[SMM Diario de Potencia de Cómputo] El precio spot del H100 en Mongolia Interior se cotiza a 80.000; dos pedidos de 128 unidades, cuestionados; las transacciones de 4090 tocan mínimo.

SMM Noticias 8 de julio:

H100: stock en Mongolia Interior de 32 unidades cotiza a 80.000 yuanes, futuros de 64 unidades en Xinjiang se activarán en agosto.

Un proveedor de servicios en la nube tiene 32 servidores H100 con 8 GPU en stock en Mongolia Interior, con alquiler mensual de 80.000 yuanes por unidad. Además, se espera que un clúster de 64 unidades H100 en Xinjiang entre en operación a principios de agosto, alquilándose completo y sin desmontaje. El proveedor señaló que las cotizaciones al contado oscilan entre 75.000 y 80.000 yuanes por unidad al mes. Previamente, SMM supo que las ofertas de H100 de los competidores podían alcanzar los 80.000 yuanes, mientras que el precio esperado por los compradores ronda los 74.000-75.000 yuanes, generando un diferencial de unos 5.000-6.000 yuanes mensuales; en el centro de China, un pequeño lote de 8 unidades se alquila por un año a 76.000 yuanes/mes y por tres años a 73.000 yuanes/mes.

Pedido grande de 128 unidades H100: surgieron dos consultas de demanda, los proveedores dudan de su autenticidad.

Hoy aparecieron en el mercado dos consultas para alquilar 128 servidores H100 de 8 GPU. Un comprador en Hangzhou también preguntó por los modelos H200 y B300 además del H100, sin revelar presupuesto; otro comprador tenía un presupuesto de alrededor de 74.000-76.000 yuanes por unidad al mes, pero encontró que la cotización de 80.000 yuanes en Mongolia Interior no coincidía. SMM verificó con un proveedor de servicios de computación inteligente, quien respondió explícitamente: “No debería haber ningún clúster en el mercado que pueda suministrar tantas”. Expertos del sector señalaron que 128 unidades H100 superan con creces las 32 necesarias para la versión completa del modelo grande de uso común DeepSeek V4, lo que pone en duda la autenticidad de tal volumen de demanda, probablemente una prospección del mercado.

4090 24G: transacción probada a 7.000 yuanes, cercana al extremo inferior del rango de cotización.

Un proveedor de servicios de computación en la nube informó que se alquiló un servidor 4090 24G de 8 GPU a 7.000 yuanes por unidad al mes, y la parte comentó: “¿Qué podemos hacer?”. Según el seguimiento de SMM, el rango actual de cotización de mercado para la 4090 es de 6.800-8.800 yuanes por unidad al mes, y este precio de transacción se acerca al extremo inferior. Anteriormente, los comentarios del canal indicaban que las plataformas de alquiler dispersas están dispuestas a pagar unos 6.000-6.300 yuanes por adquirir 4090, y el diferencial entre vendedores y compradores aún se disputa. SMM supo previamente que los usuarios finales aguas abajo tienen un interés limitado en las 4090/5090, y los modelos de GPU más demandados se concentran en la potencia informática de gama alta, como la H100, mientras que persiste la presión bajista sobre la 4090.

Las ofertas de los operadores por la H100 se sitúan en 65.000-68.000 yuanes, más de 10.000 yuanes por debajo del precio de mercado.

Un proveedor de servicios en la nube reveló que las ofertas de alquiler de los operadores por la H100 son de solo 65.000-68.000 yuanes por unidad al mes, mientras que las cotizaciones actuales en el mercado al contado son de 75.000-80.000 yuanes, una diferencia superior a 10.000 yuanes. El proveedor afirmó sin rodeos: «Los operadores piden precios demasiado bajos» y «Lo que va a parar a los operadores es equipo de segunda mano retirado». SMM supo anteriormente que el arrendamiento a nivel de operador exige la solvencia de la entidad firmante y controles de riesgo más estrictos, pero la estrategia de precios bajos suele hacer que los proveedores se muestren reacios a aceptar pedidos.

Análisis de SMM: El mercado de hoy mostró una intensificación de la «divergencia entre calor y frío» entre la oferta y la demanda. En el segmento al contado de la H100, la oferta está aumentando gradualmente (32 unidades en Mongolia Interior + 64 unidades en futuros en Xinjiang), pero los precios se mantienen firmes en el rango de 75.000-80.000 yuanes, con una confianza vendedora relativamente sólida. En el lado de la demanda, surgieron dos consultas para pedidos grandes de 128 unidades, pero el mercado las cuestionó ampliamente, sin descartar la posibilidad de sondeos de mercado o consultas de precios intermediarias. La transacción de la 4090 cercana al extremo inferior confirma que las GPU de consumo están bajo presión de precios por la demanda de gama alta. La diferencia de más de 10.000 yuanes entre las ofertas de los operadores y el precio de mercado indica una discrepancia entre la fijación de precios de compras a gran escala y la valoración del mercado. En general, la potencia informática de gama alta sigue siendo el producto central de la competencia del mercado, y el patrón a corto plazo de equilibrio ajustado entre oferta y demanda se mantiene sin cambios.