원유 3일 연속 하락, 대부분의 금속 하락, SHFE 아연 1% 이상 하락, 탄산리튬 4일 연속 상승, 백금, 팔라듐 및 SHFE 은 상승 주도 [SMM 정오 시황]

SMM 7월 2일 뉴스:

금속 시장:

국내 시장 장중 마감 기준, 비철금속은 대부분 하락했습니다. SHFE 구리와 SHFE 알루미늄은 각각 0.2% 내외 하락했습니다. SHFE 납은 0.72% 하락했습니다. SHFE 아연은 1.04% 하락했습니다. SHFE 주석은 0.15% 상승했습니다. SHFE 니켈은 0.41% 하락했습니다.

또한, 최근월물 주조 알루미늄 선물은 0.97% 하락했고, 최근월물 알루미나 선물은 0.21% 상승했습니다. 탄산리튬 최근월물 선물은 이전 3거래일 연속 상승세를 이어가며 1.26% 추가 상승했습니다. 규소 금속 최근월물 선물은 0.18% 하락했습니다. 폴리실리콘 최근월물 선물은 0.36% 상승했습니다.

철금속은 대부분 하락했습니다. 철광석은 0.54% 상승했습니다. 열연코일과 철근은 각각 0.5% 미만 하락했으며, 스테인리스는 0.92% 하락했습니다. 원료탄과 코크스: 최근월물 원료탄 계약은 0.28% 상승, 최근월물 코크스 계약은 0.96% 하락했습니다.

해외 비철금속 시장에서는 오전 11시 39분 기준, LME 금속이 거의 모두 하락했습니다. LME 구리 0.31%↓, LME 알루미늄 0.19%↓, LME 납은 1,866.5달러/톤으로 보합, LME 아연 0.2%↓, LME 주석 소폭 하락, LME 니켈 0.4%↓.

귀금속 시장에서는 오전 11시 39분 기준, COMEX 금 0.16%↓, COMEX 은 0.03%↑. 국내 귀금속: SHFE 금 1.28%↑; SHFE 은 최근월물 2.06%↑.

추가로 장중 마감 기준, 백금 근월물 선물 5.12%↑, 팔라듐 근월물 선물 2.82%↑.

장중 마감 기준, 유럽 항로 컨테이너 운임 선물(최근월물)은 2.12% 하락한 2,561포인트를 기록했습니다.

7월 2일 오전 11시 39분, 주요 계약 장중 선물 시세:

현물 및 펀더멘털

알루미늄: 오전 장에서 SHFE 알루미늄 2606호 계약의 거래 중심가는 전 거래일 동기 대비 상승했습니다. 창고증권 물량이 계속 시장에 유출되고 유통 현물 공급은 전반적으로 충분했습니다. 하류에서는 산발적인 재고보충만 이루어졌으며, 선물 시장의 약세 심리 확산으로 실수요자 구매 의지는 전반적으로 약했습니다. 주 거래는 SHFE 알루미늄 2607호 계약 대비 동일 가격에서 20위안/톤 프리미엄 선에서 이루어졌습니다...

거시경제 동향

국내:

[“지능형 커넥티드 차량 복합 주행보조 시스템 안전 요구사항” 국가 필수 표준 공식 발표] 6월 27일, 공업정보화부가 주관하여 제정한 국가 필수 표준 《지능형 커넥티드 차량 복합 주행보조 시스템 안전 요구사항》(GB 47955—2026)이 국가시장감독관리총국과 국가표준화관리위원회의 승인을 받아 공식 발표되었으며, 2027년 1월 1일부터 정식 시행될 예정입니다. 동 표준은 중국 산업 발전과 관리 감독의 필요성에 기초하여 기술적 실현 가능성, 제품 호환성 및 실제 적용 가능성을 종합적으로 고려해 요구사항이 명확하고, 차원이 포괄적이며, 국가 실정에 부합하는 안전 지표 프레임워크를 수립했습니다. 첫째, 서로 다른 제품 형태와 기술 경로를 충분히 고려하여 기본 단일 차로, 기본 다중 차로 및 내비게이션 주행보조 등 세 가지 유형의 복합 주행보조 시스템 제품에 적용 가능한 안전 요구사항을 제시했습니다. 둘째, 중국 도로 교통 특성에 기반하여 기능 요구사항, 데이터 기록, 제조사 안전 보증 등 여러 차원에서 복합 주행보조 시스템의 안전한 작동을 보장하기 위한 기초 요구사항을 규정했습니다. 셋째, 동 시스템의 ‘보조’라는 핵심적 위치를 인식하여 인간-기계 상호작용, 사용 설명서, 사용자 교육 등 영역에서 사용자 사용 및 조작에 관한 요구사항을 제시함으로써 사용자와 시스템 간 올바른 협력을 위한 기반을 마련했습니다. 넷째, 중국 산업 관리의 실질적 수요와 결합하여, 현장 테스트, 도로 테스트, 문서 심사 등을 아우르는 다계층 평가 방식을 구축하여 시스템 안전 성능을 포괄적으로 평가하도록 했습니다.

인민은행은 오늘 2,885억 위안 규모의 7일물 역레포를 운영했으며, 입찰 금리는 1.4%로 기존과 동일합니다. 오늘 만기 도래한 역레포는 3,705억 위안입니다.

미국 달러:

11시 39분 현재 달러 인덱스는 0.03% 하락한 101.39를 기록했습니다. 연준 의장 워시는 수요일에 인플레이션 기대와 인플레이션 위험이 최근 몇 주 동안 모두 감소했다고 말하며, 연준이 인플레이션을 2% 목표로 되돌리겠다는 약속을 재확인했습니다. 워시는 “이번 기간 첫 몇 주 동안 인플레이션 기대가 하락했고 인플레이션 위험도 완화되었다”며 “만약 가계, 기업 또는 금융 시장이 연준이 2%를 초과하는 인플레이션을 용인한다고 생각한다면, 그들은 실망할 가능성이 큽니다. 우리는 미국의 물가 안정을 보장할 것입니다”라고 말했습니다.

연준 의장 워시는 7월 회의에서 금리 인상 가능성에 대한 질문을 회피했습니다. 그는 “4주 후 회의에서는 활발한 ‘내부 가족 논쟁’을 할 수 있기를 바란다”며 “문을 닫고 함께 앉으면 열띤 토론을 벌일 것입니다. 그러나 그 이상의 정보는 공유할 수 없다”고 말했습니다. 워시의 이번 발언은 포르투갈 신트라에서 열린 ECB 연례 정책 회의에서 나왔으며, 지난달 연준 기자회견 이후 첫 공개석상이었습니다. 그 이후 투자자들은 연준의 추가 금리 인상을 예상하기 시작했지만, 시장은 이번 달 첫 인상 가능성을 50% 미만으로 보고 있습니다.

CME ‘페드워치’에 따르면: 7월 미국 연준 금리 동결 확률은 71.7%, 25bp 누적 인상 확률은 28.3%입니다. 9월까지 금리 동결 확률은 36.1%, 25bp 누적 인상 확률은 49.8%, 50bp 누적 인상 확률은 14.1%입니다. (진10 데이터 APP)

데이터 측면: 6월 미국 제조업은 6개월 연속 확장했으며 전쟁으로 인한 투입비용 급등은 완화되었습니다. 인쇄, 전기 장비, 섬유가 상승을 주도한 반면, 종이 제품, 가구, 목재 제품은 위축되었습니다. 시장의 관심은 이제 목요일 발표될 미국 고용 보고서로 옮겨갔습니다. 바클레이즈 프라이빗 뱅크의 수석 시장 전략가 줄리앙 라파르그는 워시가 인플레이션을 우선시함에 따라 6월 비농업 고용지표가 “단독으로는 금리 전망을 바꾸지 못할 것”이라고 분석했습니다. 그는 FIFA 월드컵 관련 고용이 데이터를 왜곡할 것으로 예상된다고 덧붙였습니다. (월스트리트 인사이트)

데이터 측면:

오늘은 미국 6월 실업률, 6월 계절조정 비농업 고용, 6월 27일까지 주간 신규 실업수당 청구건수, 6월 시간당 평균 임금(전년 대비/전월 대비), 5월 공장수주(전월 대비), 스위스 6월 소비자물가지수(전월 대비), 유로존 5월 실업률 등 데이터가 발표됩니다. 또한, 상무부 7월 첫째 주 정례 브리핑, 2027년 FOMC 투표 위원인 데일리 샌프란시스코 연은 총재의 스페인 경제 컨퍼런스 참석에 주목하세요.

미국 독립기념일(7월 3일) 연휴로 인해, 6월 미국 비농업 고용지표는 7월 2일 목요일 베이징 시간 20:30에 조기 발표됩니다. 미국 증시는 7월 3일 금요일에 휴장합니다. CME의 귀금속, 에너지, 외환, 미국 국채 및 주가지수 선물 거래는 베이징 시간 7월 4일 01:00에 조기 종료됩니다. ICE의 브렌트유 선물 거래는 베이징 시간 7월 4일 01:30에 조기 종료됩니다. 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. (진10 데이터 APP)

원유:

11시 39분 현재 양대 시장 유가는 이전 두 거래일의 하락세를 이어가며 WTI 1.4%↓, 브렌트 1.24%↓를 기록했습니다.

중동 평화 회담 진전으로 국제 유가가 하락했습니다. (월스트리트 인사이트)

호르무즈 해협을 통한 공급이 반등함에 따라 OCBC 그룹 리서치는 2027년 2분기 말까지 분기별 원유 전망치를 하향 조정했습니다. 두 명의 OCBC 전략가는 리서치 보고서에서 “미국과 이란 간 양해각서 체결로 호르무즈 해협을 통한 해운 및 원유 공급이 반등했다”며 “원유 공급이 신속히 정상화될 것이라는 시장 기대가 유가를 분쟁 이전 수준으로 밀어 올려 공급 과잉 내러티브가 재점화되었다”고 분석했습니다. OCBC 은행은 브렌트유 가격 추정치를 2026년 3분기 배럴당 75달러(85달러→), 4분기 75달러(80달러→), 2027년 1분기 73달러(75달러→), 2분기 71달러(75달러→)로 하향 조정했습니다. (진10 데이터 APP)

호르무즈 해협을 통한 에너지 선적 증가로 UBS는 2026-2027년 유가 전망을 낮췄습니다. UBS는 올해 브렌트유 평균 가격을 배럴당 84달러로 예상하는데, 이는 이전 전망보다 9달러 낮춘 것입니다. 은행은 또한 2027년 유가 추정치를 85달러에서 75달러로 낮췄습니다. UBS는 “지정학적 위험 감소와 신속한 공급 반등으로 인해 가격 하락 폭이 예상보다 컸다”고 밝혔습니다. 은행은 하반기 걸프 지역 부유식 저장고가 정상화되고 수요가 회복되면서 가격이 배럴당 80달러 수준으로 소폭 반등할 것으로 예상했습니다. 또한 정상화 경로가 순탄치 않을 수 있어 더 높은 위험 프리미엄이 유지될 것으로 보았습니다. UBS는 “재고 보충 필요성이 2027년 말까지 가격을 계속 지지할 것이지만, 필요한 재고 재구축 규모는 이전에 예상했던 10억 배럴보다 작다”고 덧붙였습니다. (진10 데이터 APP)

현물 시장 개요:

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