Le dollar américain a reculé, les métaux ont affiché des performances mitigées, l’aluminium du LME et le pétrole brut ont chuté de plus de 2 %, les métaux précieux ont consolidé, l’or et l’argent ont cédé plus de 1 % [Marché overnight]

SMM, 14 août :

Sur le front du marché des métaux :

Pendant la nuit, les métaux de base ont globalement reculé sur les marchés étrangers et domestiques, seuls le cuivre LME, l’étain LME et l’étain SHFE ont progressé ensemble. Le cuivre LME a gagné 0,18 %, l’étain LME 0,52 %, l’aluminium LME a mené les baisses avec un repli de 2,28 %, le nickel SHFE a cédé 0,88 %, le plomb SHFE 0,81 %, et les autres métaux ont enregistré de légères fluctuations à la baisse. Le contrat principal d’alumine a progressé de 0,26 %, tandis que le contrat principal d’aluminium de fonderie a reculé de 0,9 %.

Pendant la nuit, les métaux ferreux ont globalement progressé, l’acier inoxydable étant le seul à reculer, en baisse de 0,83 %. Les barres d’armature, les bobines laminées à chaud et le minerai de fer ont tous gagné environ 0,4 %. Pour le charbon à coke et le coke, le charbon à coke a progressé de 1,7 % et le coke de 0,55 %.

Sur le front des métaux précieux, pendant la nuit, l’or COMEX a reculé de 1,35 % et l’argent COMEX de 1,7 %. Sur le marché domestique, l’or SHFE a reculé de 1,24 % et l’argent SHFE de 1,48 %.

Au 14 août à 6 h 38, cours de clôture de la séance de nuit :

Front macroéconomique

Sur le front domestique :

[Le nouveau plan d’action de la Chine pour l’amélioration continue de la qualité de l’air est en cours d’élaboration]Le Bureau de l’information du Conseil des affaires d’État a tenu aujourd’hui (13) une conférence de presse dans le cadre de la série thématique « Bien démarrer le 15e plan quinquennal ». Lors de ce point de presse, il a été souligné que les résultats de la Chine en matière de lutte contre la pollution atmosphérique sont encourageants, mais qu’il n’y a aucune place pour le relâchement ou la pause, et qu’il faut maintenir patience et détermination. Actuellement, une nouvelle série de plans d’action pour l’amélioration continue de la qualité de l’air est en cours d’élaboration à un rythme accéléré, et la bataille pour défendre le ciel bleu mettra l’accent sur une approche « plus élevée, plus précise et plus scientifique ». (CCTV News)

[Le volume cumulé des transactions sur le marché national d’échange de quotas d’émission de carbone dépasse 900 millions de tonnes]Huang Runqiu, ministre de l’Écologie et de l’Environnement, a déclaré lors de la conférence de presse de la série thématique « Bien démarrer le 15e plan quinquennal », tenue par le Bureau de l’information du Conseil des affaires d’État le 13 août, qu’à la fin juillet, le volume cumulé des transactions sur le marché national d’échange de quotas d’émission de carbone avait dépassé 930 millions de tonnes, ce qui a efficacement favorisé la transformation verte et bas carbone tout en entraînant des réductions d’émissions de carbone à faible coût dans l’ensemble des secteurs. (Agence de presse Xinhua)

[Shanghai : promouvoir l’émission de « bons de puissance de calcul », de « bons de modèles » et de « bons de corpus » pour réduire le coût d’utilisation des facteurs numériques tels que les données publiques, la puissance de calcul, les modèles et les corpus]Shanghai a publié le « Plan d’action de Shanghai pour la mise en œuvre des mesures visant à promouvoir davantage le développement de l’investissement privé ». Il mentionne la mise en place de subventions à la puissance de calcul conformément aux lois et règlements, le soutien aux entreprises privées dans la location de ressources de calcul intelligentes destinées à la formation en R&D et à l’application de grands modèles, et l’encouragement des universités, des instituts de recherche et des entreprises publiques à utiliser les ressources de stockage de données et de puissance de calcul construites par divers types d’entités commerciales, y compris les entreprises privées. Il publiera et actualisera de manière dynamique une liste d’ouverture des données publiques, soutiendra les entreprises privées dans le développement approfondi et l’utilisation par scénarios de données publiques spécifiques, promouvra l’émission de « bons de puissance de calcul », de « bons de modèles » et de « bons de corpus », et réduira le coût d’utilisation des facteurs numériques tels que les données publiques, la puissance de calcul, les modèles et les corpus. Il cultivera des entreprises de référence et des entreprises plateformes pour la transformation numérique urbaine, guidera les entreprises privées pour participer à la construction de projets de transformation numérique et à l’exploitation de scénarios dans des domaines tels que les transports, la logistique et les services publics. Il encouragera les entreprises privées à construire des projets de démonstration d’infrastructures de nouveau type telles que les applications de blockchain et les applications robotiques à grande échelle. (Jinshi Data APP)

Concernant le dollar américain :

À la clôture des échanges de la nuit, l’indice du dollar américain a reculé de 0,01 % à 99,96. Les données de l’IPP américain de juillet sont ressorties inférieures aux attentes, aidées par de nouvelles baisses des coûts de l’énergie et des produits alimentaires. Le rapport sur l’IPP a suivi les données des prix à la consommation, qui ont montré un ralentissement de l’inflation, confirmant encore les signes que le choc énergétique du début de la guerre continue de s’estomper. Toutefois, la récente escalade des tensions au Moyen-Orient a ravivé les inquiétudes concernant une inflation persistante. Les responsables de la Fed recevront des données supplémentaires sur les prix à la consommation et à la production ainsi qu’un autre rapport sur le marché du travail avant leur prochaine décision de politique monétaire à la mi-septembre. À l’heure actuelle, les décideurs doivent trouver un équilibre entre les pressions inflationnistes persistantes et le récent ralentissement des embauches. Plusieurs composantes de l'indice des prix à la production (IPP) sont également particulièrement surveillées par la Fed, car elles alimentent sa mesure d'inflation privilégiée, l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle. Les signaux émis par ces composantes ont été mitigés. Les frais de gestion de portefeuille ont enregistré leur plus forte hausse depuis plus d'un an, les coûts des soins hospitaliers ambulatoires ont aussi fortement augmenté, tandis que les prix des services de médecins et des soins hospitaliers en hospitalisation sont restés modérés. (Jinshi Data APP)

Les prix de marché ont montré une hausse des paris selon lesquels la Fed maintiendrait ses taux d'intérêt inchangés en septembre. La probabilité que la Fed maintienne ses taux dans la fourchette de 3,50 % à 3,75 % en septembre était d'environ 65 %, contre environ 60 % avant le rapport sur l'IPP. (Jinshi Data APP)

La responsable de la Fed, Hammack, a déclaré dans ses dernières déclarations : « La Fed doit maintenant relever ses taux d'intérêt, car la politique monétaire actuelle n'est pas restrictive et l'inflation a augmenté dans un contexte de chocs récents. Une croissance excessivement rapide pourrait exercer une pression supplémentaire sur les prix. Les hausses de taux peuvent être douloureuses, mais nous ne pouvons pas laisser la croissance économique et l'investissement devenir si rapides que l'économie surchauffe. L'inflation actuelle est généralisée et ne se limite pas à certains secteurs. La Fed doit rendre des comptes sur les données d'inflation, ce qui est très important. » (Jinshi Data APP)

Selon l'outil « FedWatch » du CME : la probabilité que la Fed maintienne ses taux d'intérêt inchangés en septembre est de 65,2 %, et la probabilité d'une hausse cumulée de 25 points de base est de 34,8 %. La probabilité que la Fed maintienne ses taux inchangés en octobre est de 50,1 %, la probabilité d'une hausse cumulée de 25 points de base est de 41,8 %, et la probabilité d'une hausse cumulée de 50 points de base est de 8,1 %. (Jinshi Data APP)

Sur le front macroéconomique :

Les données dont la publication est prévue aujourd'hui comprennent la consommation totale d'électricité en Chine en juillet en glissement annuel (à déterminer), la consommation totale d'électricité en Chine en juillet (à déterminer), les ventes au détail aux États-Unis pour juillet en variation mensuelle, les anticipations d'inflation à un an aux États-Unis pour août (préliminaire), les stocks des entreprises aux États-Unis pour juin en variation mensuelle, l'indice préliminaire de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour août, l'IPC final en France pour juillet en variation mensuelle, la révision du PIB de la zone euro pour le deuxième trimestre en glissement annuel, l'emploi final de la zone euro pour le deuxième trimestre, corrigé des variations saisonnières, en variation trimestrielle, la balance commerciale de la zone euro pour juin, corrigée des variations saisonnières, et les ventes en gros du Canada pour juin en variation mensuelle.

En outre, une nouvelle fenêtre d'ajustement des prix des produits pétroliers raffinés nationaux s'ouvrira (à déterminer), et l'Administration nationale de l'énergie publiera les données de consommation totale d'électricité autour du 15 de chaque mois (à déterminer).

Sur le front du pétrole brut :

À la clôture des échanges de la nuit, les prix du pétrole ont reculé sur les deux marchés, le WTI cédant 2,47 % et le Brent 2,23 %, tous deux enregistrant une deuxième baisse consécutive. Selon la radio-télévision de la République islamique d’Iran, un porte-parole du commandement militaire conjoint iranien a déclaré : « Sans autorisation, aucun navire ne peut traverser en toute sécurité le détroit d’Ormuz. Tout navire transitant par le détroit d’Ormuz doit obtenir l’autorisation de l’Iran, et l’Iran contrôle entièrement le détroit d’Ormuz. Les forces iraniennes surveillent les mouvements américains dans la région. Les affirmations de Trump concernant le contrôle du détroit sont des mensonges et ne font que traduire l’impuissance de son armée. Du passé à aujourd’hui, l’armée américaine a depuis longtemps pleinement éprouvé la force et la fermeté de la nation iranienne. Les États-Unis ne cessent de chercher à nuire et à semer l’instabilité dans la région, et leurs menaces infondées, face à la préparation complète sans précédent des combattants islamiques héroïques des forces armées, n’en paraîtront que plus impuissantes et dérisoires. Les forces armées iraniennes n’hésiteront pas le moins du monde à défendre les droits de la nation, la souveraineté nationale, les idéaux de la Révolution islamique et notre cher pays, et répondront à toute menace, de quelque nature et de quelque intensité que ce soit, par des ripostes plus lourdes et plus féroces qu’auparavant. » (Jinshi Data APP)

La Compagnie irakienne de commercialisation du pétrole a déclaré qu’une grande compagnie énergétique d’Abou Dhabi figure parmi les entreprises qui achètent son brut et expédient leurs cargaisons par le détroit d’Ormuz. Des informations antérieures indiquaient que la branche commerciale de la Compagnie pétrolière nationale d’Abou Dhabi avait fait transiter des cargaisons par le détroit d’Ormuz afin de proposer du brut irakien aux acheteurs asiatiques, une pratique qui suppose généralement que les pétroliers coupent leurs transpondeurs pour éviter d’être détectés, garantissant ainsi que le pétrole du Moyen-Orient continue d’affluer vers les marchés mondiaux. Ali Nizar, directeur général de la Compagnie irakienne de commercialisation du pétrole, a déclaré que les exportations pétrolières irakiennes transitant par le détroit d’Ormuz ont bondi à environ 2 millions de barils par jour ce mois-ci. Bien que ce niveau soit supérieur à ceux observés dans les mois ayant suivi le début du conflit iranien, il demeure inférieur aux exportations totales du pays, qui s’élevaient à environ 3,4 millions de barils par jour avant le conflit. (Jinshi Data APP)