El crudo cae más del 2%, los metales muestran un comportamiento mixto, el zinc del LME baja más del 1%, el oro SHFE, la plata SHFE y el mineral de hierro suben más del 1% [Mercado nocturno]

SMM, 2 jul:

Mercado de Metales:

En la sesión overnight, los metales básicos en los mercados extranjeros y de China mostraron un desempeño mixto. Solo el níquel LME, el cobre SHFE y el estaño SHFE subieron, con el estaño SHFE un 0,99%, el níquel LME un 0,49% y el cobre SHFE un 0,07%. El aluminio SHFE cerró plano en 22.485 yuan/tm. El zinc LME lideró las caídas, con un descenso del 1,68%, mientras que las pérdidas en otros metales se mantuvieron dentro del 1%. El contrato de alúmina más negociado subió un 0,11%, y el contrato de fundición de aluminio más negociado subió un 0,4%.

En el sector de metales ferrosos overnight, el mineral de hierro lideró las ganancias, con un alza del 1,7%. Las barras de refuerzo subieron un 0,1%, mientras que el acero inoxidable cayó un 0,54% y la bobina laminada en caliente bajó ligeramente un 0,09%. En cuanto al carbón de coque y el coque, el carbón de coque cerró plano en 1.265 yuan/tm, y el coque cayó un 1,12%.

En el sector de metales preciosos overnight, el oro COMEX subió un 0,15% y la plata COMEX cayó un 0,53%. En el ámbito doméstico, el oro SHFE subió un 1,23% y la plata SHFE un 1,44%.

A las 6:43 a.m. del 2 de julio, cotizaciones de cierre overnight:

Frente Macro

China:

El PMI Manufacturero Caixin de China, elaborado por RatingDog, se situó en 51,7 en junio, manteniéndose en territorio de expansión por séptimo mes consecutivo.

[El volumen de transacciones del mercado inmobiliario de Shenzhen alcanza máximos de casi 6 años en junio] Datos publicados hoy por el Centro de Investigación Centaline de Shenzhen mostraron que las ventas combinadas de viviendas residenciales nuevas y de segunda mano en Shenzhen alcanzaron las 8.878 unidades en junio, un descenso del 11,9% intermensual pero un aumento del 14,2% interanual. Este fue el mayor volumen de transacciones para el mismo período desde 2021. En concreto, los registros en línea de viviendas nuevas (preventa y entrega inmediata) totalizaron 3.785 unidades, un 16,7% menos intermensual pero un 15,6% más interanual. Las transferencias de viviendas de segunda mano alcanzaron las 5.093 unidades, un 8% menos intermensual pero un 13,1% más interanual. (Aplicación Jinshi Data)

Dólar estadounidense:

Al cierre overnight, el índice del dólar subió un 0,24% hasta 101,41. Fortress Securities señaló que los inversores están subestimando la probabilidad de que la Reserva Federal suba los tipos de interés ya este mes, ya que el presidente Kevin Warsh parece dispuesto a adoptar un enfoque más preventivo en la lucha contra la inflación. El jefe de estrategia macro de la firma, Frank Flight, sigue viendo dos subidas de tipos este año —en septiembre y diciembre— como su escenario base. Aun así, señaló que el mercado está descontando una probabilidad de aproximadamente el 30% de una subida en julio, nivel que considera demasiado bajo. (De la app Wallstreetcn)

El presidente de la Fed, Kevin Warsh, estableció un ambicioso calendario para que el banco central estadounidense «descubra» y comience a depender de datos económicos en tiempo real, los cuales, según argumenta, serían superiores a lo que describió como «informes gubernamentales problemáticos». «Mi aspiración es que, de nueve a 12 meses, estemos aprovechando las nuevas tecnologías para entender lo que ocurre en la economía real de manera sincrónica y en tiempo real, lo que nos permitirá, como responsables de la política monetaria, tomar mejores decisiones. Ya no dependeremos únicamente de los datos de las agencias gubernamentales, que sufren sesgos estadísticos y cuyas encuestas han perdido relevancia», afirmó Warsh en un foro de política monetaria en Portugal. «Mis datos ideales son “lo que está sucediendo ahora”. Si hacemos bien nuestro trabajo, dentro de un año diremos: hemos descubierto datos que nos ayudan a tomar mejores decisiones».

El presidente de la Fed, Kevin Warsh, declaró en el Foro del BCE sobre Banca Central (último día de la conferencia anual de Sintra) que los riesgos de inflación han disminuido en las últimas cuatro semanas, al tiempo que reafirmó su compromiso con la estabilidad de precios. Se negó a ofrecer orientación sobre la futura política de tipos de interés. Describió el mercado laboral como «estable», destacando la sólida demanda económica y el buen comportamiento de la oferta. Un análisis de Deutsche Bank señaló que las declaraciones públicas de los funcionarios de la Fed han disminuido notablemente desde la reunión del FOMC del 17 de junio, lo que confirma la postura anterior de Warsh de que «los funcionarios del banco central estadounidense hablan demasiado» y que es necesario reducir la orientación futura e impulsar un «cambio institucional». (Wallstreetcn)

Datos: El crecimiento del empleo en el sector privado de EE. UU. se desaceleró en junio, pero aumentó por duodécimo mes consecutivo, lo que indica que el enfriamiento del mercado laboral aún no se ha convertido en una fuerte desaceleración. Los datos publicados el miércoles por ADP Research mostraron que las nóminas privadas estadounidenses aumentaron en 98.000 en junio, por debajo de los 119.000 estimados por los economistas. La cifra del mes anterior fue un aumento de 122.000. Aunque el incremento no alcanzó las expectativas, los datos siguen respaldando la opinión de que el mercado laboral se ha estabilizado este año.

Panorama macroeconómico:

Las publicaciones de datos de hoy incluyen la tasa de desempleo de EE. UU. de junio, las nóminas no agrícolas ajustadas estacionalmente de EE. UU. de junio, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. de la semana terminada el 27 de junio, los ingresos medios por hora en EE. UU. interanuales de junio, los ingresos medios por hora intermensuales de junio, los pedidos de fábrica intermensuales de mayo en EE. UU., el IPC intermensual de Suiza de junio y la tasa de desempleo de la eurozona de mayo.

Debido al feriado del Día de la Independencia de EE.UU. (3 de julio), los datos de nómina no agrícola de EE.UU. de junio se publicarán antes, a las 8:30 p.m. hora de Beijing el jueves 2 de julio. El mercado bursátil estadounidense estará cerrado el viernes 3 de julio. Las operaciones de futuros de metales preciosos, energía, divisas, bonos del Tesoro de EE.UU. e índices bursátiles del CME finalizarán anticipadamente a la 1:00 a.m. hora de Beijing del 4 de julio. Las operaciones de futuros de petróleo crudo Brent del ICE finalizarán anticipadamente a la 1:30 a.m. hora de Beijing del 4 de julio. Se recomienda a los inversores que tomen nota. (Jinshi Data APP)

Además, el Ministerio de Comercio celebrará su primera conferencia de prensa regular de julio. La presidenta de la Fed de San Francisco y miembro con derecho a voto del FOMC en 2027, Daly, asistirá a una conferencia sobre la economía española.

Petróleo crudo:

Durante la noche, los precios del petróleo cayeron en ambas referencias, con el crudo WTI bajando un 2,03 % y el Brent un 2,41 %. El detonante inmediato de la fuerte liquidación fue una rápida disminución de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Un portavoz de la Casa Blanca afirmó explícitamente que hay muchas posibilidades de llegar a un acuerdo entre Estados Unidos e Irán, después de que delegaciones de ambas partes mantuvieran conversaciones indirectas en Doha el 1 de julio sobre temas como la liberación de activos y la seguridad marítima en el estrecho. Tanto Goldman Sachs como Morgan Stanley concluyeron que el mercado mundial del petróleo está a punto de volver a un exceso de oferta severo. Incluso teniendo en cuenta la enorme demanda mundial para reponer las reservas estratégicas de petróleo, el superávit neto diario promedio en el mercado de crudo el próximo año se acercará a los 2 millones de barriles, lo que ejercerá una presión a largo plazo sobre los precios. (Wallstreetcn)

Los datos oficiales mostraron que los inventarios de crudo de EE.UU. cayeron de 415 millones de barriles a fines de febrero a 331 millones de barriles al 19 de junio, su nivel más bajo desde 1983. Aunque estas reservas agotadas necesitan ser reconstituidas con urgencia, esto no basta para revertir el patrón de superávit. Samantha Dart, codirectora de investigación global de materias primas de Goldman Sachs, estimó que la demanda mundial para reponer las reservas estratégicas de petróleo es ligeramente superior a 1 millón de barriles por día. Si bien esto endurecerá el mercado hasta cierto punto, solo puede compensar parcialmente el superávit previsto, por lo que el mercado seguirá enfrentando un superávit neto de casi 2 millones de barriles diarios. Respecto a las preocupaciones del mercado sobre los futuros costos de envío en el estrecho de Ormuz, Goldman Sachs considera que el impacto material en los precios mundiales de la energía sería limitado. (Wallstreetcn)