diseñado para proporcionar liquidez a las instituciones financieras elegibles, pero el uso del mercado sigue siendo bajo. Algunos creen que simplificar el proceso de compensación podría aumentar su atractivo. También señaló que los niveles de apalancamiento del mercado deben gestionarse cuidadosamente y que los mercados financieros deben lograr un equilibrio adecuado entre los rendimientos y los riesgos del apalancamiento, así como entre el apalancamiento y la liquidez. (Jinshi Data APP)

Los datos más recientes mostraron que, para la semana que finalizó el 4 de julio, que incluye el feriado del Día de la Independencia de EE. UU., las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron en 2.000, hasta 215.000, por debajo de las expectativas del mercado de 217.000 y manteniéndose cerca de mínimos históricos. Sin embargo, las solicitudes continuas, que reflejan la situación de reempleo entre los desempleados, aumentaron a 1,81 millones, alcanzando un nuevo máximo desde marzo. Las persistentemente bajas solicitudes iniciales, junto con los recientes datos de nóminas no agrícolas, pintan un panorama del mercado laboral estadounidense caracterizado por una reducción de los despidos y una desaceleración de las contrataciones. (Wall Street CN)

En cuanto a datos:

Hoy se publicarán datos como el IPC final mensual de Alemania de junio, el IPC final mensual de Francia de junio, el índice de confianza del consumidor de Suiza de junio, las cifras de empleo de Canadá de junio, la oferta monetaria M2 interanual de China de junio, los nuevos préstamos en RMB de China para el primer semestre, y el crecimiento total de la financiación social de China en el primer semestre. También en foco: un discurso de la presidenta de la Fed de Dallas y votante del FOMC en 2026, Lorie Logan; y la cotización provisional de los recibos de depósito estadounidenses (ADR) de SK Hynix en el Nasdaq el 10 de julio.

Petróleo crudo:

A las 11:41, los precios del petróleo para ambos referentes subieron levemente, con el crudo WTI subiendo un 0,25% y el Brent ganando un 0,21%. Las conversaciones a nivel técnico entre Estados Unidos e Irán continúan, y el mercado sigue de cerca la evolución de la situación.

Según Fox News, el secretario de Comercio de EE. UU., Howard Lutnick, afirmó que Trump cree que los precios del petróleo se mantendrán en niveles bajos en el futuro.

La empresa estatal india Oil and Natural Gas Corporation (ONGC) ha aprobado una expansión de las reservas estratégicas de petróleo del país, subrayando los esfuerzos por fortalecer la resiliencia energética tras el impacto del conflicto con Irán. Según un documento, el consejo de administración del mayor productor de petróleo y gas de la India aprobó la adición de 1,75 millones de toneladas métricas de capacidad de reserva nacional de crudo en Mangalore, Karnataka. Aún no se han anunciado los costos específicos ni un calendario. Una vez completado, el proyecto aumentará las reservas gestionadas por Indian Strategic Petroleum Reserves Ltd. La empresa opera actualmente instalaciones de almacenamiento subterráneo en tres ubicaciones de las costas este y oeste con una capacidad total de 5,33 millones de toneladas métricas. Además, se están construyendo dos nuevos emplazamientos que añadirán 6,5 millones de toneladas métricas de espacio de almacenamiento. ONGC declaró en el comunicado del viernes que el proyecto es de “importancia nacional” y que las instalaciones de apoyo correspondientes se desarrollarán bajo la directiva del Ministerio de Petróleo y Gas Natural. (Jin10 Data APP)

Resumen del mercado al contado:

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