[SMM Actualités sur la puissance de calcul] La rénovation des centres de données existants s'accélère, avec des trajectoires divergentes entre les régions de l'Est et de l'Ouest

SMM a appris qu'un lot de cartes RTX 5090 en stock a été mis en vente dans le sud de la Chine, avec 154 cartes de type soufflante proposées à 43 500 yuans l'unité et 200 cartes de type ventilateur proposées à 42 000 yuans l'unité, soit un total de 354 cartes, la version soufflante affichant une prime de 1 500 yuans par rapport à la version ventilateur. Comparé au prix de 40 800 yuans l'unité des cartes soufflantes à la mi-août, le prix a augmenté de 2 700 yuans, soit une hausse de 6,6 % ; la version ventilateur a augmenté de 1 000 yuans par rapport aux 41 000 yuans l'unité de fin août. SMM estime que les cartes soufflantes conviennent au déploiement de serveurs à haute densité, et que leur hausse de prix a dépassé celle des cartes ventilateurs, la tension du côté matériel persistant ; sur la même période, la location mensuelle des serveurs RTX 5090 se situait entre 11 500 et 13 500 yuans, avec une coexistence de primes au comptant et de remises sur la location.

Aujourd'hui, seul l'indice H100 Ouest a été ajusté : le loyer mensuel minimum a augmenté de 2,70 % pour atteindre 76 000 yuans, et le loyer mensuel maximum a augmenté de 5,66 % pour atteindre 84 000 yuans, la fourchette globale se déplaçant vers le haut. Trois signaux du côté de l'offre : les H800 déplaçables sont cotés à 70 000 yuans, soit près de 8 % en dessous du prix contractuel à long terme du centre de la Chine, avec une liquidité plus faible que les H100/H200 ; la divergence entre les rénovations de stock à l'est et à l'ouest et le risque d'indisponibilité limitent la libération de l'offre ; la traçabilité de la connexion directe à l'électricité verte est limitée, et le Nord-Ouest offre les plus grandes concessions de coûts, le prix de l'électricité livrée à Helinger étant d'environ 0,33 à 0,36 yuan par kWh. Le prix au comptant du module H20 à huit cartes est de 1,4 million de yuans par ensemble, et son avantage comparatif est en cours de réévaluation.

SMM a appris que les règles relatives aux connexions directes à l'électricité verte ont été précisées. Dans le modèle de connexion directe au réseau, l'électricité verte de faible volume ne peut temporairement pas faire l'objet d'une certification de traçabilité ; ce n'est qu'après la signature d'un contrat d'achat d'électricité via les canaux officiels de négoce d'électricité verte qu'une demande peut être soumise pour obtenir le certificat d'électricité verte correspondant afin de compléter la traçabilité. Parallèlement, les projets de connexion directe à l'électricité verte dans tout le pays sont uniformément tenus de payer les frais liés à la vente et à la distribution d'électricité conformément au document n° 11925, la région du Nord-Ouest offrant les remises les plus importantes du pays. SMM estime que le seuil de traçabilité plus élevé incitera les entreprises de puissance de calcul à passer des connexions physiques directes à l'achat direct par contrat ; une fois la base tarifaire unifiée, les différences de remises régionales pourraient amplifier davantage l'avantage du prix de l'électricité dans l'ouest de la Chine. Dans la nouvelle zone de Horinger, en Mongolie-Intérieure, les prix de l'électricité pour la fourniture directe d'électricité verte aux ménages sont d'environ 0,33 à 0,36 yuan/kWh.