미국 달러 하락, 원유 5% 이상 하락, 금속 혼조세, LME 주석 9% 이상 상승하며 SHFE 주석과 LME 구리가 상승 주도 [야간 시장]

SMM 5월 7일 뉴스:

금속 시장:

간밤 국내외 비철금속은 혼조세를 보였다. SHFE 주석은 전일 강세를 이어가며 결국 5.01% 상승 마감했다. SHFE 니켈은 2.68% 하락했다. LME 주석은 9.01% 급등하며 상승을 주도했고, LME 구리는 2.22%, LME 아연은 1.52% 상승했다. LME 알루미늄은 1.02%, LME 니켈은 2.22% 하락했으며, 나머지 금속들은 등락률 1% 이내를 기록했다. 알루미나 최근월물은 1.13% 상승했고, 주조용 알루미늄 최근월물은 1.03% 하락했다.

간밤 철강 금속: 스테인리스는 1.15% 하락, 열연코일은 0.26% 상승, 철근은 0.68% 상승했다. 원료탄 및 코크스: 원료탄은 0.92% 하락, 코크스는 0.64% 하락했다.

간밤 귀금속: COMEX 금은 2.95% 상승, COMEX 은은 5.77% 상승했다. 중국에서는 SHFE 금이 0.98% 상승, 은은 2.8% 상승했다.

5월 7일 오전 6시 45분 기준 간밤 종가:

거시경제 동향

중국:

[외교부: 중국과 미국, 트럼프 대통령의 중국 방문 관련 소통 유지]5월 6일, 외교부 린젠 대변인이 정례 기자회견을 열었다. 한 기자가 트럼프 미국 대통령의 최근 중국 관련 발언에 대해 질문했다. 이에 린젠 대변인은 중국과 미국이 트럼프 대통령의 중국 방문과 관련해 소통을 유지하고 있다고 밝혔다. (CCTV 뉴스) (진10 데이터 앱)

중국 인민은행: 2026년 1분기 전국 신규 발행 상업용 개인 주택 대출 가중 평균 금리는 3.06%. (진10 데이터 앱)

미국 달러:

간밤 마감 기준 달러 인덱스는 0.49 하락한 98.02를 기록했다. 시카고 연방준비은행 총재 굴스비는 수요일 이란과의 전쟁이 경제에 점점 더 인플레이션 충격으로 다가오고 있다고 말했다. 고용 및 경제 성장에 대한 영향은 아직 나타나지 않았지만, 공급망 혼란과 지속적인 물가 상승에 대한 우려는 커지고 있다. "이것은 아직 '스태그플레이션' 충격이 아닙니다" — 노동 시장을 강타하면서 인플레이션을 밀어 올려, 연준이 어떤 정책 목표가 더 큰 위험에 직면했는지 결정하도록 강요하는 충격 — 굴스비는 로스앤젤레스에서 열린 밀켄 연구소 콘퍼런스에 참석한 후 이같이 말했다. “이는 단순히 인플레이션 충격일 뿐입니다. 그리고 이것이 지속될수록 더욱 불안해집니다.” (Jin10 Data APP)

시카고 연준 총재 굴스비는 생산성 성장이 가속화될 때 본능적으로 금리를 인하하는 것에 대해 경고했습니다. 이러한 현상이 때로는 인플레이션을 끌어올릴 수 있기 때문입니다. 현지 시간 수요일 밀컨 연구소 글로벌 콘퍼런스의 패널 토론에 앞서 발표된 연설문에서, 굴스비는 미국 연준의 생산성 성장 가속화에 대한 대응은 “생산성 성장이 예상치 못하게 발생했는지, 아니면 미래에 발생할 것으로 예상되는지에 크게 달려 있습니다”라고 말했습니다. 첫 번째 시나리오에서는 인플레이션이 억제되어 금리 인하가 가능할 수 있습니다. 두 번째 시나리오에서는 생산성 성장으로 인한 추가 투자와 지출이 인플레이션을 끌어올려 더 높은 금리가 필요할 수 있습니다. 또한 그는 미래 성장 기대에 따른 소비와 투자에 경계해야 한다고 강조했습니다. “과대광고가 심할수록 과열을 막기 위한 금리 인상의 필요성이 커집니다,”라고 그는 말했습니다. (Jin10 Data APP)

세인트루이스 연준 총재 무살렘은 미국 경제 및 통화 정책 전망에 상당한 불확실성이 존재한다고 말하면서, 고용 리스크보다 인플레이션 리스크가 현재 커지고 있다고 믿는다고 밝혔습니다. 무살렘은 수요일 “인플레이션은 분명히 우리의 2% 목표를 넘어서고 있습니다. 우리는 고용과 인플레이션 양쪽 모두의 리스크에 직면해 있습니다. 제 평가에 따르면, 리스크는 고용보다 인플레이션 쪽으로 더 기울어지고 있습니다”라고 말했습니다. 무살렘은 미국 연준의 기준 정책 금리가 현재 경제를 자극하지도 억제하지도 않는 중립 수준에 있거나, 다소 완화적일 수 있다고 말했습니다. 그는 “현재 정책 금리를 한동안 동결해야 하는 매우 타당한 시나리오들이 있습니다”라고 말했습니다. 그러나 그는 금리를 더 인하하거나 인상해야 할 시나리오도 있을 수 있다고 언급했습니다. (Jin10 Data APP)

CME “FedWatch”에 따르면: 미국 연준이 6월까지 금리를 동결할 확률은 93.5%이며, 누적 25bp 인하 확률은 6.5%입니다. 7월까지 금리를 동결할 확률은 86.5%이며, 누적 25bp 인하 확률은 13.0%, 누적 50bp 인하 확률은 0.5%입니다. (Jin10 Data APP)

거시경제 측면에서는:

오늘, 중국 4월 외환보유액(미정), 미국 4월 챌린저 감원 보고서, 5월 2일까지의 주간 미국 신규 실업수당 청구 건수, 미국 3월 건설 지출 전월 대비, 미국 4월 뉴욕 연은 1년 기대 인플레이션, 유로존 3월 소매 판매 전월 대비, 프랑스 3월 무역 수지, 스위스 4월 계절 조정 실업률이 발표됩니다.

또한, 2027년 FOMC 투표권자인 굴스비 시카고 연은 총재가 컨퍼런스의 패널 토론에 참여할 예정입니다.

원유:

전일 종가 기준으로 양대 유가는 동반 하락했으며, WTI는 5.93%, 브렌트유는 7.2% 하락했습니다. FXPro 수석 시장 분석가 알렉스 쿱트시케비치는 보고서에서 미국이 이란과의 갈등에서 긴장을 더 이상 고조시키려 하지 않음에 따라, 유가 시장은 현재 평화 협정을 기본 시나리오로 가격에 반영했다고 밝혔습니다. "해운이 신속히 재개되면 호르무즈 해협에 발이 묶인 유조선들이 단기간에 집중적으로 공급을 쏟아내면서 브렌트유와 WTI 가격을 끌어내릴 것입니다." 그러나 그는 글로벌 재고가 이미 고갈되었고 걸프 국가들의 손상된 인프라 복구에 여전히 시간이 필요하기 때문에, 유가가 올 연말 이전에 전쟁 이전 수준으로 복귀할 가능성은 낮다고 덧붙였습니다. "브렌트유와 WTI 가격 하락은 아마 매우 빠르겠지만 오래 지속되지는 않을 것입니다." (Jin10 Data APP)

시장 관찰 매체인 The Kobeissi Letter에 따르면, 악시오스가 미국과 이란이 전쟁 종식을 위한 "14개 항목" 합의에 근접했다고 보도하기 약 70분 전에 약 9억 2천만 달러 상당의 원유 숏 포지션이 구축되었습니다. 오늘 동부시간 오전 3시 40분(베이징 시간 오후 3시 40분)에, 별다른 주요 뉴스가 없는 가운데 시장에서 약 1만 계약의 원유 숏 계약이 체결되었습니다. 명목 가치로 따지면 약 9억 2천만 달러 규모의 이 거래는 오전 3시 40분이라는 시간대를 감안할 때 이례적으로 큰 규모였습니다. 70분 후인 동부시간 오전 4시 50분(베이징 시간 오후 4시 40분)에 악시오스는 미국이 이란 전쟁 종식을 위한 "양해각서" 체결에 "근접했다"고 보도했습니다. 동부시간 오전 7시(베이징 시간 오후 7시)까지 유가는 12% 이상 하락했으며, 앞서 언급한 원유 숏 포지션의 미실현 수익은 약 1억 2천5백만 달러에 달했습니다. (Jin10 Data APP)

외신 조사에 따르면, 이란 분쟁으로 페르시아만 수출이 계속 차질을 빚고 더 많은 유전이 강제 폐쇄되면서, OPEC의 원유 생산량이 지난달 36년 만에 최저치로 떨어졌다. 조사 결과 OPEC의 4월 원유 생산량은 하루 42만 배럴 감소한 2,055만 배럴로, 1990년 이후 가장 낮은 수준이며, 주로 쿠웨이트와 이란의 생산량 추가 감소가 발목을 잡았다. 지난달 쿠웨이트의 생산 감소폭이 가장 컸는데, 일일 생산량은 47만 배럴 줄어든 80만 배럴로 전쟁 전 수준의 3분의 1에도 못 미쳤다. 이 나라의 수출량은 하루 2만 2천 배럴까지 급감했다. 이란은 하루 18만 배럴 감소한 305만 배럴로, 전쟁 발발 이후 누적 감소폭이 두 배로 늘었다. OPEC은 지난주 또 다른 타격을 입었다. UAE가 수년간 생산량 제한을 두고 OPEC 주도국인 사우디아라비아와 마찰을 빚은 끝에 탈퇴를 선언한 것이다. 4월 조사에는 UAE 데이터가 여전히 포함되었는데, 이는 탈퇴가 5월 1일까지 공식 발효되지 않았기 때문이다. (블룸버그) (Jin10 Data APP)

미국 에너지정보청(EIA)에 따르면 5월 1일 기준 주간 전략비축유 재고는 2024년 12월 6일 주 이후 최저치를, 국내 원유 생산량은 2026년 1월 30일 주 이후 최저치를 기록했다. (Jin10 Data APP)