SMM 22 de junio:
Mercados de metales:
El viernes por la noche, el mercado doméstico de metales básicos estuvo cerrado por la festividad del Dragon Boat Festival. Repasando el desempeño de los metales básicos domésticos el 18 de junio, vemos: Los metales básicos domésticos mostraron un comportamiento mixto, con el zinc del SHFE subiendo un 0,39%, el aluminio del SHFE un 0,38% y el níquel del SHFE ligeramente al alza. El estaño del SHFE cayó un 2,03%, el cobre del SHFE un 0,48% y el plomo del SHFE un 0,15%.
El viernes por la noche, el mercado de metales ferrosos estuvo cerrado por la festividad del Dragon Boat Festival. Repasando los metales ferrosos el 18 de junio: El acero inoxidable subió un 0,07%, el mineral de hierro cayó un 1,13%, la barra de refuerzo cayó un 0,95%. La bobina laminada en caliente cayó un 0,77%. El contrato de futuros más negociado de carbón de coque cayó un 5,78%, y el contrato de coque más negociado cayó un 3%.
El viernes por la noche en el mercado de metales en el exterior, los metales básicos del LME en su mayoría cayeron. El cobre del LME cayó un 0,5%. El aluminio del LME subió un 0,12%, el plomo del LME cayó un 1,32%. El zinc del LME cayó un 2,05%. El estaño del LME subió un 0,19%. El níquel del LME cayó un 1,41%.
El viernes por la noche en metales preciosos : El oro del COMEX cayó un 1,72%, registrando su tercera caída semanal consecutiva, con un descenso semanal del 1,55%; la plata del COMEX cayó un 2,12%, marcando su sexta caída semanal consecutiva, con un descenso semanal del 4,51%. El viernes por la noche, el contrato más negociado de oro del SHFE estaba cerrado; el oro del SHFE registró una ganancia semanal, subiendo un 4,11% en la semana. El contrato más negociado de plata del SHFE estaba cerrado; la plata del SHFE registró una ganancia semanal, subiendo un 5,25% en la semana.
Dado que ya no espera que la Reserva Federal de EE. UU. recorte las tasas de interés en 2026, Goldman Sachs redujo su pronóstico del precio del oro para fin de año en 500 dólares. Los analistas Lina Thomas y Daan Struyven escribieron en una nota: "Revisamos a la baja nuestro objetivo de precio del oro para diciembre a 4.900 $/onza (objetivo anterior 5.400 $), lo que implica que aún se espera que el oro suba en el segundo semestre, aunque menos de lo previsto anteriormente. Nuestra visión sobre el oro sigue siendo estructuralmente constructiva pero tácticamente cautelosa, con riesgos a la baja a corto plazo y riesgos al alza a medio plazo." Los analistas dijeron que la rebaja se debió a que los economistas de Goldman Sachs pospusieron el primer recorte de tasas de EE. UU. a junio y diciembre del próximo año, desde las expectativas anteriores de diciembre de 2026 y marzo de 2027, y también a una previsión más baja de las entradas en ETF de oro. Además, añadieron que las preocupaciones sobre la independencia del banco central podrían ser limitadas, dada la "inesperadamente restrictiva" primera reunión de la Fed bajo el presidente Warsh. (Jinshi)
A las 7:47 a.m. del 20 de junio, precios de cierre del viernes por la noche:
Frente macro
Lado de China:
[NFRA: Promover la construcción de infraestructura de aplicaciones de IA en la industria financiera] La Administración Nacional de Regulación Financiera (NFRA) emitió directrices sobre el desarrollo y la aplicación de IA segura en los sectores bancario y de seguros. Propone promover la construcción de un ecosistema de aplicaciones de IA en el sector financiero. Impulsar el desarrollo de infraestructura de aplicaciones de IA en la industria financiera y fomentar la compartición y reutilización de los resultados de las aplicaciones de IA en todo el sector. Alentar a las grandes instituciones financieras a desempeñar un papel ejemplar y exportar tecnologías de IA y experiencia de gestión a las pequeñas y medianas instituciones financieras. Apoyar a las pequeñas y medianas instituciones financieras para que refuercen la colaboración e impulsen conjuntamente la implementación de escenarios de aplicación. Fomentar una sinergia más estrecha con la industria de la IA, utilizando las aplicaciones financieras para impulsar la innovación y el desarrollo industrial, y aprovechando los logros industriales para mejorar la calidad y la eficiencia de las aplicaciones financieras.
[La taquilla del primer día del feriado del Festival del Barco del Dragón de 2026 supera los 100 millones de yuanes, el número de nuevos estrenos alcanza un máximo en casi una década para el mismo período] Según datos de plataformas en línea, hasta el momento, la taquilla (incluidas las preventas) del primer día del feriado del Festival del Barco del Dragón de 2026 ha superado los 100 millones de yuanes. La oferta cinematográfica durante el Festival del Barco del Dragón de 2026 es diversa y rica en géneros. En el breve feriado de tres días, se estrenaron casi 20 películas de forma concentrada, estableciendo un nuevo máximo para el mismo período en casi una década. Los géneros cinematográficos abarcan ciencia ficción, cine juvenil, animación y más, atendiendo las necesidades de visualización de audiencias de casi todos los grupos de edad. (CCTV News)
[Guangdong: Acelerar la construcción del centro nacional de la red integrada de potencia informática en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao y realizar planes prospectivos para la tecnología 6G e internet satelital] La Oficina General del Gobierno Popular de la Provincia de Guangdong emitió un aviso sobre el Plan de Implementación para Promover la Expansión y Mejora de la Calidad del Sector de Servicios en la Provincia de Guangdong. Menciona que se avanzará de manera ordenada en el despliegue de redes 5G-A y en los proyectos piloto de redes ópticas de 10G. Los puertos 50G-PON se desplegarán a gran escala en escenarios clave como fábricas y parques industriales. Se impulsará la actualización y renovación de las instalaciones de comunicaciones obsoletas, logrando simultáneamente la cobertura de red óptica doméstica completa FTTR tanto en comunidades residenciales nuevas como antiguas. Se mejorará la cobertura de red móvil a lo largo de las principales rutas y nodos de transporte, y se implementarán iniciativas para aumentar las velocidades de banda ancha y beneficiar al público, impulsando un salto general en las tasas de descarga de los usuarios de banda ancha. Se acelerará la construcción del centro nacional de la red integrada de potencia de cómputo en la Gran Área de la Bahía de Guangdong-Hong Kong-Macao, se optimizará la distribución espacial de los centros de datos, se desarrollará vigorosamente la computación en el borde y se creará un sistema de servicios de potencia de cómputo colaborativo “nube-borde-dispositivo”. Se elaborarán planes prospectivos para la tecnología 6G e internet satelital, se establecerá una Alianza de Innovación y Desarrollo de la Industria 6G de Guangdong y se promoverán proyectos piloto colaborativos ministeriales-provinciales de 6G, con el foco en la creación de puntos de referencia de aplicación para escenarios característicos como la IA corporeizada, los vehículos conectados inteligentes, la economía de baja altitud y la economía marítima.
[Guangdong: Apoyar a la Bolsa de Futuros de Cantón en el enriquecimiento de su sistema de productos de futuros y la mejora de toda la cadena industrial de futuros] La Oficina General del Gobierno Popular de la provincia de Guangdong emitió un aviso sobre el Plan de Implementación para Promover la Expansión y Mejora de la Calidad del Sector de Servicios en la provincia de Guangdong. Menciona que se harán esfuerzos para cultivar y fortalecer bancos de inversión e instituciones de inversión de alta calidad, alentar a las principales firmas de valores y gestoras de fondos a mejorar sus capacidades de servicio, gestión de cumplimiento y liderazgo de mercado, atraer a instituciones de gestión de activos de renombre nacional e internacional a establecer sedes corporativas o regionales en Guangdong y fomentar el desarrollo del negocio de asesoramiento de inversión. Aprovechar las funciones integrales de servicio del mercado de capitales, orientar y apoyar a las ciudades en la mejora de las reservas de empresas listas para OPI y proyectos de fusiones y adquisiciones (M&A), colaborar con bolsas, corredurías y otras instituciones para prestar servicios integrales de asesoramiento a lo largo del ciclo a las empresas previas a la OPI, optimizar los procesos de aprobación de los derechos de uso de la tierra, propiedades y transferencias de acciones involucradas en fusiones y adquisiciones y reestructuraciones de empresas cotizadas, y alentar a las empresas a ampliar la escala de emisión de bonos de ciencia y tecnología, bonos verdes y productos de titulización de activos. (Desde la APP de Wallstreetcn)
[Weifang: Amplía la implementación de las actividades de subsidio para el reemplazo de bienes de consumo de 2026] La Oficina Municipal de Comercio de Weifang emitió un comunicado sobre la ampliación de las actividades de subsidio para el reemplazo de bienes de consumo en Weifang en 2026. Según las categorías y estándares unificados de la provincia, se otorgarán subsidios a los consumidores particulares que adquieran campanas extractoras, cocinas de gas domésticas (incluidas las cocinas integradas), purificadores de agua, lavavajillas, audífonos, robots aspiradores (incluidos los friegasuelos), exoesqueletos robóticos de asistencia para caminar, inodoros inteligentes y otros productos. Los consumidores particulares que adquieran los productos subvencionados mencionados dentro de Weifang recibirán un subsidio del 15% sobre el precio de venta final, una vez deducidos todos los descuentos. Cada persona tiene derecho a un producto subvencionado por categoría, con un subsidio máximo de 1.500 yuanes por producto, y el lugar de entrega de los productos subvencionados deberá estar dentro de la jurisdicción administrativa de Weifang. (Publicado por Weifang)
[El Centro Internacional de Energía de Shanghái emite un aviso sobre el lanzamiento de órdenes de mercado y cantidades para las instrucciones de negociación relacionadas] Según el Centro Internacional de Energía de Shanghái, las órdenes de mercado se lanzarán a partir del 6 de julio de 2026 (es decir, durante la sesión continua del 3 de julio de 2026 por la noche). Las órdenes de mercado serán aplicables a todos los productos de futuros y opciones cotizados. Para las órdenes limitadas, la cantidad mínima por orden es de 1 lote y la cantidad máxima es de 500 lotes para productos de futuros y 100 lotes para productos de opciones. Para las órdenes de mercado, la cantidad mínima por orden es de 1 lote y la cantidad máxima es de 60 lotes para productos de futuros y 30 lotes para productos de opciones. Para las órdenes de negociación al precio de liquidación, la cantidad mínima por orden es de 1 lote y la cantidad máxima es de 500 lotes.
Aspectos del dólar:
Durante la noche del pasado viernes, el índice del dólar estadounidense cayó un 0,06% hasta 100,76 puntos, registrando un máximo de 101,13 y un mínimo de 100,69 durante la sesión. En el gráfico semanal: el índice del dólar subió durante la semana, con un incremento semanal del 0,97%. El precio del mercado mostraba que las apuestas a subidas de tipos por parte de la Reserva Federal aumentaron, con una subida de 25 puntos básicos en septiembre totalmente descontada. Los datos indicaban que los operadores de divisas, incluidos los fondos de cobertura, estaban comprando grandes volúmenes de opciones, apostando a que el dólar se fortalecería aún más después de que la Reserva Federal emitiera una señal de línea dura esta semana y reforzara las expectativas de subidas de tipos en EE. UU. Según operadores, los fondos apalancados comenzaron a comprar opciones de compra sobre el dólar el miércoles, que ganarían valor si el dólar se aprecia. Esa demanda se extendió al jueves mientras los inversores digerían las declaraciones antiinflacionarias del nuevo presidente de la Fed, Warsh. Tobias Jungmann, responsable de opciones de divisas para América de Bank of America, afirmó: «Estamos viendo compras masivas de opciones de compra sobre el dólar, concentradas principalmente en divisas del G-10. Dada la baja volatilidad implícita actual, construir posiciones largas en dólares mediante opciones resulta muy atractivo». James Swindell, operador sénior de opciones de divisas de Barclays en Londres, señaló: «Observamos una demanda amplia y notable de opciones de compra sobre el dólar, especialmente en EUR/USD y GBP/USD». (Jin10 Data APP)
Según la herramienta «FedWatch» de CME: la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en julio es del 60,4%, mientras que la probabilidad de una subida acumulada de 25 puntos básicos es del 39,6%. Para la reunión de septiembre, la probabilidad de que las tasas no varíen es del 31,2%, con un 49,6% de posibilidades de una subida acumulada de 25 pb y un 19,1% de una subida acumulada de 50 pb. (Jin10 Data APP)
Sobre otras divisas:
El economista jefe del BCE, Philip Lane, afirmó el jueves que la inflación de la zona euro se mantendrá elevada pese al reciente retroceso de los precios de la energía. El BCE subió las tasas la semana pasada por primera vez en casi tres años, en respuesta al repunte de los precios energéticos tras el estallido del conflicto en Oriente Medio a finales de febrero. Sin embargo, los precios del petróleo y el gas natural se desplomaron después del anuncio de un acuerdo de paz entre Irán y Estados Unidos. Lane declaró que el BCE no tiene dudas sobre la idoneidad de la subida de tasas y sigue esperando que la inflación se mantenga por encima del objetivo del 2% durante un periodo prolongado. «Creemos que los precios de los alimentos subirán, al igual que los de bienes y servicios. Incluso en un escenario más moderado con una bajada del petróleo, la subida de tasas estaba justificada», dijo. Por otra parte, Wunsch, miembro del Consejo de Gobierno del BCE, afirmó: si vemos un aumento de la inflación de los servicios, podríamos considerar otra subida de 25 pb como medida de precaución. Si los datos son ambiguos, no veo necesidad de precipitarse. (Jin10 Data)
[El Banco de Inglaterra mantiene las tasas por 7 votos a 2 y vigilará de cerca la situación en Oriente Medio] El BoE mantuvo la tasa de interés en el 3,75%, calificando la reciente caída del petróleo de «alentadora», aunque dos miembros del comité votaron por una subida inmediata de 25 pb, preocupados por la persistencia de la inflación. La miembro externa Megan Greene se unió al economista jefe Huw Pill —el único disidente de abril— para votar por subir los tipos al 4% de inmediato, argumentando que las perspectivas de precios siguen siendo inciertas pese al reciente acuerdo de alto el fuego entre Estados Unidos e Irán. (Desde la aplicación CN de Wall Street)
En el plano macroeconómico:
Esta semana se publicarán el tipo preferencial de préstamo a un año de China al 22 de junio, la tasa intermensual del IPC de Canadá de mayo, el índice preliminar de confianza del consumidor de la eurozona de junio, el PMI manufacturero preliminar de Francia de junio, el PMI manufacturero preliminar de Alemania de junio, el PMI manufacturero preliminar de la eurozona de junio, el PMI manufacturero preliminar del Reino Unido de junio, el PMI de servicios preliminar del Reino Unido de junio, el saldo de pedidos industriales de la CBI del Reino Unido de junio, el cambio en el empleo ADP de Estados Unidos de la semana que finaliza el 6 de junio, el PMI manufacturero preliminar de S&P Global de Estados Unidos de junio, el PMI de servicios preliminar de S&P Global de Estados Unidos de junio, el índice manufacturero de la Fed de Richmond de Estados Unidos de junio, la tasa interanual del IPC no ajustado de Australia de mayo, el índice de clima empresarial IFO de Alemania de junio, el índice de sentimiento inversor ZEW de Suiza de junio, la cuenta corriente del primer trimestre de Estados Unidos, las ventas de viviendas nuevas anualizadas de Estados Unidos de mayo, la tasa de desempleo desestacionalizada de Australia de mayo, el índice de confianza del consumidor GfK de Alemania de julio, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo de Estados Unidos de la semana que finaliza el 20 de junio, la tasa interanual del índice de precios del gasto en consumo personal subyacente de Estados Unidos de mayo, la tasa intermensual del gasto personal de Estados Unidos de mayo, la tasa intertrimestral anualizada final del PIB real del primer trimestre de Estados Unidos, la tasa intertrimestral preliminar del gasto en consumo personal real del primer trimestre de Estados Unidos, la tasa intertrimestral final del gasto en consumo personal real del primer trimestre de Estados Unidos, la tasa intertrimestral anualizada final del índice de precios del gasto en consumo personal subyacente del primer trimestre de Estados Unidos, la tasa intermensual del índice de precios del gasto en consumo personal subyacente de Estados Unidos de mayo, la tasa intermensual de pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos de mayo, el índice final de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de Estados Unidos de junio y la tasa final de expectativas de inflación a un año de Estados Unidos de junio.
Además, esta semana también hay que prestar atención a: la intervención de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, en el Parlamento de la UE; las declaraciones del gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem; la celebración del 17º Foro de Davos de Verano en Dalian del 23 al 25 de junio; la publicación por parte del Banco de Japón del resumen de opiniones de su reunión de política monetaria de junio; la junta general anual de accionistas de Nvidia; la publicación de las actas de la reunión de política monetaria del Banco de Canadá; la difusión de los resultados de las pruebas de resistencia anuales a la banca por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos; la asistencia del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, a un evento de conferencias de bancos centrales organizado por el Fondo Monetario Internacional (FMI); el vencimiento hoy de 300.000 millones de yuanes en préstamos a medio plazo (MLF) a un año y de 248.000 millones de yuanes en repos inversos a 7 días; la intervención del presidente de la Fed de Nueva York y miembro permanente con voto en el FOMC, John Williams; la intervención del presidente de la Fed de Chicago y miembro con voto en el FOMC en 2027, Austan Goolsbee; y la intervención del presidente de la Fed de Minneapolis y miembro con voto en el FOMC en 2026, Neel Kashkari.
Petróleo Crudo:
Los futuros de petróleo crudo subieron en la sesión nocturna del viernes pasado: el WTI subió un 0,91%, el Brent subió un 0,47%. Semanalmente: los futuros del WTI cayeron por segunda semana consecutiva, un 9,83% en la semana; el Brent cayó por segunda semana consecutiva, un 8,53%. Los futuros internacionales de crudo abrieron a la baja el viernes, luego lucharon por rebotar y cambiaron a la baja varias veces durante la sesión, alcanzando un mínimo del día tras los informes de un alto el fuego entre Israel y Hezbolá. Al surgir noticias de que ambas partes continuaron atacándose mutuamente tras el alto el fuego, los precios volvieron a subir al final de la sesión europea. El Brent rondó el nivel de 80 dólares durante todo el día. (Wall Street View)
El Ministerio de Asuntos Exteriores de Irán declaró: Las negociaciones para un acuerdo permanente con EE.UU. solo comenzarán cuando termine definitivamente la guerra en Líbano, EE.UU. levante completamente los bloqueos, otorgue exenciones para el petróleo iraní y se liberen los activos congelados de Irán. (Datos Jin10 APP)
Irán está enviando un gran volumen de petróleo que anteriormente no podía exportar debido al bloqueo estadounidense, lo que podría ser una buena noticia para Teherán tras firmar un acuerdo de paz temporal con Washington el miércoles. Los datos de transporte recopilados por Bloomberg mostraron que 11 petroleros zarparon del puerto iraní de Chabahar en el Golfo de Omán esta semana, transportando un total de 20 millones de barriles de crudo. Anteriormente, el ejército estadounidense había bloqueado la entrada de estos petroleros al Océano Índico, una medida destinada a limitar el acceso de Teherán a los petrodólares. (Datos Jin10 APP)
Además, los datos de Intercontinental Exchange (ICE) mostraron que, para la semana finalizada el 16 de junio, las posiciones netas largas especulativas en futuros de petróleo crudo Brent disminuyeron en 94.763 contratos, situándose en 114.128 contratos. (Datos Jin10 APP)
Adicionalmente, debido al cambio de contrato, la negociación en piso de los futuros de crudo Nueva York NYMEX de julio cerrará a las 2:30 del 23 de junio, y la negociación electrónica cerrará a las 5:00 a.m. Por favor, preste atención a los avisos de vencimiento y cambio de contrato del exchange para gestionar riesgos. Además, el vencimiento de los contratos de petróleo estadounidense en algunas plataformas de trading suele ser un día antes de la fecha oficial del NYMEX, por lo que manténgase alerta.
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