SMM: La extrusión de aluminio de China aumentará ligeramente en el futuro, la demanda relacionada con las nuevas energías sigue siendo el principal motor de crecimiento [Conferencia de la Industria del Aluminio SMM]

El 18 de abril, en el AICE 2025 SMM (20º) Conferencia y Exposición de la Industria del Aluminio - Foro de Extrusión Industrial de Aluminio, coorganizado por SMM Information & Technology Co., Ltd., SMM Metal Trading Center y Shandong Aisi Information Technology Co., Ltd., y copatrocinado por Zhongyifeng Jinyi (Suzhou) Technology Co., Ltd. y Lezhi County Qianrun Investment Service Co., Ltd., Yao Kexin, analista senior de productos de aluminio de SMM, analizó el mercado chino de extrusión industrial de aluminio.

**Oferta y Demanda de Extrusiones de Aluminio en China**

La industria de la extrusión de aluminio en China ha experimentado un rápido desarrollo en la última década, con perspectivas prometedoras para las extrusiones ligeras para vehículos eléctricos y las extrusiones de aluminio para aplicaciones fotovoltaicas. Aunque se espera que la demanda de extrusiones para la construcción disminuya debido a la desaceleración del sector inmobiliario, la demanda de extrusiones industriales aumentará, impulsada por el crecimiento en los sectores de energía solar, automotriz, equipos mecánicos y bienes duraderos.

**Análisis de SMM:**

La industria de la extrusión de aluminio en China ha visto un crecimiento rápido en la última década y se espera que experimente un ligero aumento de 2024 a 2028. Por sectores, se proyecta una ligera disminución en las extrusiones para la construcción. Desde 2022, la industria inmobiliaria ha enfrentado una fuerte recesión, con muchas empresas inmobiliarias nacionales lidiando con la contracción crediticia de múltiples acreedores, retrasos frecuentes en proyectos y una disminución de la confianza del consumidor en la compra de viviendas. Esto ha llevado a una caída brusca en la producción de extrusiones para la construcción. Bajo los ajustes de políticas macroeconómicas en el sector inmobiliario, se espera que la demanda downstream siga siendo débil. En el futuro, SMM predice una ligera disminución en la producción de extrusiones para la construcción, de 10,96 millones de toneladas en 2023 a 8,69 millones de toneladas en 2028, con una tasa de crecimiento anual compuesta del -4,5%.

El sector de la energía solar tiene un futuro brillante. Después de 2018, con el aumento significativo en el uso de aluminio en los sectores automotriz, fotovoltaico y de transporte ferroviario, muchas capacidades obsoletas han pasado activamente a las extrusiones industriales, revitalizando la industria de la extrusión de aluminio. De 2023 a 2028, SMM espera un aumento sustancial en la producción de extrusiones industriales, de 9,88 millones de toneladas a 15,91 millones de toneladas, con una tasa de crecimiento anual compuesta del 10%.

**Análisis de la Demanda de Extrusiones de Aluminio en China**

La tendencia general de la demanda downstream de extrusiones de aluminio en China es ascendente. Aunque se espera que la demanda de extrusiones para la construcción disminuya debido a la desaceleración del sector inmobiliario, la demanda de extrusiones industriales aumentará, impulsada por el crecimiento en los sectores de energía solar, automotriz, equipos mecánicos y bienes duraderos.

**Análisis de SMM:**

En el sector de las extrusiones para la construcción, arrastrado por la industria inmobiliaria, los próximos dos años seguirán siendo un período de recuperación y reparación. El uso de extrusiones para la construcción continúa disminuyendo. Aunque muchas empresas de extrusiones para la construcción se han expandido a pedidos de alto valor agregado como puertas y ventanas de sistema, la proporción general sigue siendo relativamente pequeña. Aunque hay cierto potencial en nichos de mercado, el impacto en la demanda general de extrusiones para la construcción es limitado. En el futuro, aunque la industria de las extrusiones para la construcción verá salidas del mercado, con muchas pequeñas empresas reduciendo o deteniendo la producción y disminuyendo las inversiones en nuevas capacidades.

En el sector de las extrusiones industriales, las extrusiones para energía solar y transporte son las principales áreas de demanda, mientras que la demanda general industrial se espera que crezca lentamente. Desde la introducción de los objetivos de "pico de carbono y neutralidad de carbono" de China, la industria de la energía solar ha entrado en un entorno de políticas de fuerte apoyo y amistad a largo plazo. Se espera que la demanda de energía solar tanto interna como externa siga siendo robusta en los próximos años. Debido a la necesidad urgente de protección ambiental y eficiencia energética, los vehículos de motor de combustión interna necesitan reducir el consumo de combustible y las emisiones para mejorar la eficiencia, mientras que los vehículos eléctricos necesitan reducir el peso y el consumo de energía para aumentar la autonomía y mejorar la competitividad. Debido a su alta relación resistencia-peso, tasa de reducción de peso y excelente resistencia a la corrosión, las extrusiones de aleaciones de aluminio se utilizan cada vez más en el sector automotriz.

Se espera que la demanda de extrusiones industriales generales se ralentice en los próximos años. Los productos de extrusión industrial general están bastante dispersos, cubriendo varios campos. Sectores de alta gama como la aeroespacial y militar tienen requisitos más altos para materias primas de aleaciones y procesos de extrusión, creando ciertas barreras técnicas. Hay pocos productores nacionales, y parte de la demanda aún depende de importaciones, lo que lleva a un equilibrio de oferta y demanda ajustado.

**La Demanda Relacionada con Energías Nuevas Permanece Como el Principal Motor de Crecimiento**

**Transformación de las Empresas de Extrusión de Aluminio en China**

Arrastradas por la industria inmobiliaria, algunas empresas de extrusión originalmente enfocadas en materiales de construcción intentan pasar a las extrusiones industriales, con las extrusiones para energía solar como primera opción. Recientemente, debido a la desaceleración del crecimiento de la energía solar, algunas empresas han adoptado nuevos equipos CNC y de extrusión y se han relacionado con clientes finales para intentar una transición a otros sectores de extrusión industrial.

**Análisis de SMM:**

Considerando la desaceleración en la industria de la construcción, algunas empresas de extrusión han comenzado a pasar a las extrusiones industriales en los últimos años. Debido a las barreras técnicas más bajas en las extrusiones para energía solar, se han convertido en la opción preferida para muchas empresas. Sin embargo, con la desaceleración en la industria de la energía solar, muchas empresas de extrusión enfrentan el desafío de volver a transitar a otros sectores de extrusión industrial, como el automotriz, ESS y militar.

En términos de equipos, algunas empresas de extrusión en transición han instalado nuevos centros de mecanizado CNC y máquinas de extrusión industrial. En cuanto a los clientes, las empresas de extrusión con intenciones de transición también han establecido conexiones con fabricantes de automóviles, pero convertirse en proveedor de automóviles requiere un proceso de certificación prolongado, que consume tiempo.

Un ejemplo típico es Huajian Aluminum, que se ha expandido al mercado de extrusiones automotrices mientras colabora con empresas de energía eólica para producir carcasas de componentes de turbinas eólicas y plataformas de operación.

**Análisis de Importaciones y Exportaciones de Extrusiones de Aluminio en China**

China es un exportador neto de extrusiones de aluminio, con una tendencia general de aumento en las exportaciones, aunque con leves fluctuaciones debido a las políticas antidumping en el extranjero. En 2023, las exportaciones totales de extrusiones de aluminio de China alcanzaron 916,000 toneladas, con Vietnam, Filipinas, Israel, Australia y Malasia como los principales destinos de exportación.

**Análisis de SMM:**

En el lado de las importaciones, antes de 2016, las importaciones de extrusiones de aluminio de China se mantuvieron en un nivel relativamente alto, principalmente debido al retraso en la tecnología de procesamiento de extrusiones de aluminio de alta gama en comparación con el extranjero. Las extrusiones de aluminio de alta gama para equipos mecánicos, aeroespaciales y otros sectores dependían de las importaciones. En los últimos años, con un mayor gasto en I+D en extrusiones industriales y la actualización de equipos de extrusión, la tasa de autosuficiencia de extrusiones de aluminio industrial de alta gama ha mejorado continuamente, lo que ha llevado a una disminución en la dependencia general de las importaciones.

Es importante destacar que las políticas negativas recientes hacia China en el extranjero se han intensificado, con muchos países imponiendo aranceles adicionales a las extrusiones de aluminio chinas, lo que ha tenido un cierto impacto negativo en las exportaciones de aluminio domésticas. Además, desde la perspectiva de las ganancias de exportación de aluminio, en la segunda mitad de 2024, el mercado doméstico de aluminio superó al mercado extranjero, lo que llevó a que las ganancias de exportación de extrusiones de aluminio se mantuvieran en un rango y a una falta de voluntad entre las empresas de exportación y los pedidos extranjeros para aumentar. En 2024, será difícil encontrar un crecimiento incremental en las exportaciones de extrusiones, y la tendencia probablemente seguirá a la baja.

**Doméstico: La Escalada de la Guerra Comercial entre EE. UU. y China Puede Llevar a una Disminución en las Exportaciones de Aluminio de China**

**Exportaciones de Aluminio: Resurgimiento de la Guerra Arancelaria, Posible Debilitamiento de las Exportaciones de Aluminio a Corto Plazo**

En febrero de 2025, las exportaciones acumuladas de aluminio sin labrar y productos de aluminio de China alcanzaron 408,000 toneladas, una disminución del 9,53% mensual y del 12,70% interanual. De enero a febrero de 2025, las exportaciones acumuladas alcanzaron 859,000 toneladas, una disminución del 11,0% interanual.

**Análisis de SMM:**

Actualmente, la diferencia de precios entre los mercados doméstico y extranjero se está estrechando rápidamente, junto con el impacto de las políticas fiscales domésticas y extranjeras, lo que lleva a una tendencia de debilitamiento en los pedidos de exportación de las empresas de procesamiento de aluminio domésticas. Se espera que las exportaciones de aluminio disminuyan a corto plazo.

SMM ha sabido que las exportaciones directas de China a EE. UU. son limitadas, pero hay muchas exportaciones indirectas, como productos o piezas de aluminio procesados y ensamblados en terceros países antes de entrar a EE. UU. Por lo tanto, es necesario estar alerta a los aumentos de aranceles, que podrían llevar a un debilitamiento general de la demanda extranjera y a una disminución de las exportaciones indirectas de China.

**Tabla de Equilibrio de Oferta y Demanda: Crecimiento Limitado de la Oferta Global en 2025, Posible Impacto de la Recuperación de la Demanda Extranjera**

**Análisis de SMM:**

Para todo 2025, la oferta doméstica se acerca gradualmente a su techo, con un crecimiento de la producción que se reduce a alrededor del 2,1%. Mientras tanto, el desarrollo de sectores como las energías nuevas seguirá impulsando el consumo de aluminio primario, pero se espera que el uso de aluminio en el sector de la construcción tradicional siga disminuyendo. SMM espera un aumento del 1,5% en el consumo de aluminio para todo 2025. A medida que la LME supera a la SHFE, las importaciones netas pueden disminuir este año, ejerciendo presión en el lado de la oferta, y el equilibrio de oferta y demanda doméstico seguirá siendo ajustado.

En el extranjero, persiste la presión de las nuevas capacidades en el sudeste asiático, y la recuperación de la oferta extranjera es evidente. La demanda extranjera también está en fase de recuperación. Se espera que el equilibrio global de oferta y demanda sea ajustado en 2025, y es necesario estar alerta a los ajustes globales de políticas sobre emisiones de carbono en la industria del aluminio.

**Mercado Maduro para la Demanda Final de Aluminio de Bajo Carbono Obliga a las Empresas a Reformar la Estructura de Materias Primas**

Según las encuestas de SMM, las empresas representadas por OEM y empresas 3C han demandado cada vez más "materias primas verdes y de bajo carbono" en los últimos años, obligando a las empresas de procesamiento de aluminio a utilizar electricidad verde y aluminio de bajo carbono. Los requisitos de "ahorro de energía y reducción de carbono" están teniendo un impacto creciente en el procesamiento de aluminio.**Métodos Comunes para que las Empresas de Procesamiento de Aluminio "Ahorren Energía y Reduzcan Emisiones de Carbono":**

1. Utilizar lingotes de aluminio producidos con electricidad verde.
2. Utilizar chatarra de aluminio.
3. Utilizar electricidad verde.

**Uso Expandido de la Chatarra de Aluminio**

La demanda de chatarra de aluminio en el sector de procesamiento de aluminio está aumentando debido a los requisitos de reducción de carbono en el uso final. La proporción de chatarra vieja doméstica está aumentando, y el suministro ajustado de chatarra vieja puede aliviarse en el futuro. También se discute el aumento de la nueva capacidad de reciclaje de aleaciones forjadas y la disposición de nuevos proyectos en áreas de concentración de chatarra de aluminio.

**Apéndice: Introducción a la Cadena de Suministro de la Industria del Aluminio**

**Haga clic para ver el informe especial sobre AICE 2025 SMM (20º) Conferencia y Exposición de la Industria del Aluminio.**